Регистрация компаний в Китае

ОТВЕТЫ НА ЧАСТЫЕ ВОПРОСЫ

КАК ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬ ОФФШОР ИЛИ КУПИТЬ КОМПАНИЮ

Зарегистрировать компанию как в оффшорной зоне, так и в юрисдикции с классическим налогообложением, можно несколькими способами:

  1. Пройти процедуру регистрации "с нуля", с указанием собственного названия компании и возможностью добавить нестандартные условия в учредительные документы компании;                                                                              
  2. Выбрать уже зарегистрированную компанию (еще такие компании называют готовыми, полочными). Данный вариант отличается оперативностью оформления (от 1 часа) и к работе можно приступить в максимально короткие сроки.
  3. Также LegalCore предлагает уникальные решения для незамедлительного запуска Вашего бизнеса - готовые компании с активным банковским счетом. Управление компанией и работа со счетом доступна сразу после оплаты!

Специалисты LegalCore помогут разобраться с тонкостями каждого из вариантов, изучат Ваши цели и пожелания и помогут подобрать наиболее подходящий вариант для решения Ваших задач с сопровождением на каждом их этапов сотрудничества.

КАК ОТКРЫТЬ БАНКОВСКИЙ СЧЕТ

При выборе банковского учреждения для открытия корпоративного счета следует учитывать следующее:

  1. В какой юрисдикции зарегистрирована компания;
  2. Организационно-правовую форму компании;
  3. Каким образом сформирована структура компании (директора, акционеры, бенефициары);
  4. Используется ли номинальный сервис;
  5. Гражданство директоров/акционеров/бенефициаров;
  6. Наличие релевантного опыта директоров/акционеров/бенефициаров по бизнес-деятельности компании;
  7. Наличие экономического присутствия (substance) в юрисдикции регистрации компании;
  8. Возможность подтверждения деятельности компании (договоры/инвойсы/соглашения о намерениях с партнерами и контрагентами);
  9. Репутация компании на рынке;
  10. Дополнительные требования со стороны банковского учреждения (предоставление бизнес-плана, организационной структуры компании, и.т.д.).

Процедура открытия банковского счета содержит множество важных нюансов, которые необходимо учесть для получения положительного результата при взаимодействии с банковскими структурами.

Опыт и квалификация специалистов LegalCore позволяет оценить вероятность открытия счета до подачи заявки, тем самым сэкономить Ваше время и средства, минимизировать риски отказа в открытии счета, представить требуемую информацию в надлежащем виде, добиться необходимой прозрачности и соответствия требованиям банковского учреждения.

КАКИЕ ДОКУМЕНТЫ ТРЕБУЮТСЯ ДЛЯ РЕГИСТРАЦИИ КОМПАНИИ

Для регистрации компании "с нуля" или оформления готовой компании, как правило требуются следующие документы и информация со стороны директоров/акционеров/бенефициаров:

  1. Наименование компании и планируемый вид деятельности компании (если компания регистрируется "с нуля");                                                                                                                                     
  2. Контактная информация бенефициара компании (телефон, email);                                                                                                                                                  
  3. Качественная копия документа, идентифицирующего личность каждого директора/акционера/бенефициара компании, на латинице (например, российский заграничный паспорт);                                                                                                                                                                                                       
  4. Качественная копия документа, подтверждающего адрес проживания каждого директора/акционера/бенефициара компании (например, страница с адресом регистрации в российском внутреннем паспорте, квитанция об оплате коммунальных услуг, справка из банка с указанием адреса регистрации);                                                                                                                                                                                                                    
  5. Качественные копии подписанных деклараций и аппликационных форм, подтверждающих согласие директора/акционера/бенефициара на вступление в должность (заполненные формы на подписание предоставляются сотрудниками LegalCore).
Для большинства юрисдикций процесс регистрации компании не требует личного присутствия Клиента и все действия осуществляются дистанционно, что позволяет существенно сэкономить время и в короткие сроки зарегистрировать компанию.

При оформлении готовой компании или первичной регистрации LegalCore строго соблюдает конфиденциальность Клиента, мы запрашиваем минимально необходимые данные, предоставление которых обусловлено требованиями государственного регистрационного органа или лицензированного регистрационного агента. 

Для работы с данными наших Клиентов используются высокотехнологичные серверы в передовых дата-центрах с применением защищенных каналов связи с и современных технологий шифрования. Мы не храним документы свыше сроков, требуемых для завершения процедуры оформления компании и по мере оказания услуг удаляем без возможности восстановления.

КАК ПОСТРОЕНО ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С LEGALCORE

Практически каждая задача Клиента характеризуется наличием особенностей и индивидуальных пожеланий, поэтому мы применяем исключительно персональный подход к каждому обращению, детально изучаем ситуацию, задачи Клиента и предлагаем наиболее выгодное и рабочее решение.

Этапы сотрудничества с нашей компанией: 

  1. Выбор страны регистрации компании;
  2. Выбор банка для корпоративного счета;
  3. Оплата услуг LegalCore (наличный и безналичный расчет в рублях или валюте, денежные переводы, электронные деньги, криптовалюта или оплата картой);
  4. Регистрация или оформление готовой компании;
  5. Открытие корпоративного банковского счета с сопровождением от LegalCore на всех этапах;
  6. Предоставление учредительных документов и средств управления счетом удобным для Клиента способом.
Мы заботимся о повышении уровня комфорта Клиента в рамках совместного сотрудничества и всегда готовы пойти на встречу индивидуальным пожеланиям.


КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Регулирование инвестиций в приобретение криптовалют и токенов ICO проектов пока что, в большинстве стран пока что не вписывается в рамки привычных юридических вопросов. 

При регистрации и деятельности криптовалютных фондов необходимо учитывать такие вопросы, как критерии признания криптовалют в выбранной юрисдикции, подходы к оценке криптоактивов, порядок проведения процедур идентификации личности и дью дилидженс в процессе принятия средств от клиентов, процедуры лицензирования и контроля над деятельностью, взаимодействие с криптовалютными биржами, обязательства по учету и аудиту и так далее. 

Поскольку законодательством США накладываются определенные ограничения на обращение криптовалют и достаточно жесткие нормы регулирования инвестиционных фондов, несмотря на интерес к американским инвесторам со стороны криптовалютных фондов, по большей части, в подавляющем большинстве случаев они вынуждены регистрироваться на территории других юрисдикций. 

Помимо многочисленных отказов в регистрации фондов и достаточно радикальных мер, примененных в отношении различных ICO-проектов и компаний в области криптовалют и распространения технологии блокчейн, новые инвестиционные компании в сфере криптовалют зачастую отказываются от рынка США и по причине высокой стоимости юридических услуг и официальных процедур. Следует иметь в виду, что Комиссия по Биржам и Ценным Бумагам США относится к криптовалютным фондам чрезвычайно настороженно. 

Предыдущие попытки Чикагской Опционной Биржи зарегистрировать торгуемые на бирже фонды на основе биткоина (ETF) не увенчались успехом, а последняя заявка, поданная в июне 2018 года, хотя и имеет больше шансов, в случае одобрения позволит запустить биткоин-ETF не ранее 2019 года. Поэтому, большинство криптовалютных фондов зарегистрированы на территории оффшорных юрисдикций либо в международных финансовых центрах.

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В ИРЛАНДИИ

Одним из наиболее респектабельных направлений для осуществления деятельности в сфере инвестиционных операций с криптовалютами является Ирландия. 

Как и в случае большинства других стран, в т.ч. и тех, что относятся к числу благоприятных мест для ведения бизнеса в области блокчейн технологий и операций с криптовалютами, ирландское законодательство все же содержит еще немало пробелов. 

Вместе с тем, с юридической точки зрения криптовалюты в Ирландии можно рассматривать не только как форму валюты, но и как товары или активы. По нормам местного права, основанным на английском законодательстве, поскольку криптовалюты не выпускаются тем или иным центральным банком, а также по ряду иных причин, они не рассматриваются как законное платежное средство, и потому не приравниваются в этом отношении к другим валютам. 

Хотя Ирландия не осуществляет регулирование данной сферы деятельности, инвесторы и компании, извлекающие доход от инвестиций в криптовалюте, обязаны декларировать соответствующую прибыль в Министерстве по налогам и сборам Ирландии. Кроме того, компании обязаны уплачивать налог на прирост капитала в размере 33%. Поэтому, зачастую гораздо эффективнее выбор в пользу более лояльных юрисдикций с точки зрения налоговой нагрузки и организационной структуры.

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В ЛЮКСЕМБУРГЕ

Достаточно гибким с точки зрения выбора подходящей юридической структуры является законодательство Люксембурга. Регулируемые фонды там характеризуются высокой степенью доверия благодаря наличию высокоэффективных правовых рамок инвестиционного бизнеса и выработанным за многолетнюю практику нормам по защите интересов инвесторов.

Зарегистрированные в Люксембурге криповалютные хедж-фонды могут быть созданы в соответствии с Законом 2010 года или Законом о специализированном инвестиционном фонде 2007 года и имеют следующие характеристики:

- они могут применять расширенные инвестиционные стратегии, использовать увеличенный леверидж и проводить короткие продажи;
- менеджмент криптовалютных фондов взимает плату за управление и вознаграждение в виде доли находящихся под управлением активов;
- как правило, такие фонды пользуются услугами брокеров, осуществляющих в т.ч. хранение средств на своих счетах.

Регистрация криптовалютных фондов в Люксембурге возможна путем создания юридической структуры Коллективных Инвестиционных Схем с Передаваемыми Ценными Бумагами (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, UCITS), называемой также Еврофонд, в виде стандартных Схем Коллективных Инвестиций (Undertakings for collective investments, UCI), Специализированных Инвестиционных Фондов (Specialized Investment Funds, SIF) или Резервных Фондов Альтернативных Инвестиций (Reserved Alternative Investment Funds, RAIFs).

Основным документом Еврофонда является паспорт UCITS, позволяющий привлекать инвесторов по территории всего ЕС с помощью процедуры уведомления. Для первоначальной регистрации UCITS необходимо направить заявку нового фонда или суб-фонда в рамках договоренности с зонтичным фондом (Umbrella Fund).

В дальнейшем, для начала деятельности в другой стране, входящей в состав ЕС, необходимо пройти следующие этапы:

- Сначала Еврофонд обязан уведомить внутреннего регулятора о своем намерении, представив стандартное письмо;
- Также Еврофонд должен приложить к уведомлению актуальную версию правил Фонда с учредительными документами, проспектом ключевых данных для инвестора и последним годовым отчетом с последующей отправкой полугодового отчета в электронном виде;
- В течение 10 дней после проверки электронного уведомления национальный регулятор отправляет данные вместе со стандартной формой аттестации принимающего регулятору (как правило, в этой роли выступает Центральный банк);
- После успешного прохождения процедуры регулятор первоначальной юрисдикции незамедлительно обязан проинформировать Еврофонд о возможности начать деятельность в данной юрисдикции.

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В ГИБРАЛТАРЕ

Отдельного внимания заслуживает вопрос регистрации криптовалютных фондов на Гибралтаре. С введением лицензирования бизнеса в области криптовалют и технологии блокчейн Гибралтар занял устойчивые позиции среди юрисдикций, заслуживающих особое доверие у криптоинвесторов. Криптовалюты и токены на Гибралтаре рассматриваются как цифровые активы, и Гибралтар является одной из немногих юрисдикций, осуществляющих лицензирование бизнеса в области технологии распределенного реестра (см. подробнее в разделе Гибралтар, DLT License). 

В то же время Ассоциацией Фондов и Инвестиций Гибралтара (Gibraltar Funds & Investments Association, GFIA) рекомендована регистрация и регулирование криптовалютных фондов, управляющих средствами своих клиентов в качестве Фондов Опытных Инвесторов (Experienced Investor Fund, EIF). 

Правила регистрации и деятельности Фондов Опытных Инвесторов установлены в Положении о финансовых услугах 2012 года. Фонды Опытных Инвесторов регистрируются в качестве Компании с Ограниченной Ответственностью (Limited Company, LC), Компании с Защищенными Портфелями (Protected Cell Company, PCC), Паевого Траста (Unit Trust), или Ограниченного Партнерства (Limited Partnership, LP). 

В состав Совета директоров Фонда Опытных Инвесторов должны быть включены, как минимум, два лицензированных директора. При этом, если данные директора имеют ограниченную лицензию, они не могут быть единственными директорами фонда.

Регистрация Фондов Опытных Инвесторов в форме Компании с Защищенными Портфелями возможна только, если Комиссия по Финансовым Услугам Гибралтара (Gibraltar Financial Services Commission, GFSC) решит, что связанные с данной формой деятельности риски контролируются компанией на должном уровне. 

Совет директоров такой компании обязан иметь необходимый опыт и навыки, а также возможность продемонстрировать способность осуществлять управление и надзор над каждым из раздельных портфелей (сегментом деятельности). Если фонд не относится к закрытому типу или Комиссией по Финансовым Услугам не принято обратное решение об исключении из общего правила, все Фонды Опытных Инвесторов обязаны назначить Депозитария. 

Кроме того, на них также налагается обязательство по назначению Администратора, который должен быть зарегистрирован на Гибралтаре. Администратор EIF вправе выбрать открытие с уведомлением Комиссии по Финансовым Услугам в течение 10 дней по факту создания Фонда или предварительное уведомление за 10 дней до создания Фонда. Таким образом, Фонд Опытных Инвесторов является единственным в своем роде способом регистрации данного вида инвестиционного бизнеса на территории ЕС, который не требует обязательного предварительного рассмотрения. 

Для регистрации EIF потребуется оплата комиссии и заполнение формы заявки с предоставлением нижеследующего набора документов:

- Сертификат об инкорпорировании юридического лица (или траста);

- Мнение сертифицированного юриста с опытом работы более 5 лет и действующим статусом адвоката Верховного Суда о том, что фонд соответствует положениям Закона о Финансовых Услугах 2011 года и Положениям, регулирующим Фонды Опытных Инвесторов;

- Оценочный лист с указанием на то, что Фонд соответствует установленным пороговым значениям для регистрации в качестве Фонда Опытных Инвесторов и некоторые иные документы (Структура капитала, Предложение инвесторам и др.).

Форма заявки на регистрацию / уведомление об открытии Фонда Опытных Инвесторов включает такие разделы, как:

- Информация о самом Фонде, а также его менеджменте (директорах), иных членах Совета директоров, администраторе, аудиторе, банке, депозитарии, секретаре, юристах, брокерах, осуществляющих маркетинг лицах, инвестиционном директоре и инвестиционном менеджере;

- Порядок размещения и возврата средств;

- Описание инвестиционной стратегии, подхода к оценке, защите информации и т.д.

- Описание процедуры дью дилидженс и критериев, по которым Фонд удостоверяется, что его клиенты являются опытными инвесторами.

Ограничение по работе только с опытными инвесторами означает, что Фонды Опытных инвесторов имеют право принимать средства от очень состоятельных лиц (High Net Worth Individuals, HNWI), профессионалов инвестиционной сферы и аналогичных категорий клиентов, по поручению которых фонд будет осуществлять инвестирование на сумму от 100 тыс. евро (или 50 тыс. евро в случае если процесс инвестирования сопровождается консультациями от регулируемых профессионалов рынка инвестиционных услуг). Зарегистрированные на Гибралтаре криптовалютные фонды, которые действуют в форме регулируемых Фондов Опытных Инвесторов, не обязаны получать лицензию Провайдера услуг в сфере распределенного реестра (DLT Provider license).

Наиболее интересны возможности регистрации криптовалютного фонда в формате Компании с разделенными портфелями, в рамках которой создаются своего рода суб-фонды, активы и обязательства которых сегрегированы и отделены друг от друга. Эта структура является особенно популярной среди менеджеров с диверсифицированными стратегиями. 

Количество такого рода портфелей не ограничено, однако наиболее целесообразным и чаще всего встречающимся способом организации инвестиционного портфеля является создание отдельных суб-фондов для покупки криптовалют и приобретения токенов ICO-проектов в рамках единого зонтичного бренда. 

К управлению Фондом Опытных Инвесторов допускаются третьи лица, не являющимися членами Совета директоров, а вознаграждение инвестиционных менеджеров (или инвестиционных директоров) обычно состоит из комиссии на основе доли активов под управлением и оплаты в виде процентного отношения от увеличения стоимости чистых активов на 1 акцию выше установленной границы. Фонды Опытных Инвесторов создаются с выпуском обыкновенных акций, дающих право голоса с ограниченными правами на участие в прибыли (или с полным отсутствием таковых), а также акций, дающих право участвовать в прибыли без участия в принятии решений. Обыкновенные акции передаются инвесторам, в то время как акции, дающие право голоса, остаются за менеджментом и организациями, осуществляющими маркетинг инвестиционных фондов.

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В ЩВЕЙЦАРИИ

Одной из наиболее респектабельных юрисдикцией является Швейцария. В основном, криптовалютные фонды здесь регистрируются в Цюрихе или на территории кантона Цуг. Стоит также отметить, что на проекты, зарегистрировавшие в Швейцарии юридическое лицо для целей проведения ICO, приходится наиболее существенная доля всех средств, собранных с помощью ICO. Первый криптовалютный фонд в Швейцарии был зарегистрирован и одобрен регулятором в июне 2017 г.

Зарегистрированные в Швейцарии криптовалютные фонды попадают под нормы регулирования хедж-фондов в рамках Федерального Швейцарского Декрета о Схемах Коллективных Инвестиций (Collective Investment Schemes Ordinance, CISO) и других законов и подзаконных актов Органа по Надзору над Финансовым Рынком (Financial Market Supervisory Authority, FINMA). 

Хедж-фонды имеют ту же форму, что и открытые розничные фонды, и могут быть образованы в виде Контрактных Фондов (Fonds Commun de Placement, FCP) и швейцарских Инвестиционных Компаний с Переменным Капиталом (Société d'Investissement À Capital Variable, SICAV). Акционерный капитал таких компаний состоит из акций менеджмента и инвесторов, не делится на заранее установленное число акций и соответствует реальной стоимости фонда в каждый момент времени. 

Орган по Надзору над Финансовым Рынком утверждает каждый документ, а в случае зонтичной структуры, каждый суб-фонд Инвестиционной компании с переменным капиталом. Для получения разрешения на начало деятельности Инвестиционных Компаний с Переменным Капиталом необходимо соблюсти требования FINMA, заключить договор с банком и представить подтверждение о том, что активы компании составляют не менее 5 млн. швейцарских франков. 

Важно различать самоуправляемые (self-managed) Компании с Переменным Капиталом и Компании с Переменным Капиталом, которые управляются внешним органом. Последние могут делегировать администрирование только тем управляющим фондами, которые располагают соответствующим разрешением.

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД НА МАЛЬТЕ

Подходящие правовые рамки для ведения бизнеса в области инвестиций в приобретение криптовалют и токенов были введены в последнее время на Мальте. Среди преимуществ регистрации криптовалютного фонда на Мальте можно отметить, следующие факторы:

- Мальта является государством-членом Европейского Союза (ЕС), а это означает, что местная нормативная база включает положения, которые соответствуют законодательству ЕС;

- Мальта является государством-членом авторитетных международных финансовых институтов, таких как Международный валютный фонд, Комитет европейских регуляторов ценных бумаг и Международная Комиссия по ценным бумагам;

- Основной орган, регулирующий деятельность инвестиционных фондов - Управление финансовых услуг Мальты (MFSA) имеет активный и гибкий подход к лицензированию юридических лиц, оказывающие услуг по управлению инвестициями и маркетинг инвестиционных фондов;

- Мальта пользуется широким спектром договоров по избежанию двойного налогообложения, а также обеспечивает привлекательную схему налогообложения для инвестиционных фондов.

Мальтийское законодательство включает в том числе нормы деятельности брокеров, бирж, управляющих криптоактивами и криптовалютных фондов. Регулирование криптовалютных фондов было введено на Мальте с января 2018 года в виде Положений о торговле криптовалютами для Фондов профессиональных инвесторов (Professional Investor Funds, PIFs). Фонды Профессиональных Инвесторов обязаны предлагать свои услуги только квалифицированным инвесторам, в качестве которых могут выступить не менее двух физических или юридических лиц, которые удовлетворяют установленным критериям и размещают инвестиции в минимальном объеме от 100 тыс. евро. 

Согласно дополнениям к Положениям регулирования Фондов Профессиональных Инвесторов, выпущенным Мальтийсим Органом по Контролю над Финансовыми Услугами (Malta Financial Services Authority, MFSA), Фонды Профессиональных Инвесторов могут инвестировать в криптовалюты. Основным нормативным актом, регулирующим Фонды Профессиональных Инвесторов на Мальте, является Закон об инвестиционных услугах 1994 года (Investment Services Act, ISA) с последующими дополнениями. Данным законом установлена нормативная база предоставления инвестиционных услуг и предложения схем коллективных инвестиций, включая Фонды Профессиональных Инвесторов, которые лицензируются Управлением финансовых услуг Мальты. 

Для того, чтобы действовать в регулируемой среде, криптовалютные фонды на Мальте обязаны предоставить дополнительные документы в соответствии с Правилами инвестиционных услуг MFSA для квалифицированных Фондов Профессиональных Инвесторов.

Фонды Профессиональных Инвесторов могут быть созданы в форме Инвестиционных Компаний, Партнерств с Ограниченной Ответственностью (товариществ на вере) или Паевых Трастов (Unit Trusts). Они вправе инвестировать в криптовалюты напрямую или посредством специально созданных компаний (Special Purpose Vehicle, SPV). Такого рода фонды могут управляться наемными менеджерами с соответствующими знаниями и опытом, в т.ч. с опытом управления капиталом с использованием криптоактивов. 

Для получения лицензии от Управления финансовых услуг Мальты менеджмент и все ключевые лица, которые принимают решения и осуществляют маркетинг инвестиционных фондов на основе криптоактивов, обязаны пройти официальное тестирование для подтверждения достаточного уровня компетенций в сфере информационных технологий, виртуальных валют и технологии распределенного реестра (блокчейн). Состав должностных лиц или внешних провайдеров услуг Фонда Профессиональных Инвесторов должен включать менеджера, администратора, советника по инвестициям (или прайм-брокера), специалиста по AML и аудитора. 

Совет директоров Фонда Профессиональных Инвесторов должен включать не менее трех директоров, один из которых обязан находиться на Мальте. Локальный директор может также действовать как финансовый контролер по внутренним рискам и специалист по противодействию правонарушений в области финансировании терроризма и отмыванию доходов, добытых преступным путем.

Менеджмент криптовалютных фондов обязан удостовериться в качестве инвестиционного портфеля, а также назначить внешнего оценщика, удовлетворяющего требованиям компетентности для проведения необходимой проверки и оценки стоимости виртуальных валют. 

Управление по Финансовым Услугам Мальты также накладывает определенные требования к раскрытию инвестиционных целей, политик и ограничений с детальным описанием факторов риска, которые должны быть представлены в официальном предложении инвесторам. Менеджером Фонда Профессиональных Инвесторов должны быть назначены три члена Инвестиционного комитета, включая не менее одного члена инвестиционного комитета, который обязан подтвердить должный уровень компетенций. В обязанности менеджера также входит контроль над достаточной ликвидностью инвестиционных фондов на базе криптовалют и соответствие профиля рисков установленным критериям инвестиционной политики.

Процесс подготовки к регистрации Фонда Профессиональных Инвесторов с фокусом на инвестиции в криптоактивы, как правило, занимает до 1 месяца. Подача и рассмотрение заявки Управлением по финансовым услугам Мальты занимает порядка 3-4 месяцев. После получения официального одобрения заявки на получение лицензии криптовалютного фонда до выпуска самой лицензии может пройти еще 4-6 недель. 

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В ЛИХТЕНШТЕЙНЕ

Одной из наиболее респектабельных, и одновременно, передовых стран в области развития сектора финтех-технологий, включая применение блокчейн для финасовой сферы, является Княжество Лихтенштейн. 

В Лихтенштейне приняты нормы регулирования не только для рынка ICO проектов и выпуска новых криптовалют, а с недавних пор, также и утвержденные правовые рамки для ведения инвестиционного бизнеса с использованием криптовалют и токенов ICO проектов. Комиссия по Финансовым Рынкам Лихтенштейна (Financial Market Authority, FMA) одобрила регистрацию первых трех криптовалютных фондов в марте 2018 года. 

Юридической основой для создания и деятельности криптовалютных фондов было выбрано Законодательство о Менеджерах Фондов Альтернативных Инвестиций (Alternative Investment Fund Managers, AIFMs) и самих Альтернативных Инвестиционных Фондах). Законом о Менеджерах Альтернативных Инвестиционных Фондов регулируется также деятельности риск-менеджеров, администраторов и дистрибуторов (лиц, осуществляющих маркетинг инвестиционных фондов). 

Комиссия по Финансовым Рынкам вправе выдавать, продлевать и отзывать лицензии на ведение их деятельности. Комиссия по Финансовым Рынкам применяет методы наблюдения, основанные на оценке риска, с индивидуальными программами надзорных мер для всех контролируемых участников рынка и их финансовых продуктов. Менеджеры Фондов Альтернативных Инвестиций, помимо основной деятельности по непосредственному управлению инвестиционными портфелями клиентов, вправе также предоставлять услуги по инвестиционному консультированию, кастодиальные услуги, а также прием и исполнение ордеров. Следует отметить, что самоуправляем Фонды Альтернативных Инвестиций позволено управлять собственными средствами лишь самостоятельно.

Комиссия за получение лицензии инвестиционной компании в Княжестве Лихтенштейн составляет 30 тыс. швейцарских франков. 

Минимальный капитал инвестиционной компании, зарегистрированной в Княжестве Лихтенштейн должен составлять не менее 1,5 млн. швейцарских франков или эквивалентной сумы в евро или долларах США. Заявка на получение лицензии инвестиционной компании должна быть дополнена документами, указывающими на источник происхождения уставного капитала и доказывающие факт его оплаты, а также прочими документами, включая предварительную редакцию Устава, штатное расписание, данные о составе Совета директоров и информацию о менеджменте и руководителе департамента внутреннего контроля, декларацию независимого аудитора, бюджет на первые три года, описание бизнес-активностей, рыночного предложения и ИТ-решений и так далее.

Одним из наиболее существенных плюсов зарегистрированных в Княжестве Лихтенштейн, равно как и желающих действовать на его территории Менеджеров Альтернативных Инвестиционных Фондов, является возможность распространении их деятельности в рамках директивы Европейской Экономической Ассоциации на базе процедуры уведомления по факту выхода на рынок одной из входящих в ЕС стран (так называемого Паспорта ЕС для инвестиционных фондов).

Поскольку инвестиции в криптовалюты пользуются все большим спросом среди азиатских инвесторов, соответственно в международном блокчейн-сообществе это направление также является достаточно распространенным с точки зрения открытия нового инвестиционного бизнеса или расширения географии присутствия. 

В первую очередь, деятельность криптовалютных фондов может быть особенно актуальна в таких странах, как Гонконг и Сингапур. Оба города-государства имеют достаточно схожие условия в отношении структурирования и требований к провайдерам обязательных услуг для регулируемых фондов. 

Однако, вопросы организационной-правовой формы и налогооблажения криптовалютных фондов в них разнятся. В то же время, как в Сингапуре, так и в Гонконге регулируемые фонды принимают на себя обязательство не хранить самостоятельно средства клиентов. 

Это требование налагает необходимость сегрегации и независимого хранения активов независимым кастодиальным банком, равно как и обеспечение должной независимой оценки стоимости активов инвестиционного портфеля, управляемого лицензированным менеджером. 

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В СИНГАПУРЕ

В соответствии с законодательством Сингапура компании, осуществляющие управление средствами в качестве основного вида деятельности, обязаны быть или Зарегистрированной Компанией по Управлению Фондами (Registered Fund Management companies, RFMCs) или Лицензированной Компанией по Управлению Фондами (Licensed Fund Management Companies, LFMCs) с лицензией на управление рынками капитала. Регулирование обеих типов компаний осуществляет Валютно-Финансовое Управление Сингапура (Monetary Authority of Singapore, MAS) в рамках Закона о Ценных Бумагах и Фьючерсных Контрактах (Securities and Futures Act of Singapore, SFA). 

Аналогично Гонконгу в Сингапуре термин «управление фондами» предполагает, в т.ч. управление инвестиционным портфелем ценных бумаг, что подразумевает под собой признание некоторых классов цифровых активов в качестве ценных бумаг. Поэтому, для управляющих фондами рекомендовано получить статус Зарегистрированной или Лицензированной Компании для обеспечения свободного ведения бизнеса, маркетинга инвестиционных фондов и повышения доверия к их статусу в глазах инвесторов. 

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД В ГОНКОНГЕ

Для управления портфелем криптоактивов в Гонконге в большинстве случаев потребуется Лицензия 9-го типа (A Type 9 Asset Management license). 

Данная лицензия выдается Уполномоченным органом по надзору над рынком ценными бумагами. Признание криптовалют и токенов в качестве ценных бумаг в Гонконге зависит от множества факторов. В заявлении «О первичном обращении монет» от 5 сентября 2017 г. (Statement on initial coin offerings) Комиссия постановила, что цифровые активы, выпущенные в ходе проведения ICO, которые отражают права на участие в капитале или права собственности в корпорации (например, если они дают держателям токенов право на получение дивидендов, голосование или участие в распределении финансовых результатов или права на требование долга и схожие долговые обязательства), в этом случае они будут признаны ценными бумагами. 

Так называемые утилити-токены, которые не наделены вышеперечисленными свойствами, будут рассматриваться в качестве виртуальных товаров (virtual commodity) и для управления ими получение упомянутой лицензии не потребуется. 

Таким образом, создание и последующая деятельность криптовалютного фонда в Гонконге возможно в рамках прохождения процедуры получения лицензии на управление средствами (Лицензия 9-го типа) или без нее, если инвестиционный портфель полностью исключает цифровые активы, которые могут быть признаны ценными бумагами. Комиссией по Ценным Бумагам и Фьючерсным контрактам Гонконга (Securities and Futures Commission, SFC) было заявлено, что, если деятельность осуществляется без лицензии необходимо будет пройти процедуру анализа всех особенностей и свойств каждого индивидуального класса активов, находящихся под управлением криптовалютного фонда. 

Осуществление деятельности без лицензии также несет в себе определенные ограничения, связанные с необходимостью поручить маркетинг фондов зарегистрированному агенту (или дистрибутору) с Лицензией 1-го типа.

В соответствии с существующим в Гонконге налоговым режимом оффшорные фонды, чтобы воспользоваться освобождением от налога на прибыль, обязаны удовлетворять определенным критериям. Поэтому практически все фонды, которые действуют на территории Гонконга или управляются оттуда, регистрируют за его пределами дополнительные юридические лица или используют производные инструменты, чтобы прибыль от управляемых ими активов не была признана в качестве объекта налогообложения. 

Большинство криптовалютных фондов Гонконга используют для структурирования своей деятельности создание юридического лица в одной из наиболее благоприятных юрисдикций для ведения инвестиционного бизнеса с криптоактивами – на территории Каймановых островов. 

КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ О-ВАХ

Главным преимуществом регистрации криптовалютного фонда на Каймановых островах является полное отсутствие налоговой нагрузки. 

Для получения лицензии для осуществления деятельности требуется обеспечить минимально допустимый объем собственных средств в размере 100 тыс. долл. США, уплатить комиссию лицензируемому органу в размере порядка 4,5 тыс. долл. США и подать заявку, дополненную следующими документами: Инвестиционный меморандум или Предложение инвесторам (Offering Document), соглашение с инвестиционными менеджерами, кастодиальным банком и администраторами, юридический адрес (договор аренды), соглашение с компанией, предоставляющей номинальный сервис и/или директоров, документы об инкорпорировании (Устав, Меморандум, реестр акционеров, реестр директоров и должностных лиц, резолюции) и проч.

Предложение инвесторам является основным документом, раскрывающим все существенные аспекты деятельности Фонда для его клиентов: инвестиционные цели и любые ограничения по инвестированию, минимальный порог инвестиций для одного клиента (не менее 100 тыс. долл.), методологию оценки и расчета величины чистых активов, профайлы операторов, данные провайдеров услуг, раскрытие риск-факторов и конфликта интересов, требования, предъявляемые законодательством в области AML, указание на место хранение документов и т.п. 

Полномочия по регистрации и надзору над деятельностью инвестиционных фондов на Каймановых островах возложены на Валютно-Финансовое Управление (Cayman Islands Monetary Authority, CIMA). 

Юридическая структура криптовалютных фондов, зарегистрированных на Каймановых островах, как правило основывается на Законе о Фондах Взаимного Интереса (Mutual Fund Law, MFL) и таких организационно-правовых формах, как Компания с Ограниченной Ответственностью, выпускающая простые акции для инвесторов и акции с правом голоса для управляющих, или Освобожденное от Налогов Партнерство с Ограниченной Ответственностью (Exempted Limited Partnership). 

В случае если фонд зарегистрирован в качестве Компании, Валютно-Финансовое Управление требует наличия хотя бы двух директоров, которые могут быть резидентами и гражданами любой страны. Необязательной, но общепринятой практикой является назначение дополнительных независимых директоров (лиц, не связанных напрямую с Фондом, его Менеджерами или Компанией). 

Регистрация компании, которая будет управлять средствами криптовалютного фонда (Management Company, ManCo), осуществляется в соответствии с Законом о Ценных Бумагах и Инвестиционном Бизнесе Каймановых Островов (Cayman Islands Securities & Investment Business Law, SIBL). Выбор места регистрации Управляющей Компании в пользу Каймановых островов целесообразен, прежде всего, тем, что доходы в виде комиссии за управление фондом также не будут облагаться налогами.           

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | ВИРТУАЛЬНАЯ ЗОНА

В Грузии действует льготный режим налогообложения в отношении так называемых Субъектов виртуальной зоны Грузии, в качестве которых могут выступать как грузинские, так и иностранные юридические лица, осуществляющие деятельность в сфере IT и получившие данный статус. В качестве ключевого преимущества такого статуса можно назвать исключение от налога на прибыль (15%) и НДС (18%) в тех случаях, когда выручка генерируется компанией от экспорта услуг и цифровых (электронных) продуктов. 

Такие компании освобождаются от налога на прибыль в рамках основной деятельности. Также, следует иметь в виду, что те сделки и договоры, в рамках которых Субъекты виртуальной зоны получают прибыль от реализации услуг или продаж электронных продуктов филиалам иностранной компании, попадают под налогообложение и не могут быть освобождены от налога на прибыль. Иными словами, такая прибыль облагается по стандартной ставке 15%. 

Дивиденды, выплачиваемые учредителям из полученной Субъектом виртуальной зоны прибыли, облагаются по стандартной в Грузии ставке в размере 5%. Субъекты виртуальной зоны не обязаны нанимать персонал, и в присутствии директора на территории Грузии для управления компанией из-за рубежа также нет необходимости.

Стоит обратить внимание, что в законодательстве Грузии не содержится трактовок что следует понимать под информационными технологиями в случае предоставления статуса Субъекта виртуальной зоны. 

В целом, под эту категорию могут попадать все компании, которые заняты разработкой, исследованиями или оперированием бизнес-процессов, которые непосредственно связаны с веб-решениями или цифровыми продуктами. Компании, получившие такой статус обязаны предоставлять отчетность и декларировать свои доходы. Регистрация компании в качестве Субъекта осуществляется путем подачи заявки на формирование обычной компании с предоставлением документов, которые необходимы, когда учредителем является иностранное физическое или юридическое лицо. 

В тех случаях когда учредителем выступает физическое лицо, потребуются заграничный паспорт, а также заграничные паспорта директоров и законных представителей компании. Для регистрации компании с подачей заявки на получение статуса Субъекта виртуальной зоны при наличии в числе учредителей одного или нескольких юридических лиц, потребуются также заграничные паспорта акционеров (учредителей юридического лица), директоров, представителей и конечных бенефициаров, а также Устав, Сертификат о регистрации или выписка из реестра с нотариальным заверением.

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | СВОБОДНАЯ ЗОНА

С целью повышения привлекательности Грузии с точки зрения иностранных инвесторов производственно-сбытового сектора был введен Закон о Свободных Индустриальных Зонах, которым регулируется порядок их создания и ликвидации, а также правила управления и надзора, условия и льготы для арендаторов (резидентов) и иные вопросы в отношении их функционирования. 

При этом, фактически, Свободные Индустриальные Зоны действуют вне рамок полномочий органов местного самоуправления. В качестве резидентов могут выступать компании, которые зарегистрированы в той или иной форме, соответствующей законодательству Грузии. Деятельность компаний, зарегистрированных в Свободных индустриальных зонах, которая осуществляется за их пределами, понимается как операции иностранных предприятий. 

Одной из отличительных черт Свободных индустриальных зон является возможность совершать взаиморасчеты как внутри (между собой), так и с другими грузинскими компаниями в любой валюте.

При этом, главными преимуществами для компаний-резидентов являются отсутствие налога на прибыль и налога на дивиденды, освобождение от НДС при ввозе иностранных товаров и иных операциях внутри Свободной Индустриальной Зоны. Компании, зарегистрированные в качестве резидентов, обязаны ежегодно уплачивать фиксированный платеж, устанавливаемый Управляющим в зависимости от вида деятельности.  

Требования к резидентам по подаче финансовой отчетности при этом не предъявляются, а прохождение  аудита не является обязательной процедурой.

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ

             Открытое акционерное общество - юридическое лицо, уставный капитал которого должен быть разделен на акции равной номинальной стоимости общим объемом не менее 15 000 лари. Для ОАО применимы два типа акций - обыкновенные и привилегированные. Акционеры ОАО вправе увеличить капитал компании путем выпуска дополнительных акций в случае принятия такого решения. Акция гарантирует право акционера на требования в отношении имущества ОАО, ответственность которого согласно Закону о Предпринимателях ограничена суммарными активами Общества. При этом акционерам не может быть вменена ответственность по обязательствам ОАО перед третьими лицами.

          Наиболее распространенной формой регистрации бизнеса в Грузии является Общество с ограниченной ответственностью (ООО). К основной отличительной черте ООО в Грузии можно отнести наличие личной ответственности учредителя (или учредителей, если доли распределены между несколькими участниками). Иными словами, собственники ООО отвечают по обязательствам компании в пределах всего имеющегося у них имущества. В качестве учредителей ООО могут выступить любые физические или юридические лица (граждане и/или резиденты Грузии и других стран, а также юридические лица, зарегистрированные в Грузии или за ее пределами). Уставный капитал Общества с ограниченной ответственностью разделен на доли, однако в отличие от акций ОАО, увеличение капитала путем их дополнительной эмиссии не допускается.

          Полное товарищество (General Partnership, GP) - это объединение нескольких лиц с целью совместного осуществления предпринимательской деятельности в рамках общего наименования (бренда). При этом в случае коммандитных партнеров (товарищей) их ответственность по обязательствам перед кредиторами Партнерства ограничены совершенными ими вкладами, в то время как другие товарищи (с полной ответственностью) отвечают по всем обязательствам..

          Коммандитное товарищество (Limited Partnership, LP) - это объединение, в котором несколько партнеров осуществляют непрерывную и самостоятельную предпринимательскую деятельность под общим названием компании. Все учредители несут персональную ответственность по всем обязательствам, которые берет на себя компания.

          Кооператив (Cooperative, CO) - это объединение, созданное не только с целью получения прибыли, но также для развития бизнеса и достижения иных интересов его участников. Ответственность перед кредиторами ограничивается имуществом кооператива.

          Индивидуальный предприниматель (Individual Enterprise, IE) представляют собой форму регистрации бизнеса, осуществляемого физическим лицом от своего имени и несущего персональную ответственность по всем обязательствам, возникающим в процессе осуществления такой деятельности.

          Филиал на территории Грузии может быть зарегистрирован любой иностранной организацией, которая планирует осуществлять свою деятельность без регистрации отдельного юридического лица. Филиал является подразделением хозяйствующего субъекта, при этом финансовую ответственность по обязательствам филиала несет учредитель (основной хозяйствующий субъект).

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

В соответствии с требованиями законодательства Грузии для регистрации всех формы бизнеса, за исключением филиала и индивидуального предпринимателя, необходима подача заявки на включение в публичный реестр, а также предоставление Устава компании с перечнем необходимым документов:

1. Решение учредителей о создании компании, партнерства или кооператива;

2. Если учредитель является юридическим лицом, необходимы имена           уполномоченных представителей, контролирующего органа и другие           корпоративные данные учредителя (свидетельство о регистрации) или же         документ, подтверждающий факт регистрации учредителя в иностранной          юрисдикции;

3. Решение о назначении директора компании или соответствующая           доверенность, а также письменное согласие директора;

4. Ксерокопии паспортов учредителей и директора (или директоров, если назначается несколько руководителей);

5. Договор аренды или нотариально заверенное разрешение на           использование юридического адреса от его владельца.

          Государственная регистрация Индивидуального предприятия осуществляется путем предоставления удостоверении личности физического лица, квитанции об уплате пошлины и заявки на регистрацию, которая должна содержать следующую информацию:

          1. Имя заявителя;

          2. Адрес заявителя;

          3. Идентификационный номер заявителя;

          4. Дата подачи заявления о регистрации;

      5. Подпись заявителя (заявитель также имеет право использовать           электронную подпись).

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Каймановы острова, располагающиеся в Карибском море недалеко от Кубы и являющиеся Британской заморской территорией, относятся к одним из наиболее признанных международных юрисдикций и ведущих международных финансовых центров. 

Крупнейшие финансовые учреждения, компании из списка “Fortune 500” и множественные другие организации со всего мира предпочли Каймановы острова при регистрации холдинговых и прочих структур. Каймановы острова примечательны в силу удобства их расположения и часового пояса, хорошо зарекомендовавшей себя правовой системы, наличия передового сектора финансовых услуг, а также стабильной политической обстановки и эффективной законодательной системы.

Законодательная система Каймановых островов основана на положениях общего права Англии и дополняется местными актами. Судебная система островов чрезвычайно развита и надежна для международного ведения бизнеса, в том числе благодаря тому, что она позволяет апеллировать, в конечном счете, к Высокому Суду в Лондоне. Функции Центрального Банка на Кайманах выполняет Управление денежного обращения Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority, CIMA), а официальной валютой является доллар Каймановых островов, составляющий порядка 1,2 долл.США. 

Каймановы острова имеют нейтральную налоговую среду, предполагающую отсутствие корпоративного и подоходного налогов. Зарегистрированные на Кайманах компании и партнерства пользуются правом получения освобождения от налогов по разрешению губернатора (на срок вплоть до 50 лет). Таким образом, при корректном прохождении всех регистрационных и разрешительных процедур, компании и инвестиционные фонды на Кайманах могут осуществлять деятельность без основной налоговой нагрузки, а также без налога на увеличение капитала, на репатриацию дохода и т.д.

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

В настоящее время на Каймановых островах регулирование инвестиций затрагивает только вопросы регистрации и деятельности инвестиционных фондов открытого типа (т.н. Закон о Фондах взаимного интересах от 1993 г.), т.е. тех, акции которых продаются и покупаются по оценке, сформированной на основе стоимости чистых активов фонда на 1 акцию. Фонды частного капитала к категории регулируемых не относятся. 

Наиболее популярными организационно-правовыми формами при регистрации инвестиционных фондов на Кайманах являются Освобожденные от налога компании и Компании с разделенными портфелями (и те и другие регулируются Законом о Компаниях), а также Освобожденные от налога партнерства с ограниченной ответственности. 

Регулируемые фонды попадают под Закон о Фондах взаимных инвестиций (Mutual Funds Law, MFL). и Закон о бизнесе в области инвестиций в ценные бумаги, также (Securities Investment Business Law, SIBL). Еще одной формой структурирования фондов на Каймановых островах является Паевой Траст (Unit Trust).

Инвестиционные фонды, созданные на Каймановых островах, делятся на две широкие категории: открытые фонды, которые предоставляют всем инвесторам права на добровольное погашение или выкуп акций (или долей), а также закрытые фонды, которые ограничены изначально выпущенным количеством акций. 

Открытые инвестиционные фонды называются «паевыми фондами» (или «взаимными» фондами) в соответствии с Законом о взаимных фондах Каймановых островов (MFL) и подлежат регулированию. 

Закрытые инвестиционные фонды не попадают под регулирование в рамках Закона о взаимных фондах, однако если они управляются инвестиционным советником или менеджером, являющимся зарегистрированной на территории Каймановых островов организацией, в этом случае они подлежат регулированию в рамках Закона о бизнесе в сфере инвестиций в ценные бумаги (SIBL).

По законодательству Каймановых островов все инвестиционные фонды, за исключением Администрируемых фондов, не обязаны иметь казначея или администратора на территории островов, независимо от того в какой форме они структурированы. 

Кроме того, законодательство Каймановых островов не накладывает каких-либо ограничений на выбранные торговые стратегии, используемые инструменты доходности и привлечения капитала и иные коммерческие вопросы, связанные с деятельностью фонда, что позволяет инвестиционным фондам предоставлять инвесторам право самостоятельно определять приемлемость вложений, при условии что все значимые вопросы деятельности фонда раскрыты в соответствующей документации (в первую очередь, в Предложении / Offering). 


ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Более двух третей регулируемых фондов создается в форме Освобожденной от налогов компании. 

Основным преимуществом Освобожденных от налогов компаний является возможность ограничивать ответственность акционеров, в то время как директора, назначенные на управление фондами могут нести личную ответственность, в том числе в случае нарушения обязанностей перед кредиторами. 

Освобожденные от налога компании (Exempted companies) обязаны иметь зарегистрированный офис на Каймановых островах и хотя бы одного акционера. Кроме того согласно требованиям CIMA такая компания должна иметь двух директоров, или договор с компанией, выполняющей функции корпоративного директора и имеющей в составе ее сотрудников хотя бы двух человек, авторизованных выполнять данную функцию. 

Встречи Совета Директоров освобожденной компании не обязательно должны осуществляться на Каймановых островах, и нет ограничения на гражданство или место жительства директоров или акционеров таких компаний. Личные данные директоров и иных должностных лиц подлежат передаче Регистратору, но они не являются публичными. 

Кроме того, каждый год Освобожденная от налогов компания обязана подавать декларацию о том, что её деятельность велась за пределами Каймановых островов. 

Ограничения по максимальному количеству акционеров Освобожденной от налогов компании отсутствуют, однако, чтобы публично привлекать капитал такая компания обязана пройти процедуру листинга на Фондовой бирже Каймановых островов (Cayman Island Stock Exchange, CSX). 

Для получения освобождения от корпоративных налогов Компания должна подать заявление на получение Сертификата об Освобождении от налогов от Губернатора. Данный Сертификат выдается на 20 лет и может быть продлен в дальнейшем еще на 10 лет.

В соответствии с Законом о Компаниях Освобожденные от налога компании вправе подать заявку на регистрацию в качестве Компании с разделенными портфелями, по результатам рассмотрения которой необходимо пройти соответствующие разрешительные процедуры и в случае одобрения добавить к наименованию компании аббревиатуру SPC (Segregated Portfolio Company). 

При получении данного статуса Компания получает право выделять сегменты своей деятельности, называемые портфелями, и вести по ним деятельность с сегрегацией ответственности и обязательств, равно как и прибыли и активов, в рамках отдельных сегментов. Бенефициары портфелей защищены от требований по обязательствам, которые предъявляются к участникам других портфелей. Акции Компании с разделенными портфелями могут быть выпущены с привязкой к тому или иному портфелю.



ОФФШОР НА НЕВИСЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ПАЕВОЙ ФОНД

К Паевым фондам (или Фондам взаимных инвестиций) относятся инвестиционные фонды, которые выпускают акции, позволяющие объединять средства инвесторов в пулы для совместного участия в прибыли. Доля в капитале таких фондов позволяет инвесторам по их усмотрению погашать акции взамен на дивиденды. Закон о Фондах взаимных инвестиций предусматривает следующие типы инвестиционных фондов, которые не попадают под регулирование:

-       Инвестиционные фонды с одним инвестором, исключенные из области действия данного Закона по причине отсутствия критерия объединения инвесторов в пулы;

-       Закрытые фонды (фонды частного капитала), поскольку они не предусматривают возможности погашения акций;

-       А также инвестиционные фонды, имеющие до 15 акционеров в случае, если большинство из них имеют право назначать или отстранять менеджмент фонда (директоров, генерального партнера или попечителя), за исключением регулируемых мастер-фондов.

В практике международного налогового планирования деятельности Фондов взаимных инвестиций применяется также такая структура как зарегистрированный на Каймановых островах Паевой Траст (Unit Trust), регулируемый в рамках Закона о Трастах в обновленной редакции. 

Паевые трасты формируются путем создания Декларации о трасте и Трастового договора (Trust deed) с участием трасти и инвестиционных менеджеров. Трасти несет ответственность по управлению средствами бенефициаров согласно условиям и целям Декларации о Трасте, а функции по инвестиционному управлению делегируются инвестиционным менеджерам по условиям Соглашения. 

В отличие от компании, Паевой траст не имеет самостоятельной юридической формы, и все аналогичные корпоративным структурам функции в данном случае делегируются трасти. По видам юридической структуры выделяет автономные (stand‐alone) трасты, мульти-трасты (multi-class trust) и трасты зонтичного типа (umbrella trust). Последние представляют собой гибкую структуру, в которой трасти является держателем нескольких инвестиционных пулов, размещенных на различных суб-трастах (sub-trust), каждый из которых создается для разных инвестиционных целей и/или объединяет различные группы инвесторов.

            В соответствии с Законом о паевых фондах выделяют три основные категории Фондов взаимных инвестиций:

-       лицензированные (licensed);

-       администрируемые (administered);

-       и зарегистрированные (registered).

Вопросы регулирования Лицензированных Фондов взаимных инвестиций раскрываются в Секции 4(1)(a) Закона о Фондах взаимных инвестиций. Поскольку остальные типы предусматривают возможность получения лицензии на усмотрение самого фонда (то есть, его учредителей или менеджмента), данный вид Паевых фондов распространен меньше всего. 

Поскольку процесс получения лицензии предполагает необходимость вовлечения определенных ресурсов и требует дополнительного времени, в большинстве случаев выбирается либо форма Зарегистрированных фондов (освобожденных от получения лицензии), либо Администрируемых фондов, которые управляются лицензированными Администраторами. 

В случае если все таки Фонд решил подать заявку на получение лицензии в CIMA, при ее рассмотрении будут приняты во внимание следующие вопросы и проверены следующие условия:

-       все участвующие в продвижении фонда лица должны иметь безупречную репутацию;

-       администрирование фонда должно выполняться лицами, имеющими достаточную экспертизу и права занимать должности директоров, менеджеров или иных должностных лиц;

-       деятельность фонда и продажа долей участия в нем должны осуществляться надлежащим образом (не противоречащей Закону о Фондах взаимных инвестиций и иным Законам Каймановых островов).

ОФФШОР НА НЕВИСЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ЛИЦЕНЗИРУЕМЫЕ ФОНДЫ

Вопросы регулирования Лицензируемых Фондов взаимных инвестиций раскрываются в Секции 4(1)(a) Закона о Фондах взаимных инвестиций. Поскольку остальные типы предусматривают возможность получения лицензии на усмотрение  самого фонда (то есть, его учредителей или менеджмента), данный вид Паевых фондов распространен меньше всего. 

Поскольку процесс получения лицензии предполагает необходимость вовлечения определенных ресурсов и требует дополнительного времени, в большинстве случаев выбирается либо форма Зарегистрированных фондов (освобожденных от получения лицензии), либо Администрируемых фондов, которые управляются лицензированными Администраторами. 

В случае если все таки Фонд решил подать заявку на получение лицензии в CIMA, при ее рассмотрении будут приняты во внимание следующие вопросы и проверены следующие условия:

-       все участвующие в продвижении фонда лица должны иметь безупречную репутацию;

-       администрирование фонда должно выполняться лицами, имеющими достаточную экспертизу и права занимать должности директоров, менеджеров или иных должностных лиц;

-       деятельность фонда и продажа долей участия в нем должны осуществляться надлежащим образом (не противоречащей Закону о Фондах взаимных инвестиций и иным Законам Каймановых островов).  

ОФФШОР НА НЕВИСЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | АДМИНИСТРИРУЕМЫЕ ФОНДЫ

Администрируемые Фонды взаимных инвестиций регулируются положениями Секции 4(1)(b) вышеуказанного Закона. Основное их отличие от лицензированных фондов, как уже упоминалось, заключается в том, что данные фонды в юридическом аспекте своей деятельности опираются на лицензированного администратора, зарегистрированного на Каймановых островах. 

Администрируемые фонды являются единственным видом паевых фондов, которые обязаны назначать администратора на Каймановых островах, в то время как лицензированные и зарегистрированные Фонды взаимных инвестиций вправе назначать администраторов, находящихся в любой юрисдикции. Назначенный администратор обязан удовлетворять тем же требованиям, которые CIMA предъявляет к Лицензированным фондам. 

В качестве главного адреса, по которому считается зарегистрированным Администрируемый Фонд взаимных инвестиций считается официальный адрес офиса Администратора на Каймановых островах. Администратор также является ответственным лицом по ответу на все официальные запросы в отношении администрируемых им фондов в случае, если Управление Денежного обращения Каймановых островов сочтет целесообразным направление запросов по следующим причинам:

-       деятельность фонда противоречит (или может противоречить) Закону о Фондах взаимных инвестиций;

-       фонд является или может стать неплатежеспособным; а также

-       по всем иным причинам, когда деятельность фонда по мнению CIMA может нанести ущерб кредиторам и инвесторам.

Зарегистрированные Фонды взаимных инвестиций, деятельность которых регулируется положениями в Секции Section 4(3) Закона о Фондах взаимных инвестиций, являются наиболее распространенным видом фондов, попадающих под регулирование CIMA. 

Данные фонды освобождены от необходимости получать лицензию или привлекать лицензированного администратора, основываясь на том, что каждый инвестор размещает в Фонде средства в размере не менее 100 тыс. долл. США либо в случае если Фонд прошел процедуру листинга на одной из признаваемых CIMA бирж.


ОФФШОР НА НЕВИСЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФОНДОМ

Администраторы фондов с Генеральной лицензией класса “А” могут получить лицензию на осуществление бизнеса по администрированию Фондов взаимных инвестиций в случае, если заявители имеют достаточный опыт для администрирования регулируемых фондов, имеют безупречную репутацию и планируют осуществлять администрирование должным образом. 

Кроме того, Администратор обязан поддерживать  величину чистых активов (Net worth) в размере не менее 490 тыс. долл. США и иметь на территории Кайманов основной офис, как минимум, с двумя физическими лицами или корпоративными агентами, являющимися резидентами страны. Администраторы с лицензией класса “А” вправе предоставлять их услуги неограниченному числу фондов на Каймановых островах.

В настоящее время Администраторы фондов с ограниченной лицензией получают право на администрирование  не более чем 10-ти зарегистрированных на Каймановых островах Паевых фондов. 

Для оперирования с такой лицензии достаточно иметь официальный офис на территории островов и нет необходимости поддерживать достаточный уровень чистых активов.

Инвестиционные фонды не обязаны иметь инвестиционных менеджеров на территории Каймановых островов. 

Хотя регистрация юридического лица для целей предоставления услуг по инвестиционному менеджменту на Кайманах не является распространенной практикой в международном бизнесе по оказанию финансовых и фидуциарных услуг, все желающие могут занять свои позиции на этой нише, получив соответствующее разрешение при выполнении положений Закона о бизнесе в области инвестиций в ценные бумаги (SIBL). 

Вышеуказанный закон предполагает, что инвестиционный менеджер обязан получить лицензию за исключением, когда оказываются услуги по управлению средствами определенных категорий инвесторов, включая лиц с высоким уровнем дохода (high net worth) или квалифицированных (sophisticated) инвесторов (в этом случае необходимо будет подавать ежегодную декларацию). 

Отдельного внимания заслуживает тот факт, что под определение квалифицированных инвесторов согласно трактовкам CIMA попадают в том числе и регулируемые Паевые фонды (или Фонды взаимных инвестиций). Таким образом, за редким исключением, практически все желающие оказывать данного рода услуги на Каймановых островах могут воспользоваться правом подачи ежегодной декларации об исключении их из числа подлежащих лицензированию инвестиционных менеджеров.

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ВИДЫ ПАЕВЫХ ФОНДОВ

По составу юридической структуры выделяют следующие типы Фондов взаимных инвестиций:

-       Автономный Паевой Фонд (Stand-alone mutual funds) на основе одного юридического лица (автономные фонды являются составным элементом двух других описанных ниже структур);

-       Параллельные Паевые Фонды (Side-by-side mutual funds), включающие, как правило, зарегистрированный на Каймановых островах Паевой Фонд в той или иной организационно-правовой форме для обслуживания зарубежных инвесторов и локальные фонды для обслуживания местных инвесторов; так, например международный фонд на территории одной из стран СНГ может включать локальный фонд и фонд на Кайманах для обслуживания инвесторов за пределами СНГ;

-       Зависимые Паевые Фонды (Master-Feeder mutual funds / Мастер-фидер фонды), представляющие собой эффективную структуру для маркетинга и оперирования продуктами, предлагаемыми инвестиционным менеджером, в особенности для инвесторов из США. Одна из типовых структур такого вида включает, в том числе, зарегистрированное на территории США Партнерство (например, в штате Делавер) для привлечения капитала, два фидер-фонда на Каймановых островах (как правило, в виде Освобожденных от налогов компании или партнерства) для раздельного привлечения средств от попадающих под налогообложение американских инвесторов и инвесторов из других стран (либо инвесторов из США, освобожденных от налогов), а также зарегистрированный на Кайманах мастер-фонд, в который напрямую инвестируют уже только вышеуказанные фидер-фонды.

ФОНД НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Чаще всего для формирования фондов прямых и частных инвестиций  на Каймановых островах используются Освобожденные от налога Партнерства с ограниченной ответственностью (Exepted Limited Partnerships, ELP), формируемые согласно соответствующему Закону от 2014 г. ELP состоят из одного или нескольких физических или юридических лиц, называемых генеральными партнерами, на которых лежит ответственность за все долги и обязательства Партнерства, а также один или несколько лиц, называемых ограниченными партнерами, которые не несут ответственности за долги и обязательства, за исключением отдельных случаев, когда в Соглашении о партнерстве оговаривается сумма их ответственности в установленных Законом пределах. 

Ограниченными партнерами зачастую выступают руководители фонда. 

Освобожденные от налогов партнерства с ограниченной ответственностью обязаны иметь зарегистрированный офис на территории Каймановых островов. Создание такого рода Партнерств осуществляется подписанием Соглашения, а также подачей регистрационной заявки с указанием наименования и адреса Партнерства, предполагаемых сроках и описанием планируемой деятельности, адресами и личными данными каждого генерального партнера вместе с подтверждением (декларацией) о том, что Партнерство не будет осуществлять деятельность на территории Каймановых островов. 

В соответствии с Законом об Освобожденных от налога партнерствах генеральные партнеры ответственны в том числе за их управление, что предполагает, в том числе, делегирование ответственности инвестиционному менеджеру фонда в рамках соглашения об управлении инвестициями. 

Реестр ограниченных партнеров (а также информация об адресе, по которому он ведется) закрыт для публичной проверки, однако содержащиеся в нем данные могут быть раскрыты для любого из партнеров или любому другому лицу с согласия генерального партнера. 

С июля 2016 г. Фонды частных инвестиций могут быть также созданы в форме Освобожденных от налога компаний (Exempted Company) на основе Компании с ограниченной ответственностью  (Limited liability company, LLC). Освобожденные от налога компании обязаны иметь зарегистрированный офис на Каймановых островах, а также вести реестр всех полученных заемных средств, вовлеченных в управление менеджеров и членов фонда. 

Такие компании создаются путем подачи регистрационного заявления учредителями или уполномоченным лицом с указанием наименования, адреса зарегистрированного офиса, срока создания (или указания на бессрочный период создания), с приложенным подтверждением (декларацией) о том, что компания не планирует осуществлять деятельность непосредственно на территории островов. 

Директора освобожденной от налогов компании с ограниченной ответственностью принимают на себя обязанности действовать:

●      - в соответствии с Уставом и Учредительным договором компании;

●      - добросовестно в интересах компании; а также

●      - в надлежащих целях.

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Грузия относится к странам с быстро растущей экономикой и высокой степенью либерализации предпринимательской деятельности, что позволяет выбравшим эту страну в качестве юрисдикции предпринимателям не только обеспечивать для своего бизнеса облегченный доступ к рынкам Европы, Ближнего Востока и Азии, но и пользоваться многими другими преимуществами. Население Грузии составляет 3,7 млн. чел, площадь — 69,7 тыс. кв.м. 

Грузия относится к числу стран с низшим средним уровнем дохода. Показатель ВВП на душу населения находится в пределах 4 тыс. долл. Общий объем ВВП составляет порядка 14 млрд. долл, его рост в последнее время варьируется от 3 до 7% в год. Грузия активно развивается с точки зрения открытости к притоку инвестиций и по направлению к снижению барьеров для развития туристического сектора, сельского хозяйства и промышленности. 

В результате ряда преобразований в 2000-х годах и их последующей адаптации в Грузии значительно повысилась эффективность работы государственных служб, полиции, здравоохранения, образования и иных подобных институтов, а также сегментов экономики и социального обеспечения. В настоящее время в Грузии действует безвизовый режим с 94-ю странами, прозрачная и упрощенная налоговая система, а также низкий уровень коррупции, что способствует постоянному притоку множества новых предпринимателей.

В силу вышеперечисленных и ряда иных причин Грузия входит в десятку лучших стран для ведения бизнеса, в т.ч. она занимает 2-е место в рейтинге «Старт нового бизнеса» и 6-е место в целом по рейтингу Doing business. 

Благодаря успешным реформам Грузия выгодно отличается, в т.ч. и от ведущих стран ОЭСР, такими показателями, как количество процедур для открытия бизнеса (возможна подача заявки, фактически в один этап через режим службы одного окна Министерства Юстиции), время на оформление бизнеса (всего лишь 2 дня), незначительное число платежей по налогам в течение года (5 выплат) и, наконец, доля затрат на налоги от общей статистической прибыли (порядка 10%).

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Список юридических форм, в которых может быть зарегистрирован бизнес в соответствии с Законом о Предпринимателях Грузии, включает:

          - Акционерное общество (Joint-Stock Company, JSC);

          - Компания с ограниченной ответственностью (Limited Liability Company, LLC);

          - Полное партнерство / товарищество (General Partnership, GP);

          - Командитное товарищество / партнерство (Limited Partnership, LP);

          - Кооператив (Cooperative, CO);

          - Индивидуальный предприниматель (Individual Enterprise, IE);

          - Филиал иностранной организации.

 

          В Грузии приняты Международные стандарты финансовой отчетности, в т.ч. для малого бизнеса. При этом субъекты малого бизнеса 3-й и 4-й категории от аудита освобождены. К данным категориям относится бизнес, который к концу отчетного периода должен удовлетворять не менее 2-м из указанных критериев:

•        Суммарная стоимость активов не превышает 10 млн. лари в отношении предприятий 3-й категории и 1 млн. лари для предприятий 4-й;

•        Доход не выше 20 млн. лари в отношении предприятий 3-й категории и 2 млн. лари для предприятий 4-й;

•        Среднесписочная численность за отчетный период не выше 50-ти и 10-ти работников для предприятий 3-й и 4-й категорий соответственно.

Закон о Предпринимателях одинаково применим как к местным, так и к зарубежным компаниям. Таким образом, лица, не являющиеся гражданами и/или резидентами Грузии вправе зарегистрировать компанию по одной из вышеперечисленных форм, с учетом отсутствия ограничений или запретов в Законодательстве.

СПОСОБЫ ОПЛАТЫ УСЛУГ LEGALCORE

Услуги LegalCore можно оплатить следующими способами:

  • Безналичным переводом на расчетный счет российского юридического лица;
  • Безналичным валютным переводом (USD, EUR) на счет иностранной компании группы компаний LegalCore;
  • Наличными в офисе компании в г. Москва;
  • С использованием систем денежных переводов (Золотая Корона, Unistream, Western Union и другие);
  • Электронными деньгами в платежных системах (QIWI, PayPal, Яндекс Деньги, WebMoney, Neteller, Skrill, Revolut, Paysera и другие);
  • По согласованию мы можем принять оплату в криптовалюте и с банковской карты.


КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Налоговая система Грузии характеризуется высокой прозрачностью и низким уровнем ставок. Налоговый кодекс Грузии объединяет в себе нормы налогового и таможенного законодательства. 

Процедуры сбора налогов и контроля над соблюдением налогового законодательства совершаются в режиме онлайн. Помимо налога на имущества, который является местным налогом, в Грузии действует всего 5 видов федеральных налогов. Подоходный налог по заработной плате составляет 20%, взносы на социальное обеспечение не взимаются. Налог на дивиденды и доходы физических лиц по процентам и роялти составляет лишь 5%. 

Кроме того, в Грузии не взимаются налоги на прирост капитала и наследство. В соответствии с Налоговым Кодексом Грузии при уплате налога на прибыль допускается перенос убытков на последующие периоды вплоть до 10-ти лет, а Акт об Экономической Свободе устанавливает возможность увеличения налогов Правительством только путем проведения национального референдума.

Таблица 1. Ставки налогов в Грузии

 

Налоги и обязательные платежи

Количество платежей

Способы платежа

Расчетное время на уплату налога

Ставка налога

Налог на прибыль

1

Онлайн

55 часов

15%

Налог на имущество

1

Онлайн

-

1%

Поземельный налог

1

Онлайн

-

0,24 Лари за 1 кв.м. (кроме с/х земель)

Подоходный налог

1

Онлайн

56

20%

Налог на добавленную стоимость (НДС)

1

Онлайн

109

18%

 

Кроме того, предприятия малого бизнеса, зарегистрированные в Грузии, попадают под льготный режим налогообложения. В рамках данного режима до июля 2018 г. действовала ставка 5%, которая начиная с указанной даты была снижена до всего лишь 1%. 

Также, был установлен новый порог для получения статуса малого бизнеса. Если ранее для отнесения индивидуального предпринимателя или бизнеса в иной форме к категории малого предпринимательства, значение критерия в отношении годового дохода устанавливалось в объеме порядка 200 тыс. долл., то со второй половины 2018 г. его значение было снижено до суммы чуть более 40 тыс. долл. (100 тыс. лари). Превышение дохода над установленным объемом позволяет субъектам малого предпринимательства пользоваться льготной ставкой еще в течение 2 лет.

КОМПАНИЯ В ГРУЗИИ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

По законодательству Грузии все зарегистрированные на ее территории компании обязаны иметь Устав (Charter), где указаны регистрационные сведения и установленные в компании корпоративные регламенты. Компании обязаны хранить Устав, они также могут сделать его общедоступным. Кроме того, учредители Акционерных обществ вправе дополнительно заключить Акционерное соглашение с изложением правил корпоративного управления и подробным описанием иных аспектов ведения деятельности. 

Требования в отношении минимального уставного капитала Компаний с ограниченной ответственностью в Грузии не предъявляются, и его размер может быть установлен по решению учредителей. Также Грузинское законодательство не ограничивает Акционерные общества и Компании с ограниченной ответственностью в найме иностранных резидентов для управления и назначения их в качестве директоров. Однако, при регистрации бизнеса, в качестве учредителей или директоров которого выступают иностранные юридические и/или физические лица, потребуется прохождение процедуры легализации. 

Легализация документа соответствующим органом государственной власти удостоверяет соответствие документа законодательству данного государства, а также действительность нотариальной подписи и печати. Эта процедура осуществляется при помощи посольств и консульских учреждений Грузии в соответствующих иностранных государствах.

Министерство Юстиции Грузии работает в режиме службы одного окна. Открытие бизнеса производится путем заполнения достаточно простой анкеты объемом 5-7 страниц, где необходимо указать наименовании будущей организации, выбранный юридический адрес, данные директора и указание на состав участников и распределение долей между ними. 

При подаче заявки на регистрацию необходимо уплатить государственную пошлину в размере 130 лари (порядка 3300 рублей). Регистрация может занимать менее суток — выписка из реестра о создании юридического лица выдается нередко уже на следующий день. Помимо письменного уведомления (выписки из реестра, выдаваемой Министерством Юстиции), в случае положительного решения по результатам подачи анкеты приходит также уведомление на указанный адрес электронной почты с необходимыми данными для доступа на общегрузинский портал ведения отчетности (www.rs.ge). На данном портале также можно посмотреть регистрационные данные новой компании.

КОМПАНИЯ В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Новая Зеландия входит в Содружества Наций (Commonwealth) и относится к странам, на территории которых действует общее английское право. Новая Зеландия известна как одно из самых безопасных мест с точки зрения ведения бизнеса и консолидации финансовых активов. Несмотря на сравнительно невысокие показатели эффективности труда, экономика Новой Зеландии на протяжении последних 35 лет показывает умеренный но стабильный рост, опираясь на сбалансированные политические и регуляторные системы, развитый сектор внешней торговли, высокий уровень образования и средней продолжительности жизни населения. 

В 2016 г. объем ВВП Новой Зеландии составил 185 млрд. долл. США при населении 4,75 млн. чел. Согласно рейтингу Transparency International в 2016 году Новая Зеландия является наименее коррумпированным государством в мире. По Индексу благополучия Британского аналитического центра Legatum Institute Новая Зеландия занимает 1-е места по уровню социального капитала и степени открытости и свободы рынков, 2-е место по эффективности государственного управления и 3-е место в категории уровня личных свобод.

КОМПАНИЯ В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

При ведении бизнеса непосредственно в Новой Зеландии предусмотрены достаточно большие налоги. Организации, деятельность которых осуществляется на территории страны, уплачивают налог на прибыль в размере 28%, налог на продажи по ставке 15% а также социальные отчисления за работников в размере (3%). 

Помимо этого, личный доход, полученный от деятельности, ведущейся на территории страны, облагается по ставке 33%, удержания из заработной платы сотрудников - 8%. В этой связи Новая Зеландия представляет наибольший интерес именно с точки зрения регистрации компаний для ведения деятельности за ее пределами.

Основным законом, регулирующим организационно-правовые формы в Новой Зеландии является Закон о компаниях 1993 г., допускающий такие формы владения, ак Частные компании с ограниченной ответственностью (Private Limited Companies), Публичные компании, Партнерства, Общества и Трасты и т.д. 

При регистрации всех видов компаний в Новой Зеландии необходим официально зарегистрированный фактический адрес на территории страны. Для целей регистрации международных компаний, как правило, выбирается адрес официального агента или компании, предоставляющей номинальный сервис. 

Также должны проводиться ежегодные Собрания акционеров, однако не обязательно на территории Новой Зеландии и допускается, чтобы они проводились с использованием электронных средств связи. 

Все зарегистрированные компании обязаны вести финансовую отчетность и направлять отчет Регистратору на ежегодной основе, кроме того, если компанией более чем на 25% владеет иностранное физическое или юридическое лицо (то есть в большинстве случаев регистрации международной компании), в этом случае необходимо также выполнить требование о назначении аудитора.

КОМПАНИЯ В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

С точки зрения регистрации компании для ведения бизнеса за пределами Новой Зеландии наиболее распространенной организационно-правовой формой является так называемая Просматриваемая компания (Look-Through Company, TLC), существующая с 2010 г. 

По сути, просматриваемые компании представляют собой особый налоговый режим, в рамках которого ответственными по уплате налогов на прибыль являются собственники такой компании, которые также имеют возможность учета убытков просматриваемой компании против их прочих доходов. 

В результате, если акционеры просматриваемой компании не являются резидентами Новой Зеландии, полученная прибыль от деятельности за пределами страны не облагается налогом, Просматриваемые компании освобождены и от уплаты всех прочих налогов и они должны лишь образом зарегистрироваться и направлять годовые отчеты регистратору. 

КОМПАНИЯ В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Для получения и поддержания статуса просматриваемой компании необходимо, в том числе, наличие не более 5 собственников, являющихся гражданами страны (в т.ч. в рамках номинального сервиса или института трасти), а также выполнение критерия наличия корпоративной формы собственности (то есть подходит только юридическое лицо). Для регистрации просматриваемых компаний необходимо получение данного статуса в Налоговом управлении Новой Зеландии. 

Кроме того, точно также как и при регистрации всех остальных организационно-правовых форм, необходимо направить Регистратору Устав, содержащий описание планируемых бизнес-активностей и Учредительный договор, регулирующий вопросы внутреннего управления компанией.

Помимо Просматриваемых компаний, при использовании дополнительного звена в виде так называемых Не резидентных Трастов, не попадающих под основной режим налогообложения, для регистрации международных структур подходят также Частные компании с ограниченной ответственностью и Ограниченные Партнерства. 

В зависимости от выбранной формы, их названия обязательно должны заканчиваться словом Компания (Company) или Партнерство (Partnership) и указанием на ограниченную ответственность (Limited) или соответствующими аббревиатурами. Для регистрации Частной компании с ограниченной ответственностью достаточно одного акционера, который может быть физическим или юридическим лицом, данные о котором буду в дальнейшем доступны в публичном реестре. 

Трасты в качестве акционеров не допускаются. Обыкновенный объем оплаченного уставного капитала Частной компании с ограниченной ответственностью составляет 1 Новозеландский доллар (примерно 0,7 долл. США). Частные компании с ограниченной ответственностью обязаны иметь хотя бы одного директора, являющегося физическим лицом, при этом не обязательно, чтобы директор был резидентом Новой Зеландии.

ОФФШОР В ПАНАМЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ОФФШОР В ПАНАМЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

ОФФШОР В ПАНАМЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

ОФФШОР В ПАНАМЕ | ОТЧЕТНОСТЬ

КОМПАНИЯ В АНГЛИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Великобритания стабильно входит в пятерку сильнейших экономик мира (по объему ВВП). С населением почти 65-ти миллионов человек, живущих по самым высоким стандартам и получающих первоклассное образование, включая лучшие бизнес-школы, Великобритания является одним из идеальных мест для ведения бизнеса. 

Традиционно она всегда считалась респектабельной и надежной страной, на которой останавливали свой выбор собственники крупного бизнеса, в том числе из-за особого отношения английского права к вопросам защиты частной собственности наряду с известной во всем мире прозрачностью английских судов. 

За последние 10 лет, благодаря наличию чрезвычайно удобной инфраструктуры, доступности информации и тенденции к снижению бюрократических барьеров Великобритания стала еще и достаточно популярной юрисдикцией среди других классов предпринимателей, в том числе владельцев высокотехнологичного бизнеса. Во многом этому дополнительно послужили значительные послабления налоговой нагрузки. 

Благодаря сильной банковской системе и развитому предпринимательскому сектору Великобритания занимает первое место по доступности кредитных ресурсов во всем мире и первое место в Евросоюзе по притоку иностранных инвестиций. 

Крупнейшими источниками иностранных инвестиций в экономику Великобритании являются инвесторы из США, Бельгии, Голландии, Германии, Японии и Швейцарии. Финансовый сектор включает два основных сектора - собственно, банки и так называемые строительные общества. Банковский сектор состоит из Банка Англии, множественных розничных, инвестиционных банков и представительств зарубежных банков. 

Хотя Банк Англии является независимым от Правительства учреждением, ему доверено не только регулирование кредитной ставки и поддержание стабильной и эффективной монетарной политики, но и осуществление банковских операций в интересах Правительства и для других, частных банковских, финансовых и страховых организаций. 

ОФФШОР В ПАНАМЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

КОМПАНИЯ В АНГЛИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

В настоящее время на территории Великобритании действует более 5 млн. частных компаний, из которых как минимум ¾ не имеют иных сотрудников, кроме директора (в подавляющем большинстве случаев являющимся также и собственником компании). 

В основном, это малые и средние компании. Для будущих и действующих собственников малых и средних предприятий в Великобритании предусмотрены льготы и возможность получения множества видов государственных услуг в режиме онлайн.  

К примеру, вычет из налогооблагаемой базы в рамках поддержки инновационной деятельности для малого и среднего бизнеса может составлять до  230% суммы расходов на исследования и разработки, в то время как крупные компании могут вычесть только до 130% R&D расходов. 

Хотя отмечается, что процедура открытия бизнеса в Великобритании является сравнительно несложной, существуют довольно строгие требования в отношении текущей административной деятельности. 

Так, в частности, компании обязаны ежегодно подтверждать или предоставлять обновленную информацию о всех директорах и собственниках, а также направлять ежегодную финансовую отчетность и информацию обо всех существенных изменениях в Регистрационную Палату. 

Например, при назначении, увольнении или выходе на пенсию директора или корпоративного секретаря компания должна направить в Регистрационную Палату соответствующее извещение в течение 14 дней.


ОФФШОР НА ГИБРАЛТАРЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Гибралтар расположен к югу от Испании и к северу от Марокко и Гибралтарского пролива. Площадь полуострова включает перешеек и знаменитую Гибралтарскую скалу и составляет всего 7 тыс. кв.км. и является заморской территорией Великобритании, населенной двуязычным населением - на Гибралтаре проживает порядка 33 тыс. чел., большинство из которых говорит на английском и испанском языках. На референдуме, приуроченном к Brexit, более 95% населения проголосовало за то, чтобы остаться в Евросоюзе. 

При этом, оставаясь одной из основных опорных точек внешней политики Британской империи, Гибралтар продолжает получать всестороннюю поддержку Великобритании. Законодательная система Гибралтара базируется на местных законах, применяемых в соответствии с Законом об английском праве и директивах ЕС, принимаемых введением соответствующих локальных Актов на уровне местного законодательства. 

Гибралтар входит в состав Евросоюза на особых условиях и удачно сочетает в себе широкие возможности местного законодательства и общеевропейских условий для открытия компаний, включая все преимущества стабильной валюты (1 гибралтарский фунт стерлингов равен 1-му английскому фунту стерлингов) и английской системы права, но в режиме низконалоговой юрисдикции с благоприятными условиями для иностранного капитала и трудоустройства высокооплачиваемых сотрудников. Создание юридической структуры на Гибралтаре может служить идеальным базисом для развития бизнеса в области торговли и предоставления услуг на территории Европейских рынков и экспансии в быстрорастущую экономику развивающихся стран Африки.

Несмотря на небольшой размер, экономика полуострова составляет более 1,7 млрд фунтов стерлингов с ежегодным ростом ВВП 8% и инфляцией на уровне всего 0,4%. Основную ее часть составляют торговля и финансовый сектор, а также предоставление коммуникационных услуг (включая e-gaming), туризм и морские грузоперевозки.

Финансовый сектор Гибралтар состоит из порядка 15 банков, множественных страховых компаний, а также трастов и прочих компаний в области управления капиталом и корпоративных услуг. 

Вместе с провайдерами информационно-технологических услуг, в т.ч. для финансового сектора, и благодаря наличию одной из наиболее современных систем оптоволоконной связи в Европе, Гибралтар обладает всей необходимой инфраструктурой, чтобы по-праву называться одним их ключевых финансовых центров в мире. Сектор финансовых услуг здесь формирует порядка 15% рабочих мест и 20% ВВП полуострова. В последние годы особенно успешный рост наблюдался в сфере страхования. 

В настоящее время на Гибралтаре успешно функционирует более 60 страховых компаний. В целом, лицензированию со стороны Комиссии финансовых услуг (Financial Services Commission, FSC) подлежат следующие виды деятельности:

-        Банковская деятельность

-        Страхование

-        Инвестиционные и фидуциарные услуги

-        Схемы коллективных инвестиций и пенсионные фонды

-        Услуги по торговле финансовыми инструментами и листингу на биржах

-        Временное управление компаниями

-        Аудиторская деятельность

-        Консультирование в области инвестиционных сделок

            Гибралтар имеет хорошо зарекомендовавшую себя банковскую систему с совокупными банковскими активами примерно 7,8 млрд. фунтов стерлингов и сторонними фондами под управлением в объеме порядка еще 7,7 млрд. фунтов стерлингов. Большинство банков являются филиалами или дочерними компаниями британских, европейских и американских финансовых институтов.

КОМПАНИЯ В АНГЛИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Для открытия компании в Великобритании, прежде всего, необходимо проверить доступность наименования бизнеса, а именно, не нарушает ли оно принятые правила и не занято ли другой фирмой, в том числе учитываются похожие названия. 

Для инициации процедуры требуется предоставить информацию по форме IN01 и отправить заявку в Регистрационную Палату с приложенными Учредительным договором (Memorandum of Association) и Уставом (Articles of Association). Учредительный договор является кратким подтверждением намерения подписавших его лицо произвести процесс инкорпорирования. 

Поскольку для частных компаний (private limited company) допускается наличие одного участника, в этом случае достаточно будет подписи одного лица, дающего согласие владеть как минимум одной долей. Устав является сводом внутренних правил создающейся компании. 

Предоставление информации по форме IN01 предполагает заполнение таких граф, как страна регистрации (это может быть Великобритания, Уэльс, Шотландия и Северная Ирландия), указание на форму (публичная или частная), подтверждение выполнения условий по уставному капиталу (для public limited company), подтверждение назначения членов правления и корпоративного секретаря (если это требуется с точки зрения выбранной юридическо-правовой формы) и выбранный способ ограничения ответственности участников. 

Как правило, ответственность ограничивается суммой долей (limited by shares), ограничение ответственности в рамках гарантии участников (limited by guarantee) применяются редко.  Если вся информация заполнена верно регистратором выдается Сертификат инкорпорирования с указанием даты и номера регистрации. С этого момента компания уже является юридически существующей.

В течение 3 месяцев после начала ведения деятельности компания должна зарегистрироваться в качестве плательщика корпоративного налога на прибыль по форме CT41G и открыть счет в банке. При регистрации по форме CT41G необходимо предоставить в т.ч. следующую информацию:

-        личные данные директоров

-        наименование материнской компании (если регистрируется дочерняя фирма)

-        описание бизнес-активностей

В случае если компания планирует оказывать услуги или осуществлять поставки товаров на территории Великобритании на сумму более 83 000 фунтов стерлингов в ближайший отчет период, также необходимо пройти регистрацию в качестве плательщика НДС (Sales Tax) в правительственном департаменте, занимающимся налоговыми и таможенными вопросами - Her Majesty’s Revenue and Customs (HMRC). 

ОФФШОР НА ГИБРАЛТАРЕ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

C 2011 года все компании, зарегистрированные на Гибралтаре облагаются налогом на прибыль в размере 10%. Повышенная ставка 20% применяется к коммунальным, энергетическим и топливным компаний, а также к компаниям, которые признаются злоупотребляющими доминирующим положением на рынке. 

Недавние послабления включают систему стимулирования начинающих предпринимателей - бизнесы, открытые с 5 июля 2016 года по 30 июня 2017 года имеют право на получение налогового кредита, равного налогу на прибыль в объеме до 50 000 фунтов стерлингов по каждому из первых трех лет торговли. 

Кроме того, если ранее телекоммуникационные компании облагались налогом 20% по всем налогооблагаемым доходам, то теперь они уплачивают налог в размере 20% только по деятельности от реализации телекоммуникационных услуги, а ставка по другим налогооблагаемым доходам снижена до стандартного уровня 10%.

Стандартная ставка налога на личный доход на Гибралтаре составляет 20%, однако система подоходного налога достаточно сложная и предусматривает дифференцированную ставку до 28%, взимаемую на суммы в определенных диапазонах, а также множество налоговых льгот. 

Так или иначе, эффективная ставка подоходного налога на Гибралтаре не может превышать 25%. На Гибралтаре действует две системы уплаты налога на личный доход - на основе общей суммы дохода (Gross Income Based System, GIBS) и система на основе налоговых льгот (Allowances Based System, ABS). Большинство физических лиц может выбрать по какой системе уплачивать налог. 

В рамках GIBS могут уплачивать налог лица, чей доход не превышает 25 000 фунтов стерлингов. Первые 10 000 фунтов стерлингов в этом случае будут облагаться ставкой 6%, последующе 7 000 фунтов - по ставке 20%, сумма превышения (если доход составляет более 17 000, но менее 25 000 фунтов стерлингов) будут облагаться по ставке 28%. В этом случае эффективная ставка при максимальном налоге на доход до 25 000 фунтов стерлингов составит 17%:

Налог на личный доход, GIP/GBP

Сумма дохода

Налог

Ставка

Первая часть

10 000

600

6%

Вторая часть

7 000

1 400

20%

Превышение (остаток)

7 999

2 240

28%

Итого / эффективная ставка

24 999

4 240

17,00%

 

Налогооблагаемый доход в размере от 25 000 фунтов стерлингов облагается по ставкам, указанным в расчете ниже. Как следует из таблицы, максимальная эффективная ставка подоходного налога достигается при доходе в диапазоне от 105 000 до 500 000 фунтов стерлингов и составляет 24,9% (свыше этого дохода эффективная ставка уже снижается):

Налог на личный доход, GIP/GBP

Сумма дохода

Налог

Ставка

Накоплен-

ный доход

Накоплен-

ный налог

Эффектив-

ная ставка

Первая часть

17 000

2 720

16%

17 000

2 720

16,00%

Вторая часть

8 000

1 520

19%

25 000

4 240

16,96%

Третья часть

15 000

3 750

25%

40 000

7 990

19,98%

Четвертая часть

65 000

18 200

28%

105 000

26 190

24,94%

Пятая часть

395 000

98 750

25%

500 000

124 940

24,99%

Шестая часть

200 000

36 000

18%

700 000

160 940

22,99%

Превышение (остаток)

300 000

15 000

5%

1 000 000

175 940

17,59%

Итого

1 000 000

175 940

17,6%

1 000 000

175 940

17,60%

 

При выборе расчета налога по принципу GIBS доступны только такие льготы, как проценты по ипотеке (до 1 500 фунтов стерлингов в год), приобретение дома (до 6 500 фунтов стерлингов), взносы на пенсионное и медицинское страхование (только в одобренные компании, до 1 500 и 3 000 фунтов стерлингов в год соответственно).

Физические лица, выбравшие систему уплаты налога на основе льгот, уплачивают налог с суммы налогооблагаемой базы, в том числе 14% за первые 4 000 фунтов стерлингов (рассчитанных, как сумма дохода за минусом льгот), 17% с последующих 12 000 фунтов стерлингов, и 39% от суммы превышения. В этом случае список доступных льгот значительно шире и включает в себя льготы на супругов, детей, пособие для школьников, страхование жизни и прочее.

Ставка социального обеспечения, взимаемая с работодателя, составляет 20%, при этом установлены минимальный и максимальный порог взносов (15 и 32,97 фунтов стерлингов в неделю соответственно). 

Для сотрудников младше 60 лет установлены ставки 10% (минимум 5 и максимум 25,16 фунтов стерлингов в неделю), старше 60 - 20% (от 10, но не более 30,17 фунтов стерлингов в неделю).

Налог на продажи (НДС), равно как и все виды налогов на капитал, на Гибралтаре отсутствуют. Дивиденды, процентный доходы и роялти, полученные от деятельности компаний, зарегистрированных на Гибралтаре, также не облагаются налогом.

КОМПАНИЯ В АНГЛИИ (LTD) | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

При учреждении Private limited company требования к минимальному объему уставного капитала и его оплате отсутствуют, равно как и необходимость проведения независимой оценки при вкладе в имущества уставный капитал компании. Частные (private) компании освобождены от обязанности проведения Основного собрания акционеров.

Для частной компании имеются некоторые послабления в отношении требований к правлению - состав может включать одного члена правления и должность корпоративного секретаря является не обязательной (если об этом не сказано в уставе обществе). Вместе с тем, для компаний, управляемый иностранными директорами желательно все таки нанять профессионального корпоративного секретаря в Великобритании.

Private limited company может иметь статус независимой (stand-alone) или дочерней (subsidiary) организации (в случае если она принадлежит материнской компании). 

ОФФШОР НА ГИБРАЛТАРЕ | ИГОРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Гибралтар является прочно утвердившейся, хорошо регулируемой и надежной юрисдикцией для онлайн-бизнеса в сфере азартных игр. 

В настоящее время на Гибралтаре действует порядка 30 удаленных операторов азартных игр. Кроме того, на острове действует правило физического присутствия Лицензиата для целей управления зарегистрированной компанией с лицензией. В том числе поэтому количество занятых в данном секторе увеличилось более чем в 15 раз за последние 20 лет (со 196 до 3000 человек). 

Лицензирующий орган Гибралтара достаточно избирателен в вопросах выдачи лицензии. В соответствии с Актом 2005 лицензированию подлежат все виды деятельности, относящиеся к азартным играм, лотереям, ставкам. При подаче заявки на лицензию Органом лицензирования будут приняты во внимание следующие факторы:



-        личность заявителя, его честность и прозрачность поданных сведений

-        репутация бизнеса заявителя, его финансовое положение и статистика

-        качество проработки бизнес-плана

-        опыт бизнеса в сфере азартных игр

-        организационная структура и схема владения бизнесом

-        техническая инфраструктура и возможности для контроля



Для удаленных операторов азартных игр (данный вид является наиболее распространенным на Гибралтаре) действует игровая пошлина в размере 1% от оборота в случае ставок на спорт и 1% от сгенерированного дохода в случае онлайн-покера и онлайн-казино с минимальным платежом в размере от 85 000 фунтов стерлингов в год за каждую лицензию. 

В рамках выданной лицензии в соответствии с Законом 2005 регулируются такие аспекты деятельности, как реклама, выплаты, конфиденциальность информации, аудит и ведение личных аккаунтов. Прочие аспекты регулируются отдельными Актами, в том числе, Актом 2011 в части применения механизмов борьбы с отмыванием доходов регулируется, а также изданными в 2012 г. Стандартами операционной деятельности и технической инфраструктуры для удаленного оказания услуг по участию в азартных игр

КОМПАНИЯ В АНГЛИИ (ПАРТНЕРСТВО LLP) | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Действие Партнерств (Partnerships) в Великобритании регулируется Актом 1890, в соответствии с которым Партнерство не является обособленным юридическим лицом. 

Ответственность партнеров распределена между ними, и их личное имущество находится под риском требований, обращенных к бизнесу. Доходы от ведения деятельности подлежат обложению налогом в отношении заработка каждого партнера в отдельности (партнеры уплачивают налог на доход). 

Определенный минимальный набор статистики по деятельности должен вестись в соответствие с требованиями к отчетности по НДС и выплатам сотрудникам посредством системы PAYE. Обыкновенно, Договор о Партнерстве составляется между юристами и консультантами с целью регулирования их совместной деятельности и вопросов о разделе прибыли. 

Также выбор на эту форму часто выпадает среди основателей небольших бизнесов и стартапов.

В особенности популярной стала форма Партнерства с ограниченной ответственностью - Limited Liability Partnership, существующей для британского законодательство сравнительно недавно, с 2001 г. 

В соответствии с Актом 2000 Limited Partnership совмещает в себе характеристики обычного Партнерства и юридического лица с корпоративными признаками. 

Большинство требований к Партнерствам с ограниченной ответственностью предъявляется как к компании, однако налог на прибыль не взимается, т.к. по аналогии с обыкновенными Партнерствами налогообложению также подлежит личный доход Партнеров. 

Учредить Limited Liability Partnership (LLP) могут от 2-х членов - физических лиц или корпоративных участников (юридических лиц). Каждый член Партнерства с ограниченной ответственностью уплачивает налог на доход самостоятельно, но при этом не является ответственным по тем или иным долгам и обязательствам. 

Для учреждения LLP необходимо выбрать юридическое название, получить юридический адрес (который будет находится в публичном доступе), заключить Договор между участниками и зарегистрироваться в Регистрационной Палате. Название обязательно должно включать аббревиатуру LLP, не должно совпадать или быть похожим на название уже существующих Партнерств с ограниченной ответственностью.

К юридическому адресу LLP предъявляются следующие требования: необходим физический адрес местонахождения, который должен быть в той же стране где открывается Партнерство, использование домашнего адреса допускается. 

В Договоре между участниками обязательно должны быть прописаны принципы распределения прибыли между членами Партнерства,      процесс принятия и согласования решений, ответственность участников (членов) и правила присоединения и выбытия членов. Все члены Партнерства несут ответственность за выполнение своих обязанностей в рамках условий заключенного Договора. 

Как минимум двое участников должны иметь статус “ответственных” членов, они несут дополнительную ответственность по администрированию деятельности, в частности на них возлагается ответственность по ведению отчетности. 

Кроме того ответственные члены несут ответственность по регистрации бизнеса в HMRC (Her Majesty’s Revenue and Customs), регистрации в качестве плательщика НДС если оборот будет превышать 85 000 фунтов стерлингов в год, а также по назначению аудиторов, подготовке и отправке подписанных отчетов о деятельности в Регистрационную Палату. 

Также в ходе ведения деятельности обязательно отправлять подтверждение годового дохода, регистрировать изменения в Договоре о Партнерстве, включая официальное название, адрес и личные данные Партнеров. 

Среди преимуществ ведения деятельности в форме LLP -  простота внесения изменений с точки зрения вопросов корпоративного управления, облегченные процедуры добавления новых участников и отсутствие необходимости составлять Устав. 

Однако, главным преимуществом Партнерств с Ограниченной Ответственностью, безусловно, является отсутствие налога на прибыль. Вместе с тем, необходимо уделять особое внимание отчетности и внесению учету всех расходов, связанных с ведением деятельности, поскольку в Великобритании действует дифференцированная ставка налога на личный доход. 

Подоходный налог взимается по прогрессивной шкале от 20% до 45% в зависимости от суммы годового дохода: 20% при доходе до 32 000 фунтов стерлингов, свыше этой суммы - 40%, начиная со 150 000 фунтов стерлингов ставка составляет уже 45%. Ожидается повышение порогового значения, при котором взимается минимальный подоходный доход (20%) в 2017 или 2018 г. до 33 500 фунтов стерлингов.

ОФФШОР НА ГИБРАЛТАРЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

В настоящее время существует четыре типа компаний, которые могут быть зарегистрированы на Гибралтаре:

- компания с ограниченной ответственностью в пределах стоимости долей

- компания с ограниченной ответственностью в пределах гарантии (с акционерным капиталом или без него)

- компания с неограниченной ответственностью (с акционерным капиталом или без него)

Компании, ограниченные акциями, могут быть зарегистрированы в форме частных или публичных компании, а также частных компаний с разделенными портфелями (Private Protected Cell Companies).

Частная компания - это компания, ограниченная акциями или гарантией (независимо от наличия или отсутствия уставного капитала), которая не является публичной компанией, в Уставе которой содержится ограничение на передачу собственных акций и запрет на любые формы публичной подписка на акции или долговые обязательства компании.

Публичная компания, или Открытое акционерное общество - это компания, ограниченная акциями или ограниченная гарантией и имеющая акционерный капитал, в свидетельстве о регистрации которого указано, что эта компания является публичной и в отношении нее действуют положения соответствующего Закона:



-        указание на публичную форму в названии и в Учредительном договоре

-        номинальная стоимость акционерного капитала не менее 20 500 фунтов стерлингов

-        наличие корпоративного секретаря с необходимыми специальными знаниями и опытом для выполнения данной функций

-        выпущенный проспект или заявление перед изданием проспекта ценных бумаг до начала выпуска акций или публичных долговых обязательств

-        сертификат, полученный от Регистратора Компаний



            Компания с разделенными (или защищенными) портфелями (Protected Cell Company, PCC) является особым типом юридического лица, которое состоит из основной компании с внутренней «зонтичной» структурой, включающей любое количество подразделений (т.н. “ячеек”). По Закону о компаниях с разделенными портфелями от 2001 г. активы и обязательства, относящиеся к определенному “портфелю”, могут быть отделены на законных основаниях от других ячеек. 

Такой принцип разделения внутри одной компании делает активы одного “портфеля” доступными только его кредиторам и акционерам каждой конкретной, что позволяет избежать исполнения требований тех или иных лиц, вовлеченных в деятельность в рамках одного “портфеля” в отношении активов или обязательств другого “портфеля”. Компании с разделенными портфелями широко используются в индустрии кэптивного страхования и инвестиционных фондов. 

Также Закон 2001 г. предусматривает широкие возможности использования PCC для проектных компаний (Special Purpose Vehicle, SPV) и для операций в области секьюритизации.

Ограниченная гарантией компания - это компания, акционеры которой являются гарантами, а не акционерами. Их ответственность ограничена суммой, которую они согласны внести в активы компании, если они будут исчерпаны. Компания, ограниченная гарантией, может иметь или не иметь акционерный капитал, и она может быть установлена как частная компания или публичная компания.

Компания с неограниченной ответственностью может иметь акционерный капитал или существовать без него, при этом каждый акционер неограниченной компании в случае ее ликвидации все равно несет солидарную ответственность по всем обязательствам компании. В этом отношении акционеры такой компании находятся в той же позиции, что и члены общего партнерства, осуществляющего деятельность в соответствии с Законом о партнерстве. Неограниченная компания может быть полезна, когда регистрация подобной компании является необходимым или желательным условием соглашений или нового бизнеса в сфере, где не одобряется ограниченная ответственность или существует риск неплатежеспособности.

Наиболее распространенной формой является частная компания с ответственностью, ограниченной стоимостью долей

Для регистрации частной компании, ограниченной долями, достаточно хотя бы одного учредителя, тогда как публичная компания с ограниченной ответственностью в рамках долей, должна иметь не менее семи первоначальных участников (subscribers). Учредить частную компанию может один участник, причем как физическое, так и юридическое лицо. 

В случае, если зарегистрированная на Гибралтаре компания с ограниченной ответственностью управляется за его пределами (собрание директоров может проводиться в любом месте), а также ее владельцами и директорами являются нерезиденты, такая компания может быть признана нерезидентной (оффшорной) и требование к ее минимальному оплаченному капиталу снижаются до 1 фунта стерлингов (минимальный размер для резидентной компании составляет 100 фунтов стерлингов). 

Для поддержания статуса нерезидентной компании необходимо выполнять требования об отсутствии торговых операций в стране, и не переводить доход на территории Гибралтара. Компании, имеющие статус нерезидентной (оффшорной), не попадают под требования об уплате налогов и освобождаются, в том числе, и от налога на прибыль.

КОМПАНИЯ В АНГЛИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

В основном, все вновь открывающиеся бизнесы в Великобритании регистрируются в форме Private limited company, для более крупных проектов или в случае расширения международного присутствия корпораций выбирается Public limited company. 

Учредителем Private limited company, так и Public limited company в Великобритании может быть один участник, требований к гражданству или резидентству при этом не предъявляется. 

Хотя директор может быть предоставить любой адрес, где он зарегистрирован, в т.ч. за пределами Великобритании, сама компания обязана иметь необходимый для приема официальной корреспонденции юридический адрес на территории Королевства.

Что касается вопросов распределения долей в случае совместных проектов, для того, чтобы иметь контроль над private limited company и public limited company необходимо владеть долей не менее 50% для обыкновенных резолюций, для внесения изменений в положения Устава - 75%.

Все частный (private) компании в Великобритании должны проходить обязательный аудит, в случае если они попадают под хотя бы под 2 нижеследующих условия:

-        Товарооборот превышает 10,2 млн фунтов стерлингов

-        Суммарные активы превышают 5,1 млн фунтов стерлингов

-        В штате компании более 50 сотрудников

Также считается, что эти условия выполняются если компания является дочерней и, Группа, в состав которой она входит, превышает установленные лимиты, либо же если в составе Группы есть хотя бы одна публичная компания (public limited company).

При ведении международного бизнеса следует учитывать, что условия резидентства выполняются, не только для тех компаний, которые зарегистрированы в стране, но также и в случае если основное управление и контроль осуществляются на территории Великобритании.

В особенности популярной стала форма Партнерства с ограниченной ответственностью - Limited Liability Partnership, существующей для британского законодательство сравнительно недавно, с 2001 г. В соответствии с Актом 2000 Limited Partnership совмещает в себе характеристики обычного Партнерства и юридического лица с корпоративными признаками.

Среди преимуществ ведения деятельности в форме LLP -  простота внесения изменений с точки зрения вопросов корпоративного управления, облегченные процедуры добавления новых участников и отсутствие необходимости составлять Устав. 

Однако, главным преимуществом Партнерств с Ограниченной Ответственностью, безусловно, является отсутствие налога на прибыль. 

ОФФШОР НА ГИБРАЛТАРЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Процесс регистрации компании осуществляется путем подачи Учредительного договора, Устава, Заявки и прочих документов относительно личной информации о директорах, корпоративном секретаре и уставном капитале. Сам процесс регистрации после подачи всех необходимых документов занимает до 3 рабочих дней и завершается выдачей Сертификата об инкорпорировании Регистратором.

Информация об акционерах является публичной, однако в случае если акционеры не хотят, чтобы информация о них была доступна всем желающим, они могут воспользоваться сервисом номинальных акционеров.

Все зарегистрированные на Гибралтаре компании обязаны назначить корпоративного секретаря. Эта функция может быть возложена на физическое лицо либо на компанию, предоставляющие данную услугу. Все компании, за исключением тех, что признаются по соответствующим критериям малым бизнесом, обязаны назначить на ежегодном собрании независимого аудитора (или аудиторскую компанию).

КОМПАНИЯ В ШОТЛАНДИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

КОМПАНИЯ В ШОТЛАНДИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

КОМПАНИЯ В ШОТЛАНДИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

КОМПАНИЯ В ШОТЛАНДИИ | ОТЧЕТНОСТЬ

ФИНАНСОВЫЕ ЛИЦЕНЗИИ В СФЕРЕ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

Финансовый институт (или Оператор) в сфере электронных денег (Electronic money institution) представляет собой компанию, имеющую право выпускать электронные, или как их еще называют, виртуальные деньги. 

Помимо этого, такие организации вправе совершать иные операции – принимать электронные деньги к оплате и в ряде случаев, - транзакции по обработке платежей. 

Согласно трактовке Европейского Центрального Банка электронные деньги представляют собой эквиваленты ценности, хранимые на электронном, магнитном или ином подобном носителе, выпущенные эмитентом с целью совершения платежных операций и принимаемые физическими и юридическими лицами в качестве средства платежа. 

Эмитентами (или учрежденими) электронных денег выступают компании, выпустившие собственные фиатные или нефиатные денежные средства. 

Под фиатными виртуальными деньгами понимают те, которые выражены в государственной валюте. Нефиатные же электронные деньги регулируются правилами негосударственных платежных систем. Участниками оборота виртуальных денежных средств являются:


- Выпустившие их эмитенты, которые выдают электронные деньги желающим их приобрести в обмен на традиционные и иные валюты;

- Клиенты, пользующиеся электронными деньгами;

- Поставщики товаров и услуг, согласившиеся принимать их в форме оплаты;

- А также различные посредники, по больше части, специализирующиеся на обменных и расчетных операциях. 


Выпуск электронных денег осуществляется в такой последовательности:


- Новый пользователь системы депонирует средства на счету Оператора электронных денег;

- Созданный эмитентом аккаунт нового пользователя пополняется эмитированной электронной валютой на эквивалентную сумму;

- По мере того, как пользователи системы используют виртуальные деньги, в том числе для расчетов с поставщиками товаров и услуг, которые заключили ранее с эмитентом соглашение о сотрудничестве, эмитент должен выкупать электронные деньги и направлять эквивалентную сумму на соответствующие банковские счета.

 
Ввиду последнего пункта одним из наиболее существенных в деятельности эмитента электронных денег является вопрос ликвидности, обусловленный обязательством по приему (погашению) выпущенных им электронных денег от любого держателя. 

Ключевое отличие эмитента электронных денег от обычного платежного института заключается именно в том, что его пользователи получают личный аккаунт для хранения, обмена, а в отдельных случаях и приема виртуальной валюты эмитента. 

Среди наиболее распространенных юрисдикций для получения лицензии Оператора (или Финансового института) в сфере электронных денег – Мальта, Чехия, Великобритания, Эстония, Кипр, также в последнее время популярны такие страны, как Латвия, Литва и Грузия .


КОМПАНИЯ В ШОТЛАНДИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

КОМПАНИЯ В ШОТЛАНДИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

КОМПАНИЯ В ЧЕХИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Чешская республика находится на 27-м месте по ведению бизнеса согласно рейтингу Всемирного банка Doing Business. При этом, по уровню международной торговли (Trading across Borders) Чехия занимает 1-е место, среди других наиболее благоприятных факторов ведения бизнеса в Чехии по тому же рейтингу – регистрация собственности (31), получение кредита (32) и подключение к электричеству (13). По сравнению с другими странами Евросоюза в Чехии значительно меньше расходы на заработную плату. 

При этом в достаточно стабильная финансовая система. Благодаря удачному расположению в самом сердце Центральной Европы, наличию развитой инфраструктуры (в особенности, транспортной) и наличию множества индустриальных зон наряду с высококвалифицированными кадрами, Чешская республика является весьма удачным выбором при планировании экспансии бизнеса в странах Евросоюза. Более 75% внешнеторгового оборота Чешской республики приходится на страны ОЭСР (в основном, Центральная Европа).

КОМПАНИЯ В ЧЕХИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

КОМПАНИЯ В ЧЕХИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

В настоящее время в Чешской республике действуют следующие формы налогов:

 

●        Подоходный налог

В настоящее время ставка подоходного налога в Чешской республике составляет 15%. Лица с высоким благосостоянием (если их доход превышает среднюю ставку более чем в 48 раз) уплачивают дополнительные  7%. Подоходный налог взимается с физических лиц, имеющих статус постоянного пребывания (в случае нахождения на территории Чехии более 183-х дней в году).

●        Налог на прибыль корпораций

Прибыль компаний, зарегистрированных в Чешской республике, облагается налогом в размере 19%. Для инвестиционных фондов базовая ставка налога на прибыль уменьшена до 5%, пенсионные фонды вовсе освобождены от данного налога.

●        Налог на добавленную стоимость

Ставка налога на добавленную стоимость в Чешской республике варьируется от 10 % до 21%. Большинство товаров и услуг облагается по ставке 21%. Пониженные ставки налога на добавленную стоимость распространяются на отдельные книги, детское питание и некоторые лекарственные препараты (10%), а также продукты питания, услуги по общественному питанию и также на лекарственные препараты другой группы (15%).  Компании, чей оборот превышает 1 млн. чешских крон (более $40 000) обязаны зарегистрироваться в Налоговом органе в качестве плательщика НДС,

●        Налог на недвижимое имущество в Чехии варьируется в зависимости от локации, типа и целей использования недвижимости

●        Налог на передачу недвижимости взимается по фиксированной ставке 4%

●        Налог на наследство и объекты дарения (уплачивается с 2014 г.)

●        Дорожный налог

Дорожный налог в Чешской республике взимается по фиксированной ставке на автомобили от 1200 чешских крон (порядка $55) до 4200 чешских крон (около $192). Грузовой автотранспорт также облагается дорожным налогом по ставке от 1800 чешских крон ($82) максимум до 50 400 чешских крон ($2300), если он используется для целей ведения бизнеса.

●       Налог, удерживаемый у источника выплаты доходов (Withholding tax) взимается по аналогичной ставке, как и подоходный налог -  15%. Данный налог уплачивается компанией, которая перечисляет проценты, дивиденды или роялти нерезиденту.

●       Налог на электричество

●       Акцизный сбор

Суммарные отчисления во внебюджетные фонды в Чешской республике по ставка социального страхования составляют 45%. Суммарная ставка для работодателей составляет 34%, в нее включаются:

-        отчисления в пенсионные фонды 21,5% (Pension Insurance fund)

-        отчисления на больничные 2,3% (Sickness Insurance fund)

-        страхование трудоустройства 1,2% (Employment Insurance)

-        страхования здоровья 9% (Health Insurance)

Из дохода сотрудников выплачиваются 6,5% в пенсионные фонды и 4,5% на страхования здоровья (суммарно из заработной платы сотрудников удерживается 11%).

КОМПАНИЯ В ЧЕХИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Стандартной формой при открытии новой компании в Чешской республики является S.r.o (Společnost s ručením omezeným, в переводе с чешского означает то же, что и limited liability company или общество с ограниченной ответственностью). 

В отличие от Akciova Spolecnost (или AS, аналога открытого акционерного), для открытия которого требуется зарегистрировать уставный капитал в размере 2 млн. CZK или 80 тыс. евро (и оплатить 30% от его объема в процессе регистрации), при формировании S.r.o минимальный оплаченный уставный капитал равен всего 1-й CZK (1-й чешской кроне), что эквивалентно сумме менее 5 центов. 

По этой причине порядка 90% компаний в Чешской республики созданы в организационно-правовой форме S.r.o.Поскольку в процессе регистрации существует вероятность отклонения заявки, рекомендованная сумма уставного капитала составляет 1 тыс. чешских крон. Минимальное количество участников при открытии S.ro. в Чешской республики ограничивается одним физическим лицом или организацией (максимальное число - не более 50).

Требования к системе управления и внутренней структуры вновь учрежденной компании в форме S.r.o. также минимальные и ограничиваются обязательным проведением Общего собрания и наличием исполнительного (statutory) органа, которым выступает один или несколько директоров. 

Наблюдательный совет и иные органы правления могут быть введены опционально в соответствии с соглашением о партнерстве. Учредитель может владеть 100% долей и исполнять обязанности администратора, требования к резидентству не предъявляются (без ограничений). 

То или иное физическое лицо или компания при этом может быть единственным участником максимум в 3-х зарегистрированных компаниях. Кроме того, все акционеры и члены правления в обязательном порядке должны подтвердить свою репутацию, предоставив справку об отсутствии судимости.

S.r.o. освобождены от процедуры обязательного аудита в случае если годовой оборот (выручка) компании не превышает 80 млн. чешских крон (порядка $3,65 млн). Также под требования обязательного аудита попадают компании, суммарные активы которых превышают 100 млн. чешских крон ($4,57 млн).

КОМПАНИЯ В ЧЕХИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Что касается процесса открытия компания, то он подразделяется на 2 основных этапа - учреждение и регистрацию в качестве юридического лица (инкорпорирование) и включает 8 пошаговых действий: проверку уникальности названия, нотариальное заверение Устава и Договора аренды (взнос порядка $750), получение подтверждения о регистрации и оплате уставного капитала, регистрация Торговой лицензии (пошлина составит порядка $45), внесение данных в Коммерческий реестр (пошлина вместе с нотариальными расходами составляет порядка $180), регистрацию в налоговом органе, а также в органах социального страхования и социального обеспечения.

Основные процедуры при регистрации S.r.o. в Чешской республике - это получение Торговой Лицензии (trade license) и внесение компании в Коммерческий Реестр. Запрос на получение торговой лицензии осуществляется в релевантном региональном, районном или же местном органе самоуправления. При подаче заявки понадобятся следующие данные заявителя:

-        ФИО

-        Постоянный адрес регистрации

-        Номер паспорта

-        Доказательство об отсутствии запрета со стороны суда на осуществление предпринимательской деятельности и выписка из Уголовного реестра

-        Документы, подтверждающие наличие профессиональных навыков

-        Торговая марка, предмет деятельности

-        Идентификационный номер компании

-        Место осуществления основной активности

-        Сроки осуществления бизнес активности (только для временной деятельности)

-        Наименование компании

-        Имя / имена и адреса регистрации лиц, выполняющих обязанности исполнительных органов (правления) и прочая информацию

            Кроме того при подаче заявки на Торговую лицензию подается еще не зарегистрированный в Коммерческом реестре Устав создаваемой компании, договор аренды места ведения бизнеса и документ, подтверждающий уплату комиссии.

В срок не более чем через 90 дней после подачи заявки на Торговую лицензию компания должна заполнить заявку на внесение данных в Коммерческий реестр и представить ответственное лицо (Jednatel), являющееся либо гражданином Чешской республики, либо гражданином другой страны, пребывающем в Чехии длительное время и имеющем соответствующие знания чешского языка. Помимо указания на юридическую форму (S.r.o.) в заявке указывается следующая информация:

-        Наименование компании

-        Местонахождение органов управления

-        Адрес регистрации акционеров и правления

-        Предмет и место осуществления бизнеса и прочую информацию

К заявке также прилагаются:

- Устав

- Документы, подтверждающие право на осуществление предпринимательской деятельности на территории Чешской Республики

- Подтверждение от администратора о зарегистрированном капитале

- Справка из банка с указанием суммы оплаченного капитала

- Список руководителей компании с подписанным согласием на регистрацию в Коммерческом регистре,

- Справки об отсутствии судимости у акционеров и всех членов правления

- И, наконец, выписка из Реестра торговых лицензий.

            После прохождения процедуры регистрация в местном отделении Коммерческого суда компания может осуществлять свою деятельность. Регистрация в органах страхования здоровья и социальной защиты необходима в течение 8-ми дней с даты начала работы первого сотрудника компании. Учредители должны подать заявку в Налоговый орган не позднее чем через 15 дней после регистрации и получить идентификационный номер налогоплательщика.

КОМПАНИЯ В ЭСТОНИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

За последние несколько лет Эстония стала одной из наиболее динамично и заметно развивающихся европейских экономик. 

Реформы, предпринятые правительством Эстонии, были направлены на упрощение налоговой системы, развитие предпринимательства и создание цифрового государства. Выдвинутые инициативы были успешно реализованы и не только способствовали расцвету местных предпринимателей, но и привлекли внимание представителей бизнес-сообщества Евросоюза и других стран мира, в особенности перспективных молодых предпринимателей. 

По оценке Всемирного Экономического Форума Эстония занимает 1-е место по развитию предпринимательства в Евросоюзе, 1-е место по индексу конкурентоспособности налоговой системы по оценкам ОЭСР, 1-е место по уровню свободы в сети Интернет (по версии Freedom House 2016), и имеет наиболее низкий показатель отношения консолидированного государственного долга к уровню ВВП в Европе. Валовой внутренний продукт Эстонии в 2016 г. составил 20,9 млрд. евро, почти на 70% он состоит из сектора услуг.

Согласно рейтингу Всемирного Банка Эстония по легкости ведения бизнеса занимает 12-е место с показателем 81,05 (что выше среднего уровня по странам ОЭСР, равного 77,65). Причем, особенно высокий показатель у страны по направлению регистрации собственности. Значительный прогресс был сделан в обеспечении простоты и прозрачности процедуры регистрации компаний. 

Также, благодаря развитию государственных цифровых услуг и поддержке частного ИТ-сектора, Эстония стала одной из наиболее передовых электронных экономик. 

Здесь стартап-компании со всего мира могут получить действительно реальную помощь от государства, которое учредило для этих целей в том числе Эстонское инвестиционное агентство. Среди наиболее известных созданных в Эстонии стартапов - Skype и TransferWise (один из крупнейших в мире онлайн сервисов по совершению трансграничных платежей). 

По подсчетам Всемирного Банка среднее количестве времени, которое необходимо потратить для открытия бизнеса в Эстонии, сократилось с 70 дней в 2003 г. сначала до 35 дней в 2005 г., а с 2007 г. снизилось до 6,5 дней, а потом и вовсе до 3,5 в нынешнее время.

КОМПАНИЯ В ЭСТОНИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

КОМПАНИЯ В ЭСТОНИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Налоги в Эстонии

На 2017 г.

Налог на прибыль

20%

Подоходный налог

20%

Налог на добавленную стоимость

20%

Ставка социального обеспечения

35.4%

для компаний

33.8%

для сотрудников

1.6%

Базовые ставки подоходного налога, налога на добавленную стоимость и налога на прибыли в Эстонии составляют по 20%, однако налог на прибыль можно не платить, если собственники принимают решение о реинвестировании прибыли в текущем отчетном периоде. 

Облагается налогом только прибыль, распределенная на выплату дивидендов, представительские расходы, платежи, не связанные с деятельностью бизнеса, подарки и благотворительные взносы, а также возникшая в связи с передачей активов постоянного представительства головному офису или иным компаниям. 


КОМПАНИЯ В ЭСТОНИИ | ОТЧЕТНОСТЬ

Все зарегистрированные в Эстонии компании обязаны подавать Годовой отчет в Коммерческий реестр в течение шести месяцев после окончания финансового года. Все эстонские OU могут выбрать составление консолидированной отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или в соответствии с эстонскими стандартами бухгалтерского учета.

КОМПАНИЯ В ЭСТОНИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Для формирования стартапа или ведения небольшого бизнеса в Эстонии, как правило, целесообразнее всего выбрать форму private limited company (Osaühing или сокращенно OU). Ответственность участника (или участников) OU ограничивается суммой зарегистрированного капитала. 

Минимальный уставный капитал OU должен составлять 2,500 евро, при этом номинальная стоимость одной доли может составлять 1 евро, и в случае если основателями являются частные лица и зарегистрированный уставный капитал не превышает 25 000 евро, капитал может быть оплачен в любое время до выплаты дивидендов. В этом случае на то время, по не осуществлен взнос на оплату капитала они считаются ответственными по обязательствам компании в рамках установленной суммы капитала. 

Обязательным органом управления частного Private limited company является правление, Наблюдательный совет является обязательным, только если он указан в уставе. Правление может быть представлено учредителем компании. Для компаний, чей налогооблагаемый доход превышает 16 000 евро обязаны зарегистрироваться в качестве плательщика НДС.

Тест 1

Ответ 1

КОМПАНИЯ В ЭСТОНИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

КОМПАНИЯ В СЕРБИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Сербия — это достаточно динамично развивающаяся на сегодняшний день страна, которая располагается в Балканском регионе между Центральной и Юго-Восточной Европой, и граничит с Болгарией и Румынией на Востоке, Венгрией — на Севере, а также с Боснией и Герцеговиной и Черногорией — на Западе. 

Кроме того, Республика Сербия имеет общие границы с Албанией в части спорной территории Косово. Официально Сербия получила статус независимой республики в 2006 г., и наряду с Боснией и Герцеговиной и Хорватией стала отдельным государством на территории бывшей советской республики с аналогичным названием. 

Политический строй Сербии можно охарактеризовать как объединенная парламентская конституциональная республика с однопалатным избираемым законодательным органом, президентом и премьер-министром. Площадь Сербии составляет 88,499 кв.м., а население без учета Косово и Метохии — 7,19 млн. чел. По объему ВВП Сербия занимает 30-е место в Евросоюзе (порядка 35 млрд. евро). В результате либерализации экономики на протяжении последних нескольких десятилетий в Сербии наблюдается относительно быстрый экономический рост (порядка 3% в год). 

Показатель ВВП на душу населения в Сербии также активно рос до 2008 г., и с тех пор показывает небольшую, но стабильно положительную динамику. По состоянию на 2017 г. его значение достигло суммы порядка 14 тыс. долл. по паритету покупательской способности. Официальной валютой в стране является сербский динар, средний обменный курс на протяжении последних нескольких лет составляет приблизительно 120 динаров за 1 евро.

КОМПАНИЯ В СЕРБИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Регистрация бизнеса в Сербии осуществляется уполномоченным органом, отвечающего за управление единой централизованной базой данных. В данном качестве выступает Сербское агентство по коммерческим реестрам (Serbian Business Registration Agency, SBRA), создание  которого стало одной из наиболее действенных инициатив в области снижения административных барьеров в рамках реформы, осуществляемой совместно с администрацией Всемирного банка. 

Агентство по коммерческим реестрам Сербии не финансируется из бюджета Республики Сербия и действует на принципах самофинансирования, т.е. за счет сборов, уплачиваемых за предоставленные им услуги.

          На основании Закона о компаниях и Законом об иностранных инвестициях иностранные юридические и физические лица вправе учреждать Компании, пользуясь равными статусом, правами и обязанностями в отношении их инвестиций, как и местные учредители. 

В качестве хозяйствующих субъектов, которые могут быть зарегистрированы в Сербии, выделяют такие виды, как Компания, Предприниматель, Филиал компании, Представительство иностранной компании, Бизнес-ассоциация и некоторые другие формы организации. 

Компанией признается юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли и становящееся субъектом права путем регистрации в Агентстве по коммерческим реестрам. Компании, в свою очередь, могут быть созданы в таких организационно-правовых формах, как Общество с ограниченной ответственностью ("društvo sa ograničenom odgovornošću", аббревиатуры "d.o.o." или "doo"), Акционерное общество ("akcionarsko društvo" a.d., или аббревиатуры       "a.d." или "ad"), Полное товарищество (ortačko društvo"", аббревиатуры "o.d" или "od") или Коммандитное товарищество ("komanditno društvo", аббревиатуры "k".d." или "kd").

КОМПАНИЯ В СЕРБИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Ставка корпоративного налога в Сербии составляет 15% в отношении всей прибыли, полученной от деятельности, осуществляемой как на территории страны, так и за ее пределами. 

Специальный налоговый режим, предусматривающий освобождение от налога на прибыль на 10 лет, предоставляется в случае осуществления крупных вложений на сумму от 1 млрд сербских динар (порядка 8 млн евро) в основные средства, признающиеся таковыми с момента их ввода в эксплуатацию, и в случае создания более 100 постоянных новых рабочих мест. Налоговая льгота действует, начиная с года, в который был сгенерирован первый облагаемый налогом доход и последующие 10 лет при выполнении обоих условий.

          Стандартная ставка НДС при реализации товаров и услуг на территории Сербии и в случае импорта товаров установлена в размере 20%. Для некоторых товаров социального значения, включая продовольствие, медикаменты, топливные брикеты и т.д., ставка НДС составляет 10%. 

В число сделок, в рамках которых НДС не начисляется, входят все экспортные поставки и перемещения товаров внутри зон свободной торговли, а также все сопутствующие им логистические и иные подобные услуги, передача земли сельскохозяйственного и производственного назначения, образовательные и медицинские услуги, передача акций и ценных бумаг.

          Доход от трудоустройства включает все виды вознаграждений, полученные в результате того или иного наемного труда. Заработная плата и иные поступления подлежат фиксированному налогу по ставке 10%, за исключением суммы дохода, которая подлежит вычету из налогооблагаемой базы. 

В соответствии с законодательством Сербии эта сумма была определена в 2018 г. в размере 15 тыс. сербских динар (менее 150 евро). Налог на доход удерживается работодателем из валового дохода. Выплаты на социальные отчисления составляют суммарно 37.8% от валового дохода и включают в себя: пенсионное страхование и страхование на случай потери трудоспособности - 14% от имени работника и 12% от имени работодателя, на медицинское страхование — по 5,15% от имени работника и работодателя и по 0,75% на страхование безработицы. Итого 19,9% подлежат уплате работодателем, и 17,9% выплачиваются сотрудником. 

Однако, при взимании социальных отчислений в Сербии действует система налоговых вычетов. Минимальная налогооблагаемая база, с которой взимаются взносы на социальное страхование, составляет 35% от среднемесячной заработной платы в Сербии, а максимальная — пятикратный размер такой заработной платы. Иностранный гражданин может приступить к трудовой деятельности, если у него есть разрешение на постоянное или временное проживание в Сербии, выданное Министерством внутренних дел, и если он получил разрешение на подписание трудового договора в Национальном центре занятости. 

Согласие на заключение трудового договора не требуется при заключении трудового договора на выполнение экспертных работ, предусмотренных в Соглашении о деловом и техническом сотрудничестве, долгосрочной производственной кооперации, передаче технологий и иностранных инвестициях. 

Работодатель может заключить с иностранным гражданином договор о временной и нерегулярной занятости на срок, не превышающий 120 рабочих дней в календарном году. Трудовой договор может быть заключен на определенный (до 2 лет) или неопределенный срок. Работодатели, имеющие 20 и более работников, обязаны нанимать определенное количество лиц с присвоенной группой инвалидности в зависимости от общей численности наемных работников. 

Работодатель может быть освобожден от этой обязанности путем осуществления платежей в специальные фонды в минимальных размерах, установленных законом. Кроме того, при найме на работу инвалидов в течение 3 лет работодатель имеет право использовать освобождение от уплаты налога на заработную плату и взносов на социальное страхование (от своего имени).

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О БРОКЕРСКОЙ ЛИЦЕНЗИИ

Деятельность валютного брокера может сводиться к широкому перечню услуг от исполнению поручение клиентов с предоставлением рекомендаций в отношении тех или иных валютных пар и до таких операций, как принятие риска по самостоятельному осуществлению сделок, управлению портфельными инвестициями и предоставлению кредитного плеча. Ведение бизнеса в области валютного брокериджа неотъемлемо от таких существенных с точки зрения регулятивного воздействия вопросов, как маркетинг услуг по валютному брокериджу, осуществление процедур по соблюдению мер противодействия финансированию терроризма и отмыванию доходов, полученных преступным путем (Anti-money laundering, AML), взаимодействие с клиентами, порядок осуществления взаиморасчетов с банками, а также широкий ряд вопросов, касающихся валютного законодательства. В подавляющем большинстве случаев валютный брокеридж является не только регулируемым, но и лицензируемым видом деятельности.

В связи последними тенденциями, которые сводятся к ужесточению контроля над валютными операциями, развитию международного обмена налоговой информацией и повышению требований со стороны банков, вопрос выбора юрисдикции для ведения бизнеса в области валютного брокериджа становится все более критичным. Кроме того, усиление контроля международных и, как следствие, национальных надзорных органов и финансовых регуляторов приводит, в том числе и к увеличению требований к основному критерию при выборе юрисдикции – пороговому значению минимального размера капитала. Так, в частности в Белизе этот показатель увеличился до 500 тыс. долл. США со 100 тыс. долл. США, а на Вануату – с 2 тыс. до 50 тыс. долл. США. Помимо этого, значимым вопросом является стоимость получения лицензии (комиссия уполномоченного государственного органа и услуги по юридическому сопровождению процесса получения лицензии). К прочим критериям можно отнести также сложность и время прохождения процедуры получения лицензии, затраты на поддержание лицензии и ведение отчетности, условия в отношении физического присутствия, репутацию, географическое расположение, удобство часовых поясов.

В зависимости от размера минимального капитала юрисдикции можно условно разделить на более демократичные и подходящие для поддержания высокого статуса. Среди наиболее распространенных юрисдикций для получения лицензии валютного брокера в ЕС – Кипр и Мальта, достаточно либеральные требования к данной деятельности предъявляются на Сейшельских островах и Вануату. Белиз и Маврикий характеризуются как юрисдикции с оптимальным набором критериев, при наличии тенденций к повышению их международного статуса. Еще более респектабельными считаются Британские Виргинские Острова. И, наконец, получение лицензии валютного брокера в таких странах, как, например США и Япония могут позволить себе лишь немногие финансовые институты.

КОМПАНИЯ В СЕРБИИ | ОТЧЕТНОСТЬ

Каждая сербская компания обязана представлять Регистратору годовые финансовые отчеты. В то время как крупные компании должны представлять полную финансовую отчетность, те, которые относятся к субъектам МСП, могут представлять упрощенную и гораздо менее подробную финансовую отчетность. 

Закон о бухгалтерском учете применяется ко всем юридическим лицам, предпринимателям, ведущим бухгалтерский учет, дочерним предприятиям сербских компаний за рубежом, филиалам и представительствам иностранных юридических лиц в Сербии и финансовым учреждениям (если иное не предусмотрено другими нормативными актами). В целях определения требований к ведению бухгалтерского учета и аудита все организации классифицируются как микро-, малые, средние и крупные на основе установленных критериев.

Микро-бизнесу и малому бизнесу разрешено готовить отчетность в соответствии с упрощенными требованиям МСФО для МСП. 

Финансовая отчетность (отдельная и консолидированная) всех юридических лиц, подготовленная в соответствии с МСФО, должна включать в себя Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств, Отчет об изменениях в капитале, Отчет о совокупном доходе и Примечания к финансовой отчетности. Микропредприятия могут составлять только Баланс и Отчет о прибылях и убытках. К микро-бизнесу относятся те хозяйствующие субъекты, которые удовлетворяют хотя бы двум из перечисленных ниже критериев:

          - Средняя численность персонала до 10 человек;

          - Операционный доход до 700 тыс. евро в год;

          - Средняя стоимость операционных активов за год 350 тыс. евро.

          Малыми хозяйствующими субъектами признаются те, которые по значениям данных критериев превышают установленные лимиты для микро-бизнеса, но, при этом не выходят за установленные ниже пределы, также по двум из перечисленных показателей или более;

          - Средняя численность персонала до 50 человек;

          - Операционный доход до 8,8 млн. евро в год;

          - Средняя стоимость операционных активов 4,4 млн. евро за год.

 

          Средние предприятия — это те организации, которые за предшествующий сдаче отчетности год не превысили установленные критерии по двум из показателей:

          - Средняя численность персонала до 250 человек;

          - Прибыль (операционный доход) за год до 35 млн. евро;

          - Средняя стоимость операционных активов менее 17,5 млн. евро за год.

          Компании, являющиеся представителями среднего бизнеса, имеют право выбора между МСФО и МСФО для МСП. Компании, превышающие хотя бы два из установленных критериев для среднего бизнеса, признаются уже крупными. Они обязаны подготавливать финансовую отчетность, удовлетворяющую требования МСФО в полном объеме. 

Для статистических целей юридические лица обязаны представить бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и статистический отчет за предыдущий год до конца февраля. Полный Финансовый отчет, а также Решение о принятии финансовой отчетности и выплате дивидендов за предыдущий год должны быть представлены в Сербское агентство по бизнес-реестрам до 30 июня, а консолидированная финансовая отчетность должна быть представлена до 31 июля.

          Закон об аудите обязывает проводить независимую проверку финансовой отчетности крупные и средние предприятия, а также публичные компании (независимо от размера) и любое юридическое лицо или предпринимателя, операционный доход которых за год превышает 4,4 млн евро в эквиваленте. Указанные лица обязаны представить Аудиторское заключение вместе с финансовой отчетностью в Агентство по коммерческим реестрам.

БРОКЕРСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА СЕЙШЕЛЬСКИХ ОСТРОВАХ

Валютные брокеры, желающие зарегистрироваться на Сейшельских островах, обязаны иметь минимальный капитал в размере 50 тыс. долл. США и зарегистрированное юридическое лицо, что предполагает наличие не менее 2 акционеров и 2 директоров (в качестве директоров могут выступить акционеры компании). Как правило, процесс инкорпорирования занимает от 2 недель, после чего следует этап подачи заявки с ее последующим рассмотрением Комиссией по Финансовым Услугам. После получения лицензии зарегистрированный валютный брокер обязан открыть банковский счет и присоединиться к процессингу платежей. Внесение уставного капитала не обязывает вновь зарегистрированного брокера держать всю сумму оплаченного капитала на расчетном счете, поэтому внесенные средства могут быть сразу же использованы на нужды операционной деятельности. Наряду с невысоким минимальным порогом капитала Сейшелам присущи и иные характеристики, положительно сказывающиеся на ведении бизнеса в области валютного брокериджа. Среди таких особенностей – невысокие ставки налогов (1.5% от прибыли в год), стабильное финансовое положение и спокойная политическая обстановка, высокое качестве телекоммуникационной и банковской инфраструктуры.

БРОКЕРСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА ВАНУАТУ

Получение лицензии валютного брокера на Вануату особенно привлекательно тем, что помимо отсутствия налоговых выплат, в рамках одной лицензии возможно также осуществление операций на товарных рынках и предоставление небанковских финансовых услуг (таких, например, как кредитная деятельность). Для подачи заявки на получение лицензии валютного брокера необходимо представить в том числе нотариально заверенные паспорта, банковские выписки, справки об отсутствии судимости и декларации об отсутствии статуса банкрота у всех должностных лиц, директоров, акционеров и бенефициарных владельцев. Помимо данных документов и формы самой заявки понадобится зарегистрировать компанию на Вануату, открыть счет в банке, а также подготовить бизнес-план и описание политик AML и KYC.

КОМПАНИЯ В СЕРБИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

          Наиболее распространенной формой регистрации бизнеса в Сербии является Общество с ограниченной ответственностью (D.o.o), которое предполагает возможность владения иностранным инвестором до 100% долей с минимальными требованиями к оплаченному капиталу. 

По умолчанию Общество создается на неограниченное время. Однако участники Общества  вправе ограничить период, в течение которого оно будет действовать, и внести соответствующее положение в Устав при создании компании, указав до какой даты или в течение какого периода оно будет считаться действующим. 

Перед началом осуществления некоторых видов деятельности требуется предварительное уведомление или соответствующее согласование от уполномоченного органа. Участники несут ответственность по обязательствам Общества в пределах своих взносов в долевой капитал. Личная ответственность учредителей предусмотрена только за нарушения законодательства. 

Для регистрации Общества требуется не менее двух учредителей, в качестве которых могут выступать граждане любой страны. При создании Общества достаточно одного директора, требований в отношения  гражданства которого также не  предъявляется — он (или она) может быть резидентом любой страны. Зачастую для получения контроля над D.o.o. в качестве директора назначается один из двух учредителей (участников). 

Минимальный размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью составляет 100 динаров (менее 1 евро), если законодательством не предусмотрен больший размер уставного капитала для обществ, осуществляющих те или иные специфические (или лицензируемые) виды деятельности. 

Взносы в капитал Общества с ограниченной ответственностью не обязательно должны быть равноценными, и могут быть осуществлены в денежной форме или натуральном выражении, с оценкой в сербских динарах. 

Не денежные взносы могут быть предоставлены в виде предметов и прав. Взнос в денежной и натуральной форме в момент регистрации компании должен быть уплачен или сделан в течение срока, установленного в учредительном документе, но не более чем, через пять лет после регистрации. 

В случае выхода из уставного капитала компании, члены Общества имеют преимущественное право передачи пакета долей третьему лицу, если это право исключено учредительным документом или законодательством. За исключением тех случаев, когда в Уставе или ином соответствующем документе не оговорено иное, участники вправе получать дивиденды от распределения прибыли Общества, полученной по результатам его деятельности за год пропорционально их долям.

         

Регистрация Общества с ограниченной ответственностью в Сербии занимает порядка 5 дней и включает в себя следующие этапы:

         

1) Нотариальное заверение Устава организации, длящееся 1 день и        предусматривающее оплату пошлины (от 300 сербских динар или менее          3 евро). В тот же день с данной процедурой оплачивается           административная пошлина за основание Общества с ограниченной      ответственностью в размере 4900 сербских динар и еще 1000 сербских        динар за регистрацию и публикацию Акта об инкорпорировании (всего       порядка 50 евро). Комиссия за регистрацию подлежит уплате через        коммерческий банк. Платежный документ, подтверждающий факт оплаты          пошлины требуется при регистрации в Сербском Агентстве по           Регистрации Бизнеса. 

В дополнение к учредительному документу           общество с ограниченной ответственностью может иметь соглашение          между участниками общества, регулирующее их взаимные отношения в связи с учреждением Общества. Договор участников общества    действует только между заключившими его участниками, и при       регистрации не представляется.

          2) Подача заявки и получения Сертификата о регистрации,           идентификационного номера налогоплательщика, а также Сертификаты       Пенсионного Фонда (Pension and Disability Insurance Fund) и Фонда     Здравоохранения (Health Fund), удостоверение подписей (три копии) для       открытия банковского счета   (занимает 2 дня, уплаты комиссий не        требуется).

          3) Изготовление печати занимает 1 день и стоит до 3 тыс. динар (25 евро).

          4) В качестве заключительного этапа следует регистрация трудовых    договоров в Организации (Фонде) Трудоустройства (Employment        Organization/Fund) и Центральном регистраторе обязательного      социального страхования (CROSO). Эта процедура доступна онлайн,          занимает менее одного дня и не предполагает оплаты каких-либо        комиссий.

          Таким образом, при регистрации Общества с ограниченной ответственностью в Сербии понадобится подготовка следующих документов:

          1. Заявление по единой форме для инкорпорирования организаций и      регистрации в едином реестре налогоплательщиков;

          2. Учредительный  документ (Устав) с заверенными подписями           участников;

          3. Документы, удостоверяющие личности участников (ксерокопии         паспортов) или выписка из оригинального реестра, если участник      является юридическим лицом, не зарегистрированным в Сербском     агентстве бизнес-регистров;

          4. Решение о назначении представителя, если об этом не сказано в Уставе;

          5. Подпись представителя, заверенная уполномоченным органом;

          6. Подтверждение от банка об уплате взноса наличными или согласие      участников на оценку стоимости взноса в натуральной форме либо уже   имеющаяся на руках оценка взноса в натуральной форме, если такой         взнос был осуществлен до регистрации компании;

          7. Решение о назначении президента и членов наблюдательного совета,        если в компании действует двухуровневая система управления, а       президент и члены наблюдательного совета не были назначены учредительными документом;

          8. Подтверждение оплаты регистрационного взноса и комиссии за       публикацию регистрационного документа.

 

          Учредительный документ Общества (Устав) должен включать следующие данные:

 

          1. Личные имена и места жительства, или зарегистрированные имена и       зарегистрированные офисы участников компании;

          2. Зарегистрированное наименование и юридический адрес общества;

          3. Указание на основной вид хозяйственной деятельности;

          4. Общая сумма уставного капитала общества;

          5. Сумма взносов в денежной и/или денежной форме и описание взносов       в натуральной форме, внесенных каждым участником общества;

          6.  Время внесения таких взносов в уставный капитал общества;

          7. Доля каждого участника общества в уставном капитале общества,   определенная законом;

          8. Определение органов управления общества и их компетенции.

         

          Общество принимает на себя права и обязанности при совершении юридических сделок через законных представителей, в качестве которых могут выступать уполномоченные лица в рамках уставных (учредительных) документов, адвокаты и юристы, имеющие соответствующий статус или представители, действующие на основании доверенности (прокуры). Прокура (procura) — это принятая в Сербии юридическая форма доверенности, в которой компания уполномочивает одно или несколько названных лиц совершать юридические операции от ее имени. Если в прокуре прямо не указано, что она выдана на конкретный филиал компании, то она считается выданной на всю компанию. За рядом исключений, предоставление полномочий в рамках прокуры не может ограничиваться по объему или конкретным периодом времени или конкретными видами сделок. Так, в частности, прокура по умолчанию не дает разрешения на заключение контрактов на передачу недвижимого имущества или взимание платы за таковое. 

Прокура может быть выдана компанией одному лицу, двум или более лицам по отдельности или двум или более лицам совместно. Если прокуры выдаются двум или более лицам в отдельности, каждый держатель такой доверенности (прокурист) обладает всеми полномочиями в соответствии с  Законом. В случае же, если прокура выдается двум или более лицам совместно, то сделки в рамках прокуры действительны только по согласованию со всеми прокуристами. Заявления третьих лиц, сделанные в адрес одному из прокуристов, считаются адресованными всем прокуристам. 

Помимо ограничения на заключение сделок по приобретению, продаже или обременению недвижимости или акций, прокуристы не вправе представлять компанию в суде и арбитраже, подписывать векселя или давать гарантии и заключать кредитные договоры. Прокура не может быть передана другому лицу.

         

          В соответствии с законодательством Сербии Общество с ограниченной ответственностью обязано иметь одного или нескольких директоров, которые будут выступать в качестве ее законных представителей. Количество директоров определяется в Уставе или решении Общего собрания акционеров. Если количество директоров не определено учредительным документом или решением Общего собрания акционеров, считается, что в обществе имеется один директор. Директор несет, в том числе, ответственность за надлежащее ведение бухгалтерского учета компании и данные финансовой отчетности компании. Директор также ведет учет всех решений, принятых Общим собранием акционеров, который предоставляется в распоряжение всех участников.

БРОКЕРСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА МАВРИКИЕ

Еще одним заслуживающим внимания центром для ведения бизнеса в области дистанционного финансового обслуживания в целом и валютного брокериджа, в частности, является Маврикий. В том числе благодаря удобству часового пояса и расположения острова для оказания услуг на территории развивающихся азиатских рынков, а также в связи с рядом принятых инициатив по гармонизации банковской и финансовой системы, Маврикий по праву занимает одно из лидирующих мест среди новых оффшорных юрисдикций (emerging offshore market). Новые финансовые политики, в т.ч. «Восемь основ справедливости» (eight pillars of taskforce) и «Семь принципов» (seven principles) направлены на повышение доступности банковских услуг при одновременном приведении банковских и финансовых стандартов в соответствие с лучшими мировыми практиками. Кроме того, Маврикий является членом Региональной Консультативной Группы по финансовой стабильности в районе Африка-к-Югу-от-Сахары (Sub-Saharan Africa) и членом комитета по зарождающимся рынкам Международной организации комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commission, IOSCO). По сравнению с европейскими юрисдикциями на Маврикии менее жесткие требования к размеру собственного капитала (порядка 30 тыс. долл. США). Кроме того, при правильно оформленной заявке процесс получения лицензии может быть не столь длительным. Комиссии на получение лицензии разнятся от 750 долл. США (в случае открытия представительства) до 7,5 тыс. долл. США при полной лицензии с андеррайтингом. Для получения лицензии валютного брокера на Маврикии необходим действующий локальный офис (фактическое присутствие), не менее двух директоров и как минимум одно должностное лицо, являющееся резидентом и имеющее релевантный опыт, знания и навыки для управления финансовой компанией. Получение лицензии валютного брокера от Комиссии по Финансовым Услугам Маврикия (Financial Services Authority of Mauritius, FSA) предполагает также обязательное наличие банковского счета и подачу бизнес-плана с описанием таких сегментов деятельности, как взаимоотношения с клиентами и поставщиками услуг, маркетинговая деятельность, управление персоналом. Основная роль регулирования финансовых брокеров отводится также Комиссии по Финансовым Услугам, которая вправе:

  • - Выдать личное предупреждение или публичное замечание
  • - Отозвать лицензию и запретить дальнейшее ведение деятельности
  • - Дисквалифицировать сотрудника лицензиата
  • - Назначить административный штраф
  • - Запросить информацию и записи
  • - Обратиться в Палату Судей с требованием о заморозке или отмене сделки и прочее


Для выхода на рынок Евросоюза, традиционно попадающий в разряд наиболее приоритетных направлений с точки зрения предоставления услуг валютного брокериджа, особенно популярно получение лицензий в европейских юрисдикциях с благоприятным налоговым режимом. Таким образом возможно выполнить и взвешенное структурирование с целью оптимизации налоговой нагрузки, и, одновременно, получить возможность вести регулируемую деятельность на территории всего Евросоюза при прохождении процедур, установленных в Директиве «О рынках финансовых инструментов» (Markets in Financial Instruments Directive, MiFID). В качестве таких юрисдикций выступают, как правило, Кипр и Мальта. Для осуществления официальной деятельности на территории других стран ЕС в рамках одной лицензии необходимо уведомить уполномоченный орган в соответствующей стране и получить подтверждение о возможности предоставления услуг (иными словами, осуществить паспортизацию).

БРОКЕРСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА КИПРЕ

Лицензирование деятельности по валютному брокериджу на Кипре осуществляется Комиссией по Ценным Бумагам и Биржевым Операциям (Cyprus Securities and Exchange Comission, CySEC). В рамках установленных на Кипре правил для получения лицензии валютного брокера необходимо не менее четырех членов действующего Совета Директоров (в т.ч. резидентов Кипра) и обязательное прохождение сертификации генеральным директором. Получение лицензии валютного брокера на Кипре предусматривает инкорпорирование компании, внесение в Устав компании обновлений, затрагивающих вопросы, связанные с запланированной деятельностью по валютному брокериджу, назначение, как минимум, одного директора, являющегося резидентом и обладающего релевантным опытом и безупречной репутацией, а также наличие действующего зарегистрированного офиса на территории острова. Установленный минимальный капитал для получения лицензии составляет 125 тыс. евро для обычного валютного брокериджа.

Подача заявки включает в себя заполнение установленной формы в CySEC, предоставление штатного расписания и заверений в отношении сотрудников, описания процедур AML и KYC, бизнес-плана с финансовыми прогнозами относительно результатов и финансового состояния на прогнозируемые даты, а также подачу необходимых документов в банк-партнер. Осуществление валютного брокериджа обязывает получившие лицензию компании контролировать выполнение политики компании всеми сотрудниками, при этом особое внимание уделяется работе обязательного подразделения, осуществляющего контроль и минимизацию рисков. Кроме того, валютные брокеры обязаны производить процедуру KYC в отношении каждого клиента и выполнять все необходимые процедуры по учету и внутреннему контролю. С введением с января 2018 г. MiFID-2 по мере адаптации новых механизмов регулятивного воздействия в отношении финансовых рынков, включая валютный брокеридж, на Кипре и в Евросоюзе, в целом, начинают действовать новые требования, затрагивающие, в том числе, вопросы прозрачности отчетности компании, определение требований к отчетности по сделкам, обязательства по эффективному исполнению поручений клиентов, а также долгосрочное управление записями (в течение 10 лет).

БРОКЕРСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА БРИТАНСКИХ ВИРГИНСКИХ ОСТРОВАХ

Британские Виргинские Острова (БВО) являются одной из наиболее престижных юрисдикций для ведения деятельности по валютного брокериджу. Для получения соответствующей лицензии необходим капитал в размере не менее 1 млн. долл. США, а подача заявки возможна только от имени зарегистрированной компании на БВО. Кроме того, обязательным требованием является наличие, как минимум, двух квалифицированных директоров. Директоры и управляющие деятельностью валютного брокера обязательно проходят процедуру утверждения Комиссией по Финансовым Услугам Британских Виргинских Островов.

КОМПАНИЯ В ДАНИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дания — это одна из скандинавских стран, располагающаяся на севере Европы, к юго-западу от Швеции и югу от Норвегии, граничащая также с Германией по узкому сухопутному перешейку длиной порядка 70 км. Площадь Дании составляет 42 916 кв.м., население — 5,7 млн. чел., в т.ч. 87% которого относится к городскому населению. ВВП Дании составляет 324 млрд. долл. (2017 г.) и показывает небольшой, но стабильный прирост порядка 1% ежегодно. 

Инфляция в Дании составляет менее 1%, также экономика страны характеризуется относительно не высоким для Европы уровнем безработицы (6,2%). По показателю ВВП на душу населения Дания относится к числу одной из наиболее процветающих стран, где значение данного показателя превышает 50 тыс. долл. (52 138,9 долл. на чел.). 

Хотя Дания отвечает всем критериям для использования Евро, она приняла решение не присоединяться к Еврозоне. Тем не менее, с целью исполнения политики фиксированного обменного курса, проводимой датским правительством и Центральным Банком Дании (Danmarks Nationalbank), датская крона (DKK) традиционно тесно связана с евро (1 евро равняется примерно 7,5 датских крон).

Дания известна своей сильной социальной политикой и как одна из самых передовых стран с точки зрения ведения бизнеса, с первоклассной бизнес инфраструктурой и высоко-квалифицированными англоговорящими кадрами. По рейтингу Doing Business Дания занимает первое место в Европе и 3-е в мире, уступая лишь Новой Зеландии и Сингапуру. Кроме того, несмотря на достаточно значительную налоговую нагрузку, Дания находится на 7-м месте в мире по привлекательности с точки зрения капиталовложений по рейтингу журнала Forbes. 

Также Дания занимает 1-е место по индексу Transparency International, т.е. является наименее подверженной коррупции страной в мире. Дефицит торгового баланса Дании составляет около 0,3% от ВВП. Ключевыми партнерами Дании по внешней торговле являются Германия, Швеция, Великобритания, Норвегия, Нидерланды, а также Китай и США. Основу экспорта страны составляют продовольствие (мясо и сыры), машины и оборудование, электроника продукция фармацевтической промышленности и прочих отраслей. Помимо этого, роль Дании в мировой экономике усиливает тот факто, что она имеет 4-й по величине торговый флот в ЕС, а датские судоходные компании оперируют грузами, объем которых составляет порядка 10% мировой торговли.


Датское правительство с особым вниманием относится к развитию инновационных технологий, включая «зеленые» технологии (к 2020-му г. планируется вырабатывать 50% потребляемой электроэнергии на основе ветроэнергетики), технологиям и оборудованию для пищевой промышленности, 80% которых идут на экспорт, и продукции прочих высокотехнологичных отраслей, среди которых выделяют в т.ч. аудио-технологии, робототехнику, дроны, биотехнологии и др. Помимо этого, Дания занимает 1-е место по Индексу цифровой экономики и общества (Digital Economy and Society Index, DESI). 

Правительство страны планирует и дальше развивать цифровую экономику, включая искусственный интеллект, интернет вещей (Internet of things, IoT) и большие данные (Big data), для чего выделено 134 млн. евро с целью реализации новой «Стратегии цифрового роста» до 2025 года.

К другим сильным сторонам, которые делают Данию высоко конкурентоспособным местом для ведения бизнеса, можно отнести легкий доступ к рынкам Северной Европы, широкую сеть автомобильных дорог, развитое авиа сообщение, эффективную инфраструктуру ведения бизнеса и возможность создания компании в режиме онлайн. 

Для осуществления инвестиций, также, как и для экспатриации капитала или платежей, в Дании не требуется разрешения. Датские компании могут свободно получать финансирование на международных рынках без ограничений по срокам погашения.


БРОКЕРСКАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА БЕЛИЗЕ

Многие компании выбирают в качестве места регистрации валютного брокера Белиз. Время получения лицензии валютного брокера в Белизе, как правило, составляет 3-5 месяцев, а размер капитала ограничен минимальным порогом в 500 тыс. долл. Для регистрации и осуществления деятельности по валютному брокериджу обязательно иметь зарегистрированный офис на территории Белиза. Лицензирование валютных брокеров осуществляет Комиссия по Международным Финансовым Услугам Белиза (International Financial Services Commission of Belize, IFSC). Прежде всего, заявитель обязан выбрать среди резидентов Белиза международного специалиста по финансовым услугам или (international financial services practitioner) или присяжного поверенного (attorney-at-law), список которых доступен на сайте IFSC (Список «A»), после чего назначенный специалист должен провести процедуру дью дилидженс. Вторым этапом следует подготовка и подача необходимых документов, список которых включает заполненную должным образом форму заявки, квитанцию об оплате не возмещаемой комиссии, заверенные аффидевиты (заверения) с биографией от директоров, должностных лиц, акционеров и бенефициарных владельцев, документы для прохождения процедуры KYC (паспорт или иной документ, удостоверяющий личность, счет за коммунальные услуги или иное подтверждение адреса, резюме, рекомендации, выписки по банковским счетам и иные документы), бизнес-план с детализированным финансовым планом на 3 года и схемой организационной структуры, подробное описание политик в отношении процедур AML, Комплайенс и Внутреннего контроля, уставные документы (Сертификат об инкорпорировании, Выписка директоров и участников, Устав и Учредительный договор, Сертификаты в случае акций на предъявителя), указание на назначенного аудитора, указание на веб-сайта компании, квалификационные сертификаты директоров (не менее одного), а также подтверждение о том, что компания не будет осуществлять деятельность на территории Белиза.

КОМПАНИЯ НА МАЛЬТЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ЛИЦЕНЗИЯ НА ГЭМБЛИНГ ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Исторически во всех ведущих экономиках и последовавших их модели развития развивающихся странах игорный бизнес не только относится к числу лицензируемых видов деятельности, но и облагается специальными налогами. Помимо обязательств по получению лицензии перед государственными контролирующими органами и соответствующих мер взыскания за незаконное осуществление деятельности без лицензии, отсутствие официального статуса у операторов онлайн гэмблинга подавляющем большинстве случаев влечет за собой отказ в открытии счета в обслуживающем банке или аккаунта у провайдера электронных платежей. Поэтому, компании, которые оказывают услуги по удаленному приему ставок (беттингу), букмекерские конторы и онлайн-казино, как правило, пользуются возможностью регистрации юридического лиц в тех странах, которые предлагают наиболее благоприятные условия для данных видов деятельности. Однако, упрощенный режим ведения деятельности и выгодные ставки налогов и пошлин не избавляют их от необходимости получать лицензии в соответствии с местным законодательством. 

Стоит отметить, что лицензирующие органы в разных юрисдикциях предъявляют различные требования к программному обеспечению, используемому онлайн-казино и нередко налагают обязательства держать сервера для осуществления деятельности на территории страны, выдавшей лицензию. Кроме того, необходимо учитывать законодательство стран, на территории которых будет осуществляться промоушн услуг. Так, в частности, в Великобритании нормами регулирования онлайн казино, лотерей и прочих видов игорного бизнеса (включая разработку соответствующего программного обеспечения) установлено обязательное получение лицензии и уплата годовой пошлины. В зависимости от оборота компании, типа лицензии и наличия нескольких видов лицензируемой деятельности размер пошлины варьируется порядка от 2 тыс. фунтов стерлингов и до суммы, превышающей минимальную пошлину более чем в 25 раз. Ставка налога на игорный бизнес в Великобритании составляет от 15% до 50% от валового игрового дохода (для лотерей установлен налог в размере 12%, бизнеса по приему ставок - от 3% до 15%) .

Среди популярных направлений регистрации игорного бизнеса наиболее распространено получение лицензии в европейских оффшорах - Гибралтар, о.Мэн, о. Гернси, на Мальте, а также в странах Карибского бассейна - Кюрасао, Антигуа и Барбадос, на Коста Рике. Последняя из перечисленных юрисдикций не вводит требований в отношении лицензирования онлайн гэмблинга, однако, оперирующие в данной сфере компании вынуждены получать лицензии на осуществление сопряженной с их бизнесом деятельности по обработке данных. Помимо этого, как и в случае Великобритании, нередко для успешного функционирования бизнеса и минимизации юридических рисков операторы онлайн казино, других азартных игр и аналогичных видов деятельности получают лицензии в тех странах, где азартные игры достаточно распространены и пользуются спросом - Бельгии, Дании, Канаде (посредством обращения за лицензией в игорную комиссию Канавек) и др.

КОМПАНИЯ НА МАЛЬТЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

КОМПАНИЯ В ДАНИИ | ТИПЫ КОМПАНИЙ

При регистрации бизнеса в Дании можно выбрать как местные аналоги общепринятых организационно-правовых форм, так и присущие европейскому законодательству Европейские компании, объединения и общество, в том числе:

- Открытое акционерное общество (Aktieselskab, A/S);

- Закрытое акционерное общество (Anpartsselskab, ApS);

- Партнерская компания с ограниченной ответственностью (Partnerselskab, P/S);

- Коммандитное товарищество (Kommanditselskab, K/S);

- Партнерство (interessentskab, I/S);

- Европейская компания (Iværksætterselskab, IVS);

- Европейское объединение с экономической целью (European Economic Interest Groupings, EEIG);

- Европейское кооперативное общество (European Cooperative Society, SCE);

- Европейская компания (European Company, SE);

- Представительство (Representation office);

- Филиал (Branch office).


ЛИЦЕНЗИЯ НА ГЭМБЛИНГ О. ГЕРНСИ

Для получения лицензии на деятельность по удаленному оказанию услуг в области азартных игр (e-gambling) на о.Гернси заявителю необходимо обратиться в Комиссию по контролю над азартными играми Олдерни (Alderney Gambling Control Commission), внести депозит и представить должным образом заполненные формы заявки, анкеты ответственных лиц, и приложить к заявке необходимые сопроводительные документы. Правила регулирования (eGambling Regulations) от 2009 г. устанавливают следующие виды лицензий на о. Гернси: 


- Лицензия категории 1
- Лицензия категории 2
- Сертификат базового обслуживания
- Сертификат категории 2
- Сертификат хостинга
- Временная лицензия на eGambling
- Ключевой индивидуальный сертификат


В зависимости от данных видов лицензии сумма депозита составляет, в большинстве случаев 5-10 тыс. фунтов стерлингов, а пошлина за получение лицензии варьируется от 17,5 тыс. до 400 тыс. фунтов стерлингов (при минимальном обороте до 500 тыс. фунтов стерлингов и при максимальном обороте свыше 30 млн. фунтов стерлингов в год соответственно).

КОМПАНИЯ НА МАЛЬТЕ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

КОМПАНИЯ В ДАНИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

«Коммандитцельскаб» (Kommanditselskab, K/S) является датским аналогом Коммандитного товарищества. В его состав должны входить не менее двух партнеров, в том числе, один генеральный партнер, который несет ответственность по долгам товарищества и ограниченный партнер (или несколько таковых), чья ответственность по обязательствам фирмы находится в пределах осуществленных ими взносов (подобно миноритарным акционерам). 

Партнерами могут выступать физические лица из ЕС или за его пределами, равно как и компании из Евросоюза или иной другой страны, включая оффшорные юрисдикции. Регистрация К/С, также, как и остальных форм бизнеса, осуществляется в Датском агентстве по коммерции и компаниям (Dutch Commercial and Companies Agencies, DCCA). Названия, содержащие такие ограниченные слова, как «Банк», «Страхование», «Траст» и т.п., не допускаются, если только компания не получила соответствующую лицензию. 

Требование к капиталу для каждого партнера составляет от одной датской кроны. При этом требования к оплате уставного капитала датского коммандитного товарищества не предъявляются.

Прибыль К/С не подлежит налогообложению в Дании, если источник дохода, партнеры и место управления компании находятся за пределами Дании. Ставка корпоративного налога для таких датских компаний К/С с партнерами- нерезидентами составляет 0%. Кроме того, такой К/С не обязан подавать какие- либо декларации в датские налоговые органы. 

Тем не менее должен представлять годовой отчет в датский реестр компаний, также подписанный бухгалтером, а в случае превышения установленных критериев — также подтвержденный аудитором. Финансовые отчеты должны представляться каждый год.

Таким образом, регистрация датского K/S дает возможность работать с полностью освобожденным от налогов предприятием из престижной европейской страны, в то время как активы и прибыль К/S без дополнительных налоговых обязательств будут должным образом отражены в его годовой финансовой отчетности, что может быть востребовано, в том числе, для получения банковского кредита или в представительских целях. Компании с партнерами-нерезидентами не считаются резидентами Дании для целей налогообложения.

Поскольку Коммандитцельскаб не считается самостоятельным налогоплательщиком, то для него не обязательно получать регистрационный номер налогоплательщика в Дании, поскольку полученный от деятельности таких товариществ доход облагается налогом на уровне его партнеров в соответствии с законодательством стран, резидентами которых они являются. 

Иными словами, удовлетворяющее определенным критериям Коммандитное товарищество может пользоваться преимуществами прозрачной с точки зрения налогообложения организации (tax transparent entity). 

Однако, для того, чтобы воспользоваться таким правом по Закону «О налоге на прибыль» генеральный партнер, в качестве которого, как правило, выступает юридическое лицо, должен иметь более 50% долей и быть зарегистрированным в одной из стран, заключившей с Данией Соглашение об обмене налоговой информацией (Tax Information Exchange Agreement, TIEA). В противном случае, Коммандитное товарищество будет признано налоговым резидентом и обязано будет уплачивать налог на прибыль наравне с другими организациями, которые ведут деятельность в Дании. Общий список таких соглашений включает порядка 70 стран, в том числе на территории ЕС и за его пределами (включая некоторые оффшорные юрисдикции). 

Рекомендуемая структура, как правило, включает генерального партнера в одной из таких стран (например, на Кипре) с долей участия не менее 51%, и ограниченного партнера, зарегистрированного в иной юрисдикции (либо же несколько таковых). Фактически же, управление Коммандитным товариществом могут совершать бенефициары или иные назначенные лица с помощью передачи через доверенность полномочий на осуществление всех юридически значимых действий в отношении компании, выступающей партнером, на которого возложены функции управления. 

Партнеры, являющиеся резидентами Дании, уплачивают налог с полученной ими части прибыли коммандитного товарищества, включая подоходный налог и взносы на социальное страхование. Все Коммандитные товарищества при этом обязаны подавать реестр своих партнеров в Датское агентство по торговле и компаниям. Коммандитное товарищество, как и иные организации, обязано иметь регистрационный адрес в Дании. 

Однако физическое присутствие в офисе не является обязательным. Если предполагается осуществлять управление посредством назначения директора, то, как правило, в это качестве выступает резидент Дании, в том числе в силу необходимости пройти соответствующую процедуру авторизации на право занимать такую должность.

 

Состав    корпоративных   (учредительных   документов)                         Коммандитного товарищества включает таких составляющие, как:

1. Выписка (Sammenskrevet resume) из Регистратора компаний — Датского коммерческого агентства (Danish Companies and Commerce Agency, DCCA) с указанием наименования, адреса регистрации, наименований Партнеров и размера уставного капитала К/О Компании на датском языке.

2. Устав (Vedtaeger), подписанный Партнерами Компании, на датском языке.

3. Перевод обоих вышеупомянутых документов на английский язык.

4. Документы, подтверждающие имя и адрес каждого Партнера или же их регистрационные данные, а также указание на долю каждого Партнера

5. Протокол Первого собрания участников, документ, подтверждающий адрес Регистрационного офиса, а также распределение долей участия между Партнерами.

6. Генеральная доверенность, подписанная Номинальными партнерами; имя и фамилия Поверенного должны быть указаны в момент покупки Компании.

7. Печать Товарищества.

ЛИЦЕНЗИЯ НА ГЭМБЛИНГ О. МЭН

Регистрация онлайн провайдеров азартных игр на о.Мэн регулируется Законом о регулировании азартных игр в Интернете от 2001 (Online Gambling Regulation Act, OGRA) и Законом об электронных транзакциях (2000). В соответствии с OGRA выделяются следующие виды азартных игр: 


1) Игры в казино, в т.ч. генераторы случайных чисел (например, рулетка, блэкджек, слоты и т. д., P2P-игры между пользователями (например, покер, бинго, нарды, маджонг и т. д.), онлайн дилеры и др.
2) Бинго-игры
3) Лотереи
4) Беттинг (ставки)
5) Предоставление программного обеспечения (B2B)
6) Сетевые компании в области e-gambling


Уполномоченным органом по выдаче лицензий и контролю над деятельностью в области e-gambling является Комиссия по надзору за азартными играми. Все сферы деятельности в области азартных игр, при которых игроки используют телекоммуникации (телефоны, интернет, серверы) и имеется элемент случайности, попадают под требования Закона о регулировании азартных игр в Интернете Для получения лицензии на о.Мэн компании в области азартных игр обязаны зарегистрировать на о.Мэн компанию, открыть игровой и торговый счета в местном банке, назначить официальное должностное лицо и не менее двух директоров с о. Мэн. Кроме того, онлайн-операторы азартных игр обязаны регистрировать игроков с использованием серверов на территории острова. О. Мэн является достаточно респектабельной юрисдикцией, располагает мощной инфраструктурой связи и, одновременно, предоставляет достаточно лояльные требований к онлайн-бизнесу в области азартных игр. Установленный размер административного сбора при подаче лицензии на e-gambling составляет 5 тыс. фунтов стерлингов. В последующие годы административный сбор для компаний, получивших лицензию оператора сетевых услуг (Network Services) составляет 50 тыс. фунтов стерлингов в год, для компаний с полной лицензией - 35 тыс. фунтов стерлингов в год, для поддержания суб-лицензии - 5 тыс. фунтов стерлингов в год. Компании уплачивают установленный сбор в размере 1,5% валового игрового дохода при его объеме до 20 млн. фунтов стерлингов в год, 0,5% при доходе от 20 до 40 млн.фунтов стерлингов в год и 0,1% при доходе свыше 40 млн. фунтов стерлингов в год. Процесс получения лицензии, как правило, занимает 10-12 недель.

КОМПАНИЯ НА МАЛЬТЕ | ОТЧЕТНОСТЬ

КОМПАНИЯ В ДАНИИ | ОТЧЕТНОСТЬ

Подача годовых отчетов и их заверение уполномоченным независимым аудитором необходимы, если Коммандитное товарищество отвечает определенным критериям в отношении партнеров, количества сотрудников, суммарных активов и чистого оборота. 

Датский К/С обязан иметь уполномоченного датского аудитора, если в отношении него выполняется, по крайней мере, один из перечисленных ниже критериев:

  1. Суммарные активы более 4 млн. датских крон (или эквивалент в евро);

  2. Чистый оборот от 10 млн. датских крон (или эквивалент в евро);

  3. Среднесписочная численность занятых полный рабочий день в течение финансового года составляет от 10 человек.

Датский Закон о финансовой отчетности («Arsregnskabsloven») регулирует деятельность всех предприятий, за исключением финансовых организаций. Он основан на концепции бухгалтерского учета, ориентированной на справедливую стоимость. 

Также по данному закону принципы, применяемые из года в год в отношении финансовой отчетности и бухгалтерских записей, должны быть последовательными. Датское законодательство и стандарты бухгалтерского учета постоянно приближаются к МСФО и, в целом, очень близки к этим стандартам.


ЛИЦЕНЗИЯ НА ГЭМБЛИНГ ГИБРАЛТАР

Еще одной юрисдикцией с безупречной репутацией и надежной системой контроля является Гибралтар. Лицензии на дистанционное азартные игры, в том числе на телефонные и интернет-ставки, выдаются уполномоченным Лицензионным органом, в качестве которого в соответствии с Законом об азартных играх 2005 г выступает Уполномоченный по азартным играм (от имени Отдела азартных игр Департамента по финансам и азартным играм). Заявки на получение лицензии рассматриваются только от компаний с проверенным опытом в азартных играх, уже получившие лицензии в авторитетной юрисдикции, имеющие стабильное финансовое положение и располагающие реалистичным бизнес-планом. Поэтому, на практике получить лицензию на Гибралтаре, как правило, достаточно не просто. По состоянию на середину 2017 г. всего на Гибралтаре было зарегистрировано 29 операторов онлайн гэмблинга. При обороте до 42,5 млн. фунтов стерлингов с компаний в сфере дистанционных азартных игр и приема ставок взимается налог в размере 1%, но не менее 85 тыс. фунтов стерлингов. Лицензированные компании обязаны контролировать все банковские счета, посредством которых осуществляются транзакции и предоставлять аудированную отчетность в Лицензирующий орган на ежегодной основе.

КОМПАНИЯ НА МАЛЬТЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

КОМПАНИЯ В ДАНИИ | РЕГИСТРАЦИЯ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

Аналогом Открытого акционерного общества, или Публичной компании с ограниченной  ответственностью  (Public  limited  company),  в  Дании является «Актицельскабер» или сокращенно А/С (Aktieselskaber, А/S). 

Ответственность его акционеров ограничивается суммой, которая эквивалентна стоимости акций, держателями (владельцами) которых они являются, независимо от того, оплачены ли они полностью или нет, либо же в пределах суммы, равной цене их приобретения. 

Открытое акционерное общество в Дании должно иметь капитал номинальной стоимостью не менее 500 тыс. датских крон (около 67 тыс. евро), из которых  не менее  25 % (то  есть  100 тыс.  датских  крон или 13,3  тыс. евро) должны быть полностью оплачены до регистрации. 

Для оплаты капитала допускаются, в том числе, и взносы в не денежной форме. Датское законодательство предусматривает возможность 100%-го владения капиталом Открытого акционерного общества иностранными владельцами, будь то физические или юридические лица, являющиеся не резидентами страны. 

Управление Открытым Акционерным Обществом в Дании может осуществлять как Советом Директоров, включающем не менее 3-х членов, и Управляющим директором (либо несколькими директорами) так и Советом Директоров, над деятельностью которого осуществляет контроль Наблюдательный Совет, состоящий аналогично не менее чем из 3-х участников. 

Совет Директоров избирается акционерами на годовом собрании, и его основной обязанностью является обеспечение на должном уровне управления организацией, в том числе, путем составления руководящих принципов для менеджмента, равно как и соответствующего контроля над их соблюдением. 

В случае если Общество нанимает более 35 сотрудников за 3 последовательных года, оно обязано обеспечить в составе Совета Директоров или Наблюдательном Совете присутствие участника, представляющего законные интересы наемного персонала.

Все Открытые Акционерные Общества обязаны подавать в Датское Управление по Ведению Бизнеса (Danish Business Authority, DBA) информацию, часть из которой публикуется в открытом доступе:

  • Актуальный размер капитала;

  • Имена и адреса регистрации основателей компании, а также членов Совета Директоров и Управляющего директора (или Управляющих директоров, если таковых назначено несколько);

  • Устав Организации;

  • Ежегодный отчет.

В соответствии с законодательством Дании Совет директоров и Управляющий директор Акционерных обществ несут ответственность за ведение достоверной бухгалтерской отчетности и подготовку годовых отчетов, охватывающих каждый отчетный финансовый период. 

Отчет руководства, подготовленный Советом директоров, а также аудиторское заключение являются неотъемлемой частью годового отчета. 

Годовой отчет должен быть утвержден акционерами на общем ежегодном собрании акционеров и представлен в Датское Управление по Компаниям и Коммерции не позднее, чем через пять месяцев после окончания финансового года. Государственные и зарегистрированные на бирже компании должны представлять отчет не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. 

Если компания зарегистрирована на бирже, годовой отчет должен соответствовать Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и включать такие обязательные разделы, как Заявление Совета директоров и Менеджмента о годовом отчете, Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств, Раскрытие информации, включая раскрытие учетной политики, Отчет об изменениях в капитале, а также Аудиторское заключение и Отчет руководства.

Все Акционерные общества (будь то публичные или частные) должны проходить аудит независимым аудитором (в некоторых случаях могут быть освобождены только совсем небольшие организации). 

Аудитор назначается акционерами на общем собрании акционеров. В течение года аудитор отчитывается перед Советом директоров. Кроме того, аудитор предоставляет акционерам аудиторское заключение, которое является неотъемлемой частью годового отчета. 

В аудиторском заключении должно быть указано, соответствует ли годовой отчет требованиям датского Закона о финансовой отчетности к раскрытию информации и дает ли он «правдивое и объективное представление» о состоянии дел компании на отчетную дату, а также о прибылях или убытках за соответствующий финансовый период и в отношении ряда иных данных, установленных законодательством в сфере отчетности и аудита.

Согласно датскому Закону о бухгалтерском учете, материалы бухгалтерского учета должны храниться в организации в течение пяти лет. Как правило, место хранения документов в бумажном виде выбирается в Дании. 

Датское коммерческое управление может разрешить хранение в бумажном виде бухгалтерских записей в другой скандинавской стране лишь за текущий и предыдущий месяц, а также в отношении данных учета, относящихся к зарубежной деятельности, если место хранения соответствует Закону о бухгалтерском учете и компания может получить доступ к этим документам в любое время, когда они ей смогут понадобиться (в том  числе по запросу официальных органов). 

Электронные бухгалтерские записи могут храниться за границей, т.е. на сервере, расположенном за границей, но также при условии, что их можно легко для предоставление в распоряжение датских государственных органов, имеющих право требовать более глубокого изучения информации в соответствии с законодательством.

Как  правило,  Закрытые  акционерные  общества  или Анпартцельскабер (Anpartsselskaber, ApS), которые в Дании наиболее близки к распространенной вдругих юрисдикциях организационно-правовой форме Частных компаний с ограниченной ответственностью (Private limited company), регулируются в рамках тех же Законных актов, что и ОАО (Публичные компании с ограниченной ответственностью), но отличаются по ряду значимых критериев. 

В частности, минимальный капитал ЗАО в Дании может составлять 50 тыс. датских крон (около 6,7 тыс. евро) с обязательным условием в отношении полной оплаты всего его номинального объема в процессе регистрации. Органы его управления могут также включать или Управляющего директора (директоров) и Совет Директоров, выполняющий, в том числе, надзорные функции или же Совет Директоров и Наблюдательный Совет (или иной его аналог). 

Однако, в случае ЗАО наблюдательный орган назначается над Управляющим Директором или Советом директоров, если Общество имеет более 35 сотрудников на протяжении 3 последовательных лет, которые в этом случае должны иметь в составе Правления своего законного представителя. 

Компании могут быть также зарегистрированы и в форме Европейской компании (Iværksætterselskab, IVS) с капиталом менее 50 тыс. датских крон, причем, в этом случае допускается оплата капитала даже в размере 1-й датской кроны. Однако, Европейские компании, регулируемые тем же законодательством, обязаны перечислять 25% годовой прибыли в счет оплаты капитала и не могут распределять дивиденды до тех пор, пока объем их оплаченного капитала не достигнет, как минимум 50 тыс. датских крон. 

В том числе по этой причине в качестве базового корпоративного варианта регистрации бизнеса (т. е. отличного от тех или иных форм Партнерства или Товарищества), в Дании рассматривается Закрытое Акционерное Общество или «Анпартцельскабер» (ApS). 


ЛИЦЕНЗИЯ НА ГЭМБЛИНГ КЮРАСАО

Для быстрой регистрации компании в области дистанционных азартных игр подойдут такие юрисдикции как Мальта или, например, Кюрасао. Получение лицензии на Кюрасао занимает всего 6 недель. Среди доступных вариантов ведения деятельности на Кюрасао - получение основной или суб-лицензии. Второй вариант предоставляет те же права, что и у основных лицензиатов, но без права продавать сублицензии. Для получения сублицензии необходимо пройти процедуры Due Diligence и KYC, включая полную идентификацию конечного бенефициара (UBOs), представить данных технической платформы, а также подробное и прозрачное описание игр. С 2001 года на территории Кюрасао действуют 2 специальные экономические зоны, одна из которых называется E-zone и предназначена как раз для компаний в сфере информационного бизнеса. Процесс регистрации компании занимает всего 2-3 дня, а ставка налога для компаний в E-zone составляет всего 2% (действует до 31 декабря 2025 года). Зарегистрированные в рамках E-zone компании обязаны назначить местных директоров (доступен корпоративный сервис) и открыть счет в банке на Кюрасао. Процесс получения суб-лицензии включает в себя следующие этапы:


- Предварительное одобрение с уплатой не возмещаемой комиссии 
- Подача заявки с предоставлением сопроводительных документов и уплатой основной ежегодной пошлины (за первый год)


При корректной подаче заявки в течение 2-4 недель может быть выдана суб-лицензия, в рамках которой компания имеет право начать деятельности в течение 60 дней после получения разрешения. В случае если принято решение в пользу получения мастер-лицензии этот процесс может занимать 45-90 дней, а общая сумма расходов с оплатой отчетности и банковского счета, инкорпорированием компании и уплатой всех необходимых пошлин может составить порядка 25 тыс. долл. США и более.

КОМПАНИЯ НА МАЛЬТЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

ЛИЦЕНЗИЯ НА ГЭМБЛИНГ МАЛЬТА

Одной из самых распространенных юрисдикций для регистрации онлайн казино и дистанционного приема ставок является Мальта. Всего на Мальте действует 4 класса основных лицензий, а также дополнительные виды лицензий для компаний, оперирующих на сторонней платформе. Основные виды лицензий включают 4 класса:


1) Для операторов. управляющих собственным риском в регулярных играх, таких как игры в казино и онлайн-лотереи с риском;
2) Для таких же операторов с нерегулярными играми, такими, как, например, прием фиксированных ставок;
3) Для лиц, занимающихся промоушном P2P-игр (покерные сети и др.);
4) Для тех, кто осуществляет управление другими игровыми компаниями и платформами. 


Онлайн операторы азартных игр обязаны зарегистрировать компанию на Мальте, назначить хотя бы одного местного директора, являющегося резидентом и оплатить минимальный объем уставного капитала в размере от 40 до 100 тыс. евро, в зависимости от выбранной лицензии. Эффективная ставка налога на прибыль на Мальте составляет 5%. Дополнительным требованием является обязательство хранить средства клиентов от собственных фондов компании, полученных от ведения операционной деятельности. Процесс подготовки к прохождению дью дилидженс, сбора необходимых документов и заполнения заявки может занимать до 4 недель, процедура проверки, как правило, занимает 10 недель, а системы контроля и аудита должны быть введены в течение 60 дней после получения лицензии. Таким образом выполнение всех необходимых требований для осуществления деятельности по удаленному предоставлению услуг в области азартных игр с лицензией на Мальте может занимать порядка 7 месяцев.

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Страховщиком или страховой организацией называют компанию, которая принимает на себя обязательство по уплате страховой суммы при наступлении оговоренных заранее случаев наступления страховых событий, связанных с:

- имущественными рисками и страхованием грузом;

- строительно-монтажными рисками;

- рискам страхования ответственности (перестрахование);

- финансовыми и прочих рисков.

Так называемые кэптивные страховые компании создаются в форме дочерней организации с целью страхования или перестрахования рисков материнской компании и аффилированных с ней компаний внутри группы. Одна из ключевых функций кэптивного страхования состоит в усилении риск-менеджмента. Страхование относится к лицензируемым видами деятельности, и для открытия страховой компании необходимо прохождение процедуры рассмотрения заявки на предмет выполнения требований, установленных местных регулятором.

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ В ЩВЕЙЦАРИИ

Базовые требования к получению страховой лицензии и ведению страховой деятельности в Швейцарии установлены Законом о Страховом Надзоре (Insurance Supervision Act, ISA). Прочие условия более подробно описаны в Постановлении о Страховом Надзоре (Insurance Supervision Ordinance, ISO) и проспектах Управления надзора за операциями финансового рынка Швейцарии (Financial Market Supervisory Authority, FINMA). Для подачи заявки необходимо иметь зарегистрированную компанию с ограниченной ответственностью (limited liability company) или кооперативное общество (cooperative). В зависимости от сектора страхования получение страховой лицензии возможно с минимальным капиталом от 3 млн. до 20 млн. швейцарских франков. Из-за данного требования позволить себе открытие страховой компании в Швейцарии может лишь ограниченное число новых и даже существующих игроков этого рынка (как правило, в их число входят только институциональные инвесторы, располагающие значительными объемами свободного капитала). Большинство будущих учредителей страховой компании в этой связи рассматривают в качестве приоритетных направлений регистрации и получения лицензии низконалоговые европейские юрисдикции, офшоры и международные финансовые центры.

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ В ЛИТВЕ

Для организаций, желающих осуществлять услуги по страхованию для европейского рынка с более чем 500 млн. клиентов, включая множеством состоятельных лиц и более чем 20 млн. бизнесов, доступна регистрация пан-европейской страховой компании. В качестве юрисдикции можно выбрать, например, такую лояльную страну с низким уровнем административных затрат, как Литва. Минимальный уставный капитал компании с пан-европейской лицензией составляет 1 млн. евро. Зарегистрированные в Литве страховые компании вправе осуществлять услуги по страхованию и перестрахованию в 28-ми странах Евросоюза. Процесс получения лицензии страховой компании в Литве является достаточно быстрым и не сложным, а подача заявки на лицензию допускается даже до того, как инкорпорировано юридическое лицо. Банком Литвы установлен режим благоприятствования для страховых компаний и компаний в сфере InsureTech в течение первого года деятельности, что предполагает в т.ч. отсутствие некоторых норм регулятивного воздействия.

КОМПАНИЯ В ЛАТВИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА БЕЛИЗЕ

В Белизе вести страховой бизнес за пределами юрисдикции авторизованы Международные Страховые Компании (International Insurance Companies, IIC), регулирование деятельности которых установлено в Законе о Международном Страховании Белиза от 2000-го года. Для учреждения Международной Страховой Компании на Белизе необходимо выполнить ряд содержащихся в данном законе требований. Прежде всего, необходимо внести минимальный оплаченный капитал на счет офшорного банка или лицензированного финансового института на Белизе. Изъятие внесенного депозита допускается лишь с получения письменного согласия от Надзорного Органа по Международному Страхованию на Белизе (Belize Supervisor of International Insurance). Размер минимального оплаченного капитала, а также уплачиваемой ежегодно пошлины указаны ниже в таблице.

Таблица. Требования к минимальному оплаченному капиталу Международных Страховых Компаний на Белизе

Требования

Компания, осуществляющая общее страхование

Кэптивная страховая компания

Оператор услуг в области перестрахования

Минимальный оплаченный капитал

100 000 долл. США

50 000 долл. США

25 000 долл. США

При подаче заявки на получение лицензии должна быть уплачена комиссия в размере 500 долл. США. Ведущие деятельность по международному страхованию компании обязаны также иметь офис на территории Белиза и не менее двух директоров, в качестве которых могут выступить резиденты любой страны или юридическая компания, предоставляющая корпоративный сервис. В то же время, для регистрации необходимо наличие, как минимум, двух акционеров. Помимо комиссии при подаче заявки на получение лицензии и ежегодной пошлины, зарегистрированные на Белизе Международные Страховые Компании не уплачивают ни одного иного прямого или косвенного налога, что предполагает в том числе отсутствие взимания сборов на любые объекты налогообложения – транзакции, контракты, финансовые инструменты, включая прибыль зарегистрированного страховщика. Процесс регистрации Международной Страховой Компании на Белизе занимает порядка 3 мес.

КОМПАНИЯ В ЛАТВИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Рассматривая вопрос о регистрации компании в Швейцарии, важно учитывать уникальную форму государственного устройства этой страны. Официально она называется «Швейцарская конфедерация», хотя на деле является федерацией, состоящей из 26-ти суверенных кантонов. 

Своё начало Швейцария берёт в 1291-м году, когда три кантона (объединения городских и крестьянских общин) образовали военный союз. Федеральное правительство появилось в Швейцарии лишь в 1848 году, и оно имеет ограниченную сферу полномочий, включающую безопасность и внешнюю политика, валютную систему и регулирование отдельных отраслей экономики. В 2005 году Швейцария присоединилась к Шенгенскому договору, но не отказалась от своей политики нейтралитета.

Швейцария находится в самом сердце Европы и граничит с Германией, Францией, Италией, Австрией и Лихтенштейном. Официальными языками в стране являются немецкий, французский и итальянский, а также романский. В деловом общении активно используется английский. 

 Швейцария – одна из наиболее развитых экономик мира. Страна известна своим банковским и финансовым сектором, а также лидерством в высоких технологиях. Она занимает 1-е место по Европе в рейтинге развития инноваций Global innovation index 2019 и 5-е место в мире по конкурентоспособности согласно докладу Global Competitiveness Report 2019. 

 ВВП Швейцарии составляет более $500 млрд. (по паритету покупательной способности), что в пересчёте на душу населения равно около $60 тыс. Экономика страны демонстрирует стабильный рост, низкий уровень безработицы и стабильно невысокие показатели инфляции. Приток иностранных инвестиций имеет объём порядка $40 млрд. в год.

Высокий уровень жизни и экономическое процветание страны являются прямым следствием комфортных условий для ведения бизнеса в Швейцарии, которые обеспечиваются эффективной системой государственного управления. В Индексе экономических свобод Heritage Foundation страна занимает 4-е место в мире и 1-е место в Европе. Этому способствуют прозрачное законодательство и регулирование, высокая квалификация кадров, развитая инфраструктура, эффективные рынки капитала и относительно низкие ставки налогов для компаний. 

Особенно безупречно законодательство Швейцарии с точки зрения защищённости прав собственности, включая права на интеллектуальную собственность. Кроме того, в стране действует достаточно гибкое трудовое законодательство, а сильные государственные институты и независимая от политического влияния правовая система обеспечивают строгое соблюдение контрактов и эффективность работы судов. В Индексе восприятия коррупции Transparency International 2017 Швейцария занимает 3-е место.

При регистрации компании в Швейцарии значительное число инвесторов выбирает кантон Цуг (нем. Zug), где зарегистрировано множество международных корпораций и семейных бизнесов. Это немецкоязычный кантон в центре страны, столицей которого является одноименный город Цуг (сокращённое обозначение – ZG). Цуг – самый богатым кантоном в Швейцарии , он традиционно занимает лидирующие позиции в швейцарских рейтингах Credit Suisse Location Quality Indicator и UBS Competitiveness Indicator. Этому способствует не только выгодное расположение, но и удачные условия для развития бизнеса. 

Стабильность регулирования в Цуге подкрепляется тем фактом, что в течение уже многих десятилетий порядка 75% избирателей там остаются приверженцами консервативной политики. Помимо банковского сектора и финансовых услуг, которыми славится Цуг, его экономика основывается на таких секторах, как оптовая торговля, высокотехнологичная промышленность, фармацевтика, а также медицинские, био-, ИТ и телекоммуникационные технологии. 

Кроме того, кантон является традиционным центром развития компаний, которые ведут деятельность на стыке финансовой деятельности и информационных технологий (Fintech), включая бизнес в области цифровых активов, криптовалют и прочих сфер применения блокчейн. 

 Всё это делает Цуг чрезвычайно привлекательным местом для деловой активности, а швейцарская «прописка» бизнеса является своеобразным знаком качества. Выбрать регистрацию компании в Швейцарии в кантоне Цуг – значит гарантированно получить новые возможности для выхода на новые рынки в Европе и по всему миру.

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ НА КАЙМАНОВЫХ ОСТРОВАХ

Регулирование и надзор над операциями страховых компаний, зарегистрированных на Каймановых островах, осуществляет Финансовое Управление Каймановых островов. В соответствии с местным Законом о Страховании под страховым бизнесом понимается деятельность по принятию риска или исполнению договоров страхования напрямую или через посредников. Различают следующие виды страховых лицензий:


- Лицензия класса «A» - позволяет осуществлять зарегистрированному внутри или за пределами страны страхователю услуги для местных компаний, которые зарегистрированы на Каймановых островах;
- Лицензия класса «B» - позволяет освобожденным от налогов страховым компаниям осуществлять операции клиентам из зарубежных юрисдикций, которые удовлетворяют определенным требованиям в отношении структуры чистой прибыли;
- Лицензия класса «C» - позволяет освобожденным от налогов страховым компаниям осуществлять перестрахование на основе залога в виде финансовых инструментов;
- Лицензия класса «D», в рамках которой страхователю позволено осуществлять бизнес по перестрахованию и другие виды бизнесы, если таковые будут одобрены Управлением Финансов Каймановых Островов. 


Заявка на получение лицензии может быть подана зарегистрированной на Каймановых островах Компанией (Cayman Company) или Партнерством с Ограниченной Ответственностью (Limited Partnership). В компании должно быть не менее двух директоров и двух акционеров, корпоративный сервис на Каймановых островах является допустимым, а должность корпоративного секретаря – не обязательной. Требований в отношении резидентства или гражданства директоров и акционеров не предъявляется. Размер уплачиваемой комиссии и равной ей сумме ежегодной пошлины разнятся в зависимости от лицензии. Срок получения лицензии составляет порядка 3 месяцев. Помимо комиссии при подаче заявки и ежегодной пошлины компании не уплачивают иных сборов, поскольку какие-либо налоги на Каймановых островах также отсутствуют.

КОМПАНИЯ В ЛАТВИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

В Швейцарии действует система унифицированного (континентального) права. Соответственно, в отличие от стран с прецедентной (англосаксонской) правовой системой, решения там принимаются на основе кодексов. Деятельность компаний подпадает под Обязательственный кодекс, который является частью Гражданского кодекса Швейцарии. 

Процедура открытия компании в Швейцарии, как и многие другие вопросы ведения бизнеса, определяется Швейцарским Законом о Компаниях. Регистрация происходит на уровне кантонов, а не на федеральном уровне. При регистрации в Коммерческий реестр соответствующего кантона вносятся сведения о структуре капитала, директорах, подписчиках и прочая важная информация о компании. 

 Среди других основополагающих законодательных актов, регулирующих важнейшие аспекты деятельности компаний – Закон о занятости и Обязательственный кодекс Швейцарии, которые практически неразрывно связаны друг с другом. 

Относительно трудового законодательства стоит отдельно отметить, что в Швейцарии не требуется заключения трудового договора, но это может быть обязательным условием для получения иностранными работниками разрешения на работу в стране.

Помимо Закона о занятости и Обязательственного кодекса, многие аспекты ведения бизнеса в части инвестиционно-финансовой деятельности в Швейцарии регулируются такими нормативно-правовыми актами, как Федеральный закон Швейцарии "Об инфраструктуре финансового рынка и поведении на рынке ценных бумаг и деривативов", Правила листинга, разработанные Швейцарской фондовой биржей и предписывающие требования к отчётности листинговых компаний, Директива об информации, относящейся к корпоративному управлению, Швейцарский кодекс лучших практик корпоративного управления и Швейцарское постановление о недопущении чрезмерной компенсации в отношении зарегистрированных на бирже компаний. 

Кроме того, организации, зарегистрированные в Швейцарии, должны соблюдать требования, предусмотренные Законом о договорах, который обеспечивает правовую основу для широкого круга соглашений. Свобода конкуренции при ведении бизнеса в Швейцарии обеспечивается Федеральным законом о картелях и других ограничениях конкуренции (Закон о картелях). Швейцария известна беспристрастностью своей судебно-правовой системы, и утвердилась как центр международного судебного арбитража, что подкрепляется членством страны в Нью-Йоркской конвенции о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений.

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ ГЕРНСИ

Для получения страховой лицензии в оффшорной юрисдикции на территории Европы подойдет о. Гернси. Лицензирование страховых компаний на Гернси осуществляется как для обычного страхования, так и для долгосрочного бизнеса (например, в сфере страхования жизни). Страховщики, зарегистрированные на Гернси, могут осуществлять страхование не локальных рисков или покрывать риски местных клиентов. Международные страховые компании классифицируются по двум типам –кэптивные страховщики и коммерческие компании в сфере страхования и перестрахования. 

Большинство международных страховых компаний, получивших лицензию на Гернси, управляются местными представителями и операционными менеджерами. 

Заявка на получение международной страховой лицензии подается от имени зарегистрированной на Гернси компании (Guernsey company), Компании с защищенными портфелями (Protected cell company, PCC) или Инкорпорированной портфельной компании (Incorporated cell company, ICC). Требование об открытии офиса на территории Гернси не предъявляется, но необходим юридический адрес, не менее двух директоров и двух акционеров (также не обязательно, чтобы они были резидентами острова). Также на Гернси является обязательной должность корпоративного секретаря. 

Международные страховые компании на о. Гернси обязаны уплатить и поддерживать минимальный объем собственного капитала в размере 100 тыс. фунтов стерлингов. Срок получения лицензии международной страховой компании на о. Гернси составляет порядка 3 месяцев. Одним из ключевых преимуществ острова перед другими юрисдикциями является то, что он находится в Европе, будучи при этом полноценным офшором – за исключением ежегодной пошлины, какие-либо налоги и сборы, которые обязаны уплачивать зарегистрированные компании, отсутствуют.

КОМПАНИЯ В ЛАТВИИ | ОТЧЕТНОСТЬ

КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | ВИДЫ КОМПАНИЙ

LegalCore предлагает широкий выбор готовых компаний в Швейцарии, наиболее востребованы из которых Компании с ограниченной ответственностью – Акционерные общества и Закрытые компании с ограниченной ответственностью. Указывающая на организационно-правовую форму аббревиатура в конце названия компании будет различаться в соответствии с языковой принадлежностью региона. Так, открытое акционерное общество будет иметь окончание AG (Aktiengesellschaft) на немецком языке, либо SA на французском (Société Anonyme) и итальянском (Società Anonima). 

Закрытая компания с ограниченной ответственностью будет иметь окончание GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) на немецком, SARL (Société à responsabilité limitée) – на французском и S.r.l (Società a responsabilità limitata) – на итальянском.

Перечислим их основные характеристики: 

Акционерное общество (AG, SA)
  • Величина уставного капитала: от 100 до 500 тыс. CHF
  • (1 CHF ≈ 1 USD);
  • При регистрации подлежит оплате не менее 50% суммы уставного капитала;
  • Акции могут быть именными и на предъявителя. Их можно предлагать на бирже и в открытой продаже;
  • Должна быть осуществлена подписка, как минимум, на 20% акций (но на сумму не менее CHF 50 тыс.);
  • Резидентство Швейцарии обязательно должно быть у большей части директоров (или у единственного директора); Наличие корпоративных директоров не допускается;
  • Не требуется проживание всех собственников в Швейцарии.

Закрытая компания с ограниченной ответственностью (GmbH, SARL, S.r.l)

  • Размер уставного капитала: 20 тыс. –2 млн. CHF;
  • При регистрации подлежит оплате 50% суммы уставного капитала;
  • Каждый акционер должен подписаться на сумму не менее 1 тыс. CHF;
  • Акции могут быть только именные, их нельзя предлагать на бирже
  • и в открытой продаже;
  • Требования к резидентству директоров (или директора), равно как и отсутствие обязательств по проживанию собственников в стране аналогичны Акционерным обществам.

Инвесторов может заинтересовать и такая форма как партнёрство – Генеральное (Kollektivgesellschaft) партнерство или Партнерство с ограниченной ответственностью (Kommanditgesellschaft). 

Генеральное партнёрство не платит корпоративный налог. В случае, когда партнёрами выступают нерезиденты и если они не извлекают доход из источников в Швейцарии, то партнёрство не платит налоги в Швейцарии. 

Партнёрства, в отличие от AG и GmbH, не имеют отдельного юридического лица – партнёры сами осуществляют свои права и несут обязанности.   

Кроме того, уже действующая компания может зарегистрировать бизнес в Швейцарии в форме филиала иностранной фирмы. Требования по уставному капиталу к таким компаниям не предъявляются. Один из их директоров должен иметь швейцарским резидентом.

СТРАХОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ МАВРИКИЙ

Маврикий относится к числу наиболее быстро развивающихся центров регистрации международных компаний в сфере кэптивного страхования. Международная бизнес-компания первой категории. Требований к минимальному капиталу не предъявляется, акционер может быть один, физическое присутствие не нужно, два местных директора, секретарь и аудитор. Базовая ставка корпоративного налога на Маврикии составляет 15%, однако в соответствии с местным законодательством предусмотрен налоговый вычет по прибыли, полученной от бизнеса, ведущегося за рубежом. Международные бизнес компании вправе произвести вычет на сумму всех уплаченных за рубежом налогов. В отсутствие документов, удостоверяющих эту сумму, объем зарубежных налогов устанавливается в условном объеме 80% от общей суммы. Таким образом, эффективная ставка корпоративного налога может составлять не более 3%.

КОМПАНИЯ В ЛАТВИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Конституции Швейцарии позволяет кантонам вводить собственное налогообложение, помимо федерального. Ставка федерального налога на прибыль компаний составляет 8,5%. 

Кантональные ставки в значительной степени варьируются. В 2020 году, когда вступят в силу изменения налоговой реформы, эффективная ставка налога на прибыль в кантоне Цуг составит не более 12%, без учёта различных льгот.

Швейцария заключила соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией и с более чем 80 другими странами. Нерезиденты могут получить частичный или полный возврат налога. 

Размер ставки НДС в Швейцарии составляет 8%. Льготная ставка на ряд товаров равна 2,5%. Большинство банковских услуг не облагается НДС. Ставка социальных отчислений в Швейцарии составляет 12%. Налог на доходы физических лиц рассчитывается по прогрессивной шкале. Максимальная ставка в кантоне Цуге равна 23%.

Валютного контроля в Швейцарии нет.

ФИНАНСОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Платежная компания или Провайдер платежных услуг – это небанковский финансовый институт, который выступает посредником между участниками электронных платежей, прежде всего, плательщиками и получателями платежа. В качестве последних выступают, как правило, юридические лица, являющиеся поставщиками товаров и услуг. Деятельность платежных компаний подлежит лицензированию в зависимости от выбранной юрисдикции. Следует учитывать, что лицензия платежного института не покрывает весь спектр платежей. Так, в частности для ведения развивающегося в последнее время бизнеса в сфере P2P-кредитования, в ряде стран предусмотрена другая, соответствующая лицензия. Также, как и многие другие финансовые учреждения, платежные компании не вправе принимать депозиты и могут использовать имеющиеся в их распоряжении средства исключительно для осуществления платежных услуг. В том числе поэтому к ним предъявляются менее строгие требования.


Пожалуй, наиболее существенный прогресс в области международного бизнеса по ведению платежей за последние несколько десятилетий был совершен в Европе. Директива по Платежным Услугам (Payment Services Directive, PSD), принятая в Европе в 2007 г. была направлена на то, чтобы сделать эффективным рынок платежей на территории всего Евросоюза и некоторых не входящих в него стран на континенте. Среди целей, преследуемых Европейской Комиссией, были:

- Создание единых правил;
- Повышение прозрачности информации;
- Ускорение обработки транзакций;
- Защита интересов клиентов;
- Увеличение доступных платежных инструментов. 

Директива была разработана с целью создания единого режима, в котором граждане и бизнесы европейских стран могли бы совершать трансграничные платежи с аналогичными комиссиями и ключевыми параметрами, как и в случае платежей внутри каждой отдельно взятой страны. Эта цель была достигнута, и в настоящее время по идентичным правилам на территории Европейского Экономического Пространства (стран ЕС, а также Исландии, Норвегии и Лихтенштейна) осуществляются практически все виды платежных услуг:

- Осуществление переводов (credit transfers);
- Прямое списание (direct debit);
- Платежи по банковским картам;
- Мобильные и онлайн платежи.

С введением Директивы по платежным услугам были установлены единые правила о доступной клиентам информации, права и обязанности участников сектора платежей, а также многие другие стандарты и процедуры, направленные на то, чтобы сделать платежный сектор Европы единым, равноправным и еще более эффективным. Также была обозначена новая категория провайдеров платежных услуг, не являющихся банками. Кроме того, Директива по Платежным Услугам, фактически стала основой создания Единой Зоны Платежей в Евро (Single Euro Payments Area, SEPA). 


В 2015 году Европейским Союзом была принята вторая версия Директивы (Payment Services Directive 2, PSD2), в которой уделено особое внимание цифровым платежам. Вступление в силу обновленной Директивы произошло в январе 2018 г. Среди основных ее преимуществ перед первой версией можно отметить повышение доступности и безопасности платежей в сети Интернет, включая мобильные платежи. Вместе с тем, по принятому в Европе законодательству ограничения деятельности на основе операций с электронными деньгами могут разниться. По директиве ЕС организационная структура Финансового института в сфере электронных денег должна включать не менее двух директоров, оба из которых обязаны быть резидентами ЕС. Однако, в ряде стран допускается, чтобы один из них был резидентом других стран. Так или иначе, для получения лицензии потребуются документы о высшем и дополнительном образовании и иные подтверждения соответствующего уровня навыков и знаний каждого директора компании. Не допускается, чтобы у директоров было иное образование, за исключением финансового, экономического или схожего и достаточного для управления такой компанией. Что касается типов лицензии, то возможны полные и ограниченные (small) лицензии платежных компаний и операторов электронных денег.

КОМПАНИЯ В ЛАТВИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | ВИДЫ КОМПАНИЙ

Обязательный аудит в соответствии со Статьей 727 Обязательственного кодекса должны проходить следующие компании:

  • Зарегистрированные на бирже компании;
  • Кооперативы с 2000 членов и более;
  • Крупные фонды, а также Компании, которые за два предшествующих отчётному периоду года соответствует двум из трёх критериев: 
  1. Суммарные активы –20 млн. CHF; 
  2. Выручка – 40 млн. CHF; 
  3. Среднесписочная численность персонала – CHF 250 сотрудников).

Прочие компании в соответствии со Статьей 729 Обязательственного Кодекса имеют право выбрать упрощённую процедуру аудита. 

Если количество работников на полной ставке в компании не превышает десяти человек, то компания может не проходить аудит при выполнении прочих обязательных для освобождения от аудита требований.

Те, компании, которые попадают под обязательный аудит, должны подавать полный комплект финансовой отчётности, включающий Бухгалтерский Баланс, Отчёт о Доходах и Расходах, Отчёт о Движении Денежных средств и Раскрытия с дополнительной информацией и Годовым Отчётом. 

Не попадающие под это требование компании могут подавать Базовый комплект отчётности (Бухгалтерский Баланс, Отчёт о Доходах и Расходах и Раскрытия), также как и Партнёрства с доходом свыше 500 тыс. CHF. 

Партнёрства с выручкой менее данного объёма имеют право сдавать информацию по финансовым результатам деятельности и финансовом положении в упрощённом формате.

ФИНАНСОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ МАЛЬТА

Регистрация платежного института и финансового института в сфере электронных денег на Мальте


Будучи одним из ключевых центров развития онлайн бизнеса в сфере электронной коммерции и азартных игр, в настоящее время Мальта входит в число передовых юрисдикций для регистрации компаний в области платежного бизнеса. А благоприятный налоговый режим и возможности получения второго гражданства представляют собой дополнительные аргументы для проектов платежного бизнеса и их основателей в пользу того, чтобы остановить свой выбор на Мальте. Помимо этого, на Мальте располагается самая современная телекоммуникационная инфраструктура, а операционные издержки и заработные платы ниже, чем в многих других европейских странах, при одновременном наличии множества высоко квалифицированных специалистов финансовой индустрии. 

За последние несколько лет количество лицензированных платежных компаний на Мальте значительно возросло, и можно предположить, что с развитием поддержки финансовых технологий на острове этот сектор будет только усиливаться. Закон о Финансовых институтах покрывает основные вопросы, связанные с регулированием Платежных финансовых институтов (Payment Institutions), включая ключевые требования к ведению платежного бизнеса на Мальте и порядок предоставления платежных услуг по всему миру. В 2010 году Мальта также ввела Европейскую Директиву по Платежным Услугам, которая действует и по сегодняшний день с последующими дополнениями (Payment Services Directive, PSD и Payment Services Directive 2, PSD2). 

Для получения лицензии платежной компании заявителю необходимо обеспечить надлежащий контроль, адекватный обмен информацией, убедить регулятора в способности разумно вести бизнес и организовать присутствие хотя бы двоих управляющих на Мальте. Срок получения лицензии Малой Платежной Компании (Small Payment Institution) составляет порядка 3 месяцев. Заявка на получение лицензии подается в Комиссию по Финансовым Услугам Мальты (Malta Financial Services Authority, MFSA). Сам процесс рассмотрения заявки состоит из двух этапов – анализа бизнес-плана, включающего финансовые прогнозы и проведение процедуры дью дилидженс в отношении директоров, менеджмента и акционеров. Вместе с заполненной по установленной форме анкетой в заявке должны содержаться следующие документы:

- Копия Устава и Учредительного Договора организации (Или Соглашения о Партнерстве);
- В случаях, когда это применимо предоставляется аудированная финансовая отчетность за период длительностью вплоть до трех лет, вместе с информацией об аудиторах;
- Бизнес-план с описанием организационной и юридической структуры, систем управления, и финансовыми прогнозами для установления лимита собственных средств по решению Комиссии по Финансовым Услугам;
- Описание системы внутреннего контроля;
- Описание мер по защите средств (если это применимо);
- Документы, удостоверяющие личности директоров, контролеров, менеджеров и акционеров, а также всех физических лиц, вовлеченных в прямое управление бизнесом будущей платежной компании, или юридический адрес и статус указанных лиц, если та или иная из перечисленных ролей возложена на стороннюю организацию.

Единоразовая комиссия взимается при подаче заявки и является не возмещаемой, независимо от результатов ее рассмотрения. Ежегодная комиссия, которую обязаны уплачивать платежные компании составляет 0,02% от величины их активов согласно Балансовому листу в поданной отчетности за предшествующий год, но не менее чем 2,5 тыс. евро. 

Законом о Финансовых Услугах Мальты предусмотрено лицензирование Малых Операторов услуг в области электронных денег (или малых Финансовых институтов в сфере электронных денег). Получение такой лицензии возможно, если средний объем выданных электронных денег не превысит 2 млн. евро. Требования к минимальному объему собственных средств по решению Комиссии по Финансовым Услугам Мальты в этом случае установлены в размере от 50 до 100 тыс. евро. Подача заявки на полную лицензию Оператора услуг в области электронных денег предполагает наличие капитала в размере 350 тыс. евро. Процесс получения лицензии может занимать порядка 6 мес.

КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ

Информация о директорах Акционерных компании (AG) и Закрытых компаний с ограниченной ответственностью (GmbH) публикуется в открытом реестре. 

Публичный реестр акционеров существует только для второго типа компаний.

Сведения о конечных бенефициарах – конфиденциальны и предоставляются только банку при открытии счёта, либо могут быть раскрыты по решению местного суда швейцарскому регистрирующему агенту. 

Вместе с тем, недавно Швейцария присоединилась к Международной Конвенции ОЭСР об автоматическом обмене налоговой информацией.

ФИНАНСОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ ЧЕХИЯ

Регистрация Провайдера платежных услуг и Оператора в сфере электронных денег в Чешской республике

В Чехии, как и в остальном Евросоюзе, предоставление платежных услуг и услуг в области электронных денег предполагает возможность осуществления операций на территории всех странах, входящих в пространство Единой зоны платежей в евро (SEPA). Основным законодательным актом являются Постановление 141/201 , содержащее нормы регулирования в отношении деятельности Провайдеров платежных услуг (Payment Services Provider, PSP) и Учреждений электронных денег (Electronic Money Institution, EMI), а также Закон 370/2017 от 2017 г. Также Постановлением были введены понятия малой платежной компании (Small PSP, sPSP) и малого эмитента электронных денег малых (Small EMI, sEMI или Electronic Money Issuer), принятые в рамках Директивы по Платежным Услугам .

Для получения лицензии малого эмитента электронных денег (sEMI) необходим авторизованный капитал в размере 80 тыс. евро. Данное требование относится к капиталу зарегистрированной компании, как правило, Акционерного Общества. Получение лицензии возможно через три месяца после создания компании. В рамках лицензии разрешается осуществлять все не запрещенные законом операции с электронными деньгами, безналичные платежи, а также все виды операций, доступные в рамках лицензии малого провайдера платежных слуг. 

Сумма всех обязательств перед клиентами (физическими и юридическими лицами), являющихся частью системы (держателями электронных денег) не должна превышать 5 млн. евро, а объем операций с обычными денежными переводами и прочими транзакциями, которые не относятся к электронным деньгам, не должен превышать 3 млн. евро в среднем за месяц за последние 12 месяцев. Для своевременного общения с государственными органами установлено правило, согласно которому основное контактное лицо и бухгалтер должны проживать в Чешской Республике и говорить по-чешски. В своей деятельности компании должны выстраивать бизнес-процессы так, чтобы деятельность в рамках лицензии провайдера платежей и оператора (эмитента) электронных денег были сегрегированы и разделены в финансовом учете.

Для подачи заявки на получение лицензии потребуются заполненные анкеты с данными всех бенефициаров и членов корпоративного управления, а также копии их паспортов, план продаж, финансовый, инвестиционный и маркетинговый планы, перечень процедур по внутреннему контролю и аудиту, внутренние регулирования безопасности средств клиентов, процедуры предупреждения превышения лимитов операций, описание бизнес-процессов и методов обеспечения электронных денег фиатными деньгами, а также схема комплексных мер технической безопасности при выпуске, хранении и обмене виртуальных денег.

В случае полной лицензии Финансового института в сфере электронных денег (EMI) процесс получения может длиться порядка 3-6 мес. после регистрации Акционерного общества, план продаж должен быть представлен на 3-5 лет, а прочие разделы детального бизнеса плана необходимо составить в соответствии с требованиями Чешского Национального Банка. Основным преимуществом такой лицензии является отсутствие ограничений на объемы операций, однако для ее получения понадобится обеспечить наличие собственных средств (авторизованного капитала) в размере 350 тыс. евро., а уплачиваемая комиссия за расширенную лицензию составляет уже 55 тыс. евро. Кроме того, понадобится полный список всех сотрудников в штате и на аутсорсинге. Для получения расширенной лицензии обязательно также подтверждение источника средств на оплату авторизованного капитала.

Основной особенностью малых Провайдеров электронных платежей (small Payment Services Prover, sPSP) является отсутствие необходимости полностью вносить авторизованный капитал (порядка 23 тыс. евро), однако хотя бы частично он должен быть оплачен и, так или иначе, необходимо уплатить комиссию в размере 22,5 тыс. евро. Для получения лицензии достаточно зарегистрировать юридическое лицо или подать заявку от уже существующей компании с ограниченной ответственностью, или даже индивидуального предпринимателя. В случае, если подается заявка от имени новой компании или частного предпринимателя лицензия может быть получена после 1-го месяца с момента регистрации.

В рамках данного типа лицензии возможно осуществление следующих видов операций:

• Прием и вывод средств на банковские и иные счета;
• Переводы по платежным ордерам бенефициаров и плательщиков, являющихся участниками системы (кроме кредитования);
• Осуществление переводов между плательщиками и бенефициарами, которые не являются участниками платежной системы;
• Доставка кард и купонов.

Платежные институты с данным видом лицензии могут осуществлять операции только в Чешской Республики и с оборотом не более 3 млн. евро, поэтому получение расширенной лицензии, как правило, является более актуальным. Объем авторизованного капитала при полной лицензии поставщика платежных услуг (PSP) в Чехии составляет 125 тыс. евро, комиссия при подаче заявки – 55 тыс. евро. Для получения лицензии подойдет открытие компании с ограниченной ответственностью (LLC) или европейской компании (SE, société européenne). В случае подачи заявки от лица новой компании до выдачи лицензии может пройти от 3 до 6 месяцев с момента регистрации.

Пакет необходимых документов при подаче заявки включает подтверждение источников уставного капитала, финансовые отчеты, подтверждение квалификации членов корпоративного управления, информацию о бенефициарах (включая ключевые юридические документы, если акционером является организация), а также детальный план бизнес-процессов с расчетом капитализации, по аналогии с лицензией Оператора (Финансового института) электронных денег.

В соответствии с законодательством описание бизнес-процессов для получения полных лицензий необходимо предоставить по утвержденной Чешским Национальным Банком форме бизнес-плана. Данный документ представляет собой стратегию в форме описательной части и проектов финансовой отчетности (на базе финансовой модели или бюджета) на первые три бухгалтерских периода деятельности с приведением экономических расчетов и комментариями. Помимо этого, заявитель должен изложить следующую информацию:

- Бизнес-цели с указанием объема услуг и/или выпущенных виртуальных денег и прочих видов деятельности, разрешенных в рамках действия лицензии с описанием категорий потенциальных клиентов и перспективного бизнес-окружения будущего платежного института или оператора электронных денег;
- Вводные данные и предположения, которые сопоставимы с указанными целевыми показателями и объективными условиями окружения (рынка).

Как правило, регулятор обращает пристальное внимание на степень детализации бизнеса плана, включая не только количественные показатели, но и степень проработки процедур, в особенности, что касается исполнения транзакций, рисков ликвидности и политик по выполнению процедур AML/CFT (противодействие отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма).

КОМПАНИЯ В СИНГАПУРЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Сингапур относится к числу наиболее развитых стран и является одним из ключевых финансовых центров в мире. По оценкам Mercer Human Resource Consulting по качеству жизни Сингапур занимает 1-е место в Азии и 3-е место в мире по оценкам Forbes. 

Среди критериев, по которым анализируется уровень качества жизни, - политическая и социальная обстановка, экономическое благосостояние, социокультурное взаимодействие, качество государственных услуг и т.д. Ernst & Young выделяют Сингапур в качестве одного из лучших мест для экспансии бизнеса в Азии. 

Этому способствует удачное расположение, одно из самых эффективных законодательств в сфере защиты интеллектуальной собственности, а также концентрация большого количества высококвалифицированных руководителей и технических специалистов (на 4-х миллионное местное население приходится еще, как минимум, 1,5 млн. иностранных граждан из множества развитых стран). ВВП на душу населения в Сингапуре более $52 000.

По рейтингу глобальной конкурентоспособности Всемирного Экономического Форума по уровню защиты интеллектуальной собственности Сингапур занимает 1-е место в Азии и 4-е место в мире. 

Уровень безработицы здесь составляет всего 2,2%, инфляция - 0,4%. Основу экономики государства составляют производственный сектор, ориентированный на экспорт электроники и оборудования, туристический бизнес, а также сильнейшие логистический и финансовый секторы. 

Благодаря накопленной накопленной за последние десятилетия экспертизой в области международной торговли и наличию высокотехнологичных портовых терминалов Сингапур занимает одно из лидирующих мест по контейнерным и авиа перевозкам. Крупнейшим инвестором в экономику Сингапура являются США.



КОМПАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Регистрация компании в Швейцарии занимает в среднем 1-2 недели и включает в себя следующие этапы:

  1. Подготовка документов KYC для акционеров и директоров;
  2. Открытие специального счёта в швейцарском банке;
  3. Внесение средств в счёт оплаты уставного капитала;
  4. Затем швейцарский банк высылает сертификат об оплате капитала;
  5. Получение адреса регистрации швейцарского офиса;
  6. Заверение документов у швейцарского нотариуса и отправка их в Коммерческий Реестр;
  7. Подача заявки на регистрацию предприятия;
  8. После этого будет получено свидетельство о регистрации;
  9. Счёт в банке с уставным капиталом преобразуется в счёт предприятия.
  10. Список корпоративных документов, предоставляемый после регистрации, включает в себя оригинал Сертификата о регистрации компании, копию Устава, утверждённого правительством Швейцарии, и оригинал сертификатов акций.

КОМПАНИЯ В СИНГАПУРЕ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Ставка налога на прибыль в Сингапуре зависит от размера прибыли и составляет 0%, 8,5% либо 17%. В первые три года ведения деятельности для компаний, прибыль которых составляет менее $100 000 за год, действует нулевая ставка, от $100 000 до $300 000 - 8,5%, свыше $300 000 - 17%. 

После первых 3-х лет после регистрации нулевая ставка не действует и прибыль до $100 000 облагается налогом по ставке 8,5%. Нулевая ставка распространяется только на те компании, которые зарегистрированы в качестве налогового резидента и имеют не более 20 участников (в т.ч. не менее 1 физического лица с минимальной долей 10%).

Налог на личный доход также имеет дифференцированную ставку в размере от 15% до 22% для нерезидентов и от 0% до 22% для резидентов страны. Налог на доход (НДС) на Сингапуре один из самых низких в мире - всего 7%.

Помимо преимуществ налоговой системы для ведения международного бизнеса и учреждения холдинговых структур, в Сингапуре также действует 76 актуальных соглашений об избежании двойного налогообложения, не менее 20 соглашений о свободной торговли, предусматривающих в том числе нулевые ставки импортных пошлин, и двусторонние инвестиционные соглашения.

КОМПАНИЯ В СИНГАПУРЕ | ОТЧЕТНОСТЬ

Ежегодный аудит и подачу аудированной отчетности Регистратору обязаны проводить все компании, за исключением тех, чей оборот не превышает 5 млн. долл. в год, при этом среди участников компании только физические лица, и их общее число не более 20 членов. Аудит должен проводиться сертифицированным бухгалтером, зарегистрированным на территории Сингапура.



КОМПАНИЯ В СИНГАПУРЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Минимальный размер зарегистрированного и оплаченного капитала для открытия компании в Сингапуре составляет 1 сингапурский доллар. Процесс регистрации компаний происходит в 3 этапа:

  1. Подача заявки и инкорпорирование с последующим присвоением регистрационного номера и номера плательщика налога на товары и услуг (goods and services tax или GST);

  2. Изготовление печати компании;

  3. Страхование ответственности сотрудников в страховом агентстве.

Все зарегистрированные компании должны назначить корпоративного секретаря в течении 6 месяцев с инкорпорирования. На эту должность может претендовать только резидент Сингапура. 

Кроме того, корпоративным секретарь не должен быть тем же лицом, что и директор или собственник компании. Если директором будет назначен не резидент (в том числе, если собственник и директор являются одним лицом), прежде всего, он должен получить рабочую визу (Employment Pass) или EntrePass. 

Только держатели рабочей визы и EntrePass имеет право выступать в качестве местного директора сингапурской компании, если они не являются резидентами страны. В случае если будущий директор владеет более 30% долей компании, предпочтительнее выбрать EntrePass. Для ее получения понадобится составление краткого бизнес-плана на 10 страницах, отражающего бизнес-идею с раскрытием информации о потенциале роста бизнеса и увеличения рабочих мест. 

По результатам регистрации и инкорпорирования Регистратором выдается бизнес-профайл компании, которого в большинстве случаев достаточно для ведения деятельности в Сингапуре. 


КОМПАНИЯ В СИНГАПУРЕ | ФИНТЕХ СЕКТОР

Обширная техническая и бизнес-инфраструктура для запуска технологического бизнеса, в том числе в области информационных технологий для финансового сектора. 

Основу технической инфраструктуры финансового сектора Сингапура составляют система Электронных переводов средств на местах продажи (EFTPOS, Electronic Fund Transfers at Point of Sale), Автоматизированная клиринговая палата Сингапура (SACH, Singapore Automated Clearing House), Система электронных платежей, обеспечивающая внутридневную ликвидность и обмен SWIFT сообщениями MEPS+, а также Система непрерывных связанных расчетов (CLSS, Continuous Linked Settlement System), обеспечивающая снижение рисков в процессе исполнения мультивалютных транзакций (в Сингапуре минимальный валютный контроль и используется множество валют для расчетов). 

В настоящее время в Сингапуре зарегистрировано более 1,2 тыс. действующих финансовых институтов, среди которых банки, провайдеры платежей, участники рынка ценных бумаг и прочие компании финансовой индустрии.

Осуществление деятельности по приему средств для размещения на депозитных счетах в Сингапуре регулируется Актом о банковской деятельности и подлежит обязательному лицензированию. 

В Сингапуре действует более 128 коммерческих (универсальных) банков, большинство из них являются иностранными. 

Помимо коммерческих универсальных банков также ведут деятельность 30 торговых банков и 42 представительства зарубежных банков, не оказывающих информационные услуги. Деятельность страховых компаний регулируется Законом о страховании (в стране действует 179 страховых компаний). 

За последние несколько лет финтех индустрия в Сингапур развивалась стремительно. Экосистема для развития финтех бизнеса на острове включает множественные стартапы, технологические компании, финансовые учреждения, инвесторов, научно-исследовательские институты, вузы, специалистов и государственные учреждения. 

Государственная индустрия сектора финтех включает экспериментальный регулятивный режим (sandbox) для стартапов и финансовых учреждений, учрежденную Монетарным управлением Сингапура Группу Финансовых Технологий и Инноваций (Financial Technology & Innovation Group, FTIG), межведомственную группу государственной поддержки FinTech Office, специальную схему финансирования в объеме до $200 000 на разработки новых финансово-технологических продуктов и услуг, совместные инициативы Ассоциации Банков Сингапура и Монетарного Управления Сингапура в области развития Интерфейсов прикладного программирования для интеграции с финансовыми институтами (Application programming interface, API) а также возможности, связанные с внедрением расчетов внутри банковского сектора на основе технологии распределенного реестра или блокчейн (Project Ubin). 

В Сингапуре постоянно проходят конференции, посвященные новым разработкам и технологиям в области финансов.

Кроме того, Сингапур является одной из наиболее популярных юрисдикций для проведения первичного размещения монет (Initial Coin Offering, ICO). 

Однако в связи с недавним официальным заявлением о возможном введения регулирования ICO, а также в связи с довольно строгими нормами в области лицензирования финансовой деятельности и политики в области AML (KYC), чтобы нивелировать существенные риски и обеспечить эффективное долгосрочное развитие бизнеса в области криптовалют, необходим стратегический подход к правовым аспектам краудсейлинговой кампании и взвешенное планирование юридической и налоговой структуры.



ОФФШОР НА СЕЙШЕЛЬСКИХ ОСТРОВАХ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Сейшельские острова располагаются в Индийском океане и включают более 100 островов с населением порядка 90 тыс. человек. Как и многие оффшорные юрисдикции ранее Сейшелы были английской колонией, и в настоящее время являются независимой республикой в составе Британском Содружества с действующей смешанной правовой система, которая совмещает общее английское право с элементами гражданского права на основе законодательной системы Франции. Более 85% ВВП Сейшельских островов составляет сектор услуг, в том числе туристический бизнес и финансовый сектор.

КОМПАНИЯ В СИНГАПУРЕ | ФИНАНСОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ

Для предоставления финансовых и прочих услуг в Сингапуре необходимо получение лицензии на осуществления деятельности в области рынков капитала (Capital Markets License) или лицензии на финансовое консультирование (Financial Advisers License). 

К подлежащим лицензированию видам деятельности по совершению операций на рынках капитала относятся сделки с ценными бумагами, торговля на основе фьючерсов, финансирование на основе ценных бумаг, предоставление услуг номинального сервиса, валютный брокеридж, консультирование по вопросам корпоративных финансов, а также управление фондами и трастами по инвестициям в недвижимость

Держателями лицензии данного вида являются 613 компаний, преимущественно фонды по управлению капиталом (428) и компании, созданные для осуществления операциями с ценными бумагами (155). Лицензия на предоставление услуг в области финансового консультирования понадобится в случае если планируется осуществлять следующие виды деятельности:

  • предоставление консультаций по инвестиционным продуктам (включая ценные бумаги и паевые фонды, фьючерсные контракты, полисы страхования жизни, валютные контракты и другие структурированные продукты);

  • конструирование схем для продуктов в области страхования жизни;

  • маркетинг коллективных инвестиций (например, паевых фондов);

  • публикация отчетов об инвестиционных продуктах.

Лицензия на осуществления финансового консультирования имеется у 63 зарегистрированных компаний, преимущественно оказывающих консультирование по страховым продуктам и коллективным инвестиционным схемам.


ОФФШОР НА СЕЙШЕЛЬСКИХ ОСТРОВАХ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Сейшельские Острова приняли законодательство, устанавливающее регистрацию Международных бизнес-компаний в декабре 1994 года вместе с нормами учреждения Международных трастов и Международных компаний зоны свободной торговли. 

В 2016 г. был издан новый Акт о Международных бизнес-компаниях, устанавливающий, в том числе, запрет на регистрацию IBC для осуществления операций с акциями и ценными бумагами, деятельности инвестиционных фондов (включая фонды взаимных инвестиций и хедж фонды) и деятельности в сфере азартных игр. Вопросы лицензирования оффшорных банков, страховых оффшорных компаний и фондов взаимных инвестиций освещены в более поздних актах, посвященных регулированию рынка ценных бумаг. 

Сейшельские IBC являются одним из наиболее часто встречающихся видов оффшорных компании благодаря гибкости процедуры регистрации и ведения бизнеса, небольшим пошлинам и развитой правовой среде на островах. Они не уплачивают налог на ведение бизнеса, налог на прирост капитала, налог на личный доход, освобождены от уплаты гербового сбора и удержания налогов, связанных с дивидендами, процентами, роялти и аналогичными сделками нерезидентов Сейшельских Островов.

ОФФШОР НА СЕЙШЕЛЬСКИХ ОСТРОВАХ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Процедура регистрации на Сейшельских островах отличается высокой скоростью и относительной простотой процедуры обработки заявки. Однако, основными причинами, по которым Международные бизнес-компании на Сейшелах снискали свою популярность в качестве оффшорной структуры (помимо отсутствия налогов), являются отсутствие необходимости проводить собрание акционеров и совета директоров, возможность учреждения компании с одним акционером и, по совместительству, директором (корпоративный секретарь не является обязательной должностью), широкое распространение номинального сервиса, отсутствие требований по официальному аудиту и публикации финансовой отчетности, порядка 30 соглашений об избежаний двойного налогообложения, а также минимальный размер оплаченного уставного капитала в размере стоимости 1 акции (т.е. возможно от 1 долл. США). 

Правительство Сейшельских островов располагает ограниченным доступом к реестру директоров Международных бизнес-компаний, а информация об акционерах являются конфиденциальными. Акционером Международной бизнес-компании может быть физическое или юридическое лицо (или несколько лиц), которые могут быть резидентами любой страны. Обязательным условием сохранения статуса Международной бизнес компании является ограничение по осуществлению деятельности на территории Сейшельских островов, также обязательным условием является отсутствие в собственности Международной бизнес компании недвижимого имущества на Сейшелах. Кроме того, для осуществления отдельных видов деятельности Международные бизнес компании обязаны получить соответствующие лицензии.

ОФФШОР НА СЕЙШЕЛЬСКИХ ОСТРОВАХ | ОТЧЕТНОСТЬ

Хотя Международные бизнес компании не обязаны публиковать финансовую отчетность, они не освобождены от обязанности вести бухгалтерских учет для сохранения записей о хозяйственных операциях, отображения финансового состояния и учета финансовых результатов деятельности. Если хранение записей, относящихся к бухгалтерскому учету и отчетности, осуществляется за пределами зарегистрированного офиса, Международные бизнес компании обязаны известить регистрирующего агента о фактическом месте ведения учета транзакций. 

Компания, которая не ведет реестр членов или реестр директоров несет ответственность в виде штрафа в размере 500 долларов США единовременно и в размере 50 долларов США за каждый день, когда это нарушение продолжается, а за отсутствие надлежащего бухгалтерского учета в размере 100 долларов США единовременно и 25 долларов США за каждый день нарушения.

ОФФШОР НА СЕЙШЕЛЬСКИХ ОСТРОВАХ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Чтобы открыть Международную бизнес компанию необходимо выбрать зарегистрированного агента на территории Сейшельских остров, который будет выполнять, в том числе, обязанности по ведению конфиденциальных реестра директоров и реестра акционеров компании. 

Еще одним существенным требованием к Международным бизнес компаниям является наличие официального адреса на Сейшелах. Для осуществления процедуры инкорпорирования Международной бизнес-компании требуется предварительное одобрение названия компании, по результатам которого Регистратор выдает уникальный регистрационный номер компании. Название компании не должно включать слова, указывающие на те виды деятельности, которые подлежат лицензированию. 

После получения уникального регистрационного номера заявитель обязан предоставить Регистратору Учредительный договор и Устав Компании для получения Сертификата об инкорпорирования. 

В случае, если компания учреждается с использованием номинального сервиса, необходимо указать личные данные бенефициара и определить, кто будет являться представителем компании, который может, в том числе, быть вправе распоряжаться счетом по доверенности. Либо же для регистрации понадобится предоставить оригиналы или копии паспортов директоров и акционеров.

КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Австралия является шестой по величине страной в мире, и занимает обширный континент площадью около 7,7 млн. кв. км., который простирается примерно на 3,7 тыс. км. от самой северной точки до самой южной и почти на 4 тыс. километров – с востока на запад. 

Австралия состоит из шести штатов и двух территорий, включая Австралийскую столичную территорию, где располагается политическая столица страны Канберра, Новый Южный Уэльс, в котором расположен крупнейший город Австралии Сидней, Северную территорию, Квинсленд, Южную Австралию, Тасманию, Викторию и Западную Австралию. В 2019 году общая численность населения Австралии превысила 24,5 миллиона человек. Австралия относится к категории государств с высоким уровнем доходов в числе стран ОЭСР (OECD). 

По данным Доклада ООН Австралия, наряду с Норвегией, Данией и другими странами с высокими налогами и доходами, вошла в первую десятку стран мира по рейтингу счастья. В другом недавнем исследований ООН Австралия также заняла второе место в мире по качеству жизни на основании анализа таких факторов как продолжительность жизни, уровень образования и величина личных доходов. 

ВВП Австралии в 2018 г. составил 1,418 трлн. Долл. США при ежегодном приросте порядка 2,5%, благодаря чему страна вошла в число 15-ти государств с крупнейшей экономикой. По показателю ВВП на душу населения Австралия также относится к числу наиболее передовых стран. Данный показатель составил в 2018 г. 44,6 тыс. долл. (по паритету покупательской способности). Кроме того, экономика Австралии характеризуется довольно малым уровнем безработицы (4,9%) и совсем небольшим уровнем инфляции (1,8% по данным за 2018 г.). 

Официальной валютой Австралии является Австралийский доллар (AUD), курс которого примерно равен 0,7 долл. США. Австралийская система образования считается одной из лучших в мире, и благодаря уровню грамотности в 99% Австралия располагает высокообразованным, квалифицированным и продвинутым с точки зрения IT навыков персоналом.

Основу экспорта страны составляют продукты сырьевых отраслей — руда, минеральное топливо, драгоценные и черные металлы, а также побочные продукты металлургической отрасли. Данные категория вместе составляют более 50% вывозимых из Австралии товаров. На втором месте экспорта — сельскохозяйственные товары, а именно, продукция мясной промышленности, зерновые, шерсть, органические масла. 

Основными покупателями (импортерами) австралийских товаров являются Китай (36%), Япония (13%), Южная Корея (6,9%), Индия (5,7%), а также такие прогрессивные страны Азии, как Гонконг, Сингапур и Малайзия. 

Помимо этого, относительно крупными торговыми партнерами Австралии являются США, Новая Зеландия и Великобритания. Импортируются в Австралию, в основном, машины и оборудование, наземный, морской и иной транспорт, пластик (суммарно порядка 40%). 

Также Австралия импортирует из азиатских стран, ОАЭ и стран Африки относительно не малый объем нефтепродуктов (всего около 10% импорта). В списке торговых партнеров по импорту в Австралию, в основным, значится также Китай, однако роль США, Тайланда, Германии и стран Евросоюза более существенна в этом отношении по сравнению с экспортом, где, помимо Китая превалируют, в основном, прочие страны Азии.


ОФФШОР В БЕЛИЗЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Белиз - это небольшое живописное государство с населением порядка 360 тыс. чел., находящееся на побережье Карибского моря в Центральной Америке и граничащее с Мексикой и Гватемалой. Хотя официальным языком Белиза и является английский, поскольку большинство населения представляют метисы и креолы, в стране достаточно широко распространены два языка (второй язык - испанский). Объем ВВП Белиза составляет чуть больше 3 млрд. долл. США и более чем наполовину состоит из сектора услуг. 

Официальная столица Белиза - Бельмопан, однако главным коммерческим центром является Белиз-Сити, который расположен недалеко от крупного международного аэропорта. Белиз является членом Британского Содружества Наций, и на его территории действует общая система английского права. Будучи бывшей британской колонией, Белиз достиг полного самоуправления более 30 лет назад и входит в состав Организации Объединенных Наций и Движения неприсоединения (Non Alignment Movement) на правах независимого государства.

КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Австралийская правовая система представляет собой сочетание общего права и статута, аналогичного правовой системе Соединенного Королевства и других стран Содружества. 

Применяемая в Австралии традиция общего права предполагает высокую степень значимости судебных органов. Договорные отношения защищены в Австралии верховенством права и независимыми судами. 

По законам Австралии национальные компании, иностранные компании и физические лица имеют одинаковый статус перед законом. 

В силу перечисленных выше и некоторых иных причин Австралия заслуженно рассматривается инвесторами как перспективный рынок сбыта и одно из наиболее благоприятных мест для ведения бизнеса, в т.ч. связанного с торговлей со странами Азии.


ОФФШОР В БЕЛИЗЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

            В соответствии с п. 42 и 43 Акта о Международных бизнес компаниях 1990, все зарегистрированные в рамках данного Акта компании обязаны иметь на территории Белиза зарегистрированного агента с соответствующей лицензией Комиссии международных финансовых услуг Белиза и зарегистрированный официальный адрес. Согласно п.60 этого же Акта официальный зарегистрированный агент обязан действовать честно и добросовестно в интересах компании, проявляя осторожность, усердие и умение, которые бы проявлял разумный уполномоченный представитель акционеров в сопоставимых обстоятельствах.В настоящее время Белиз предлагает следующие основные типы организационно-правовых форм для регистрации компаний:

●        Международные бизнес-компании

●        Международные компании с ограниченной ответственностью

●        Международные частные фонды и Трасты

●        Компании с ограниченной ответственностью

●        Компании с защищенными портфелями

Среди всех представленных в Белизе типов компаний основное внимание стоит уделить Международной бизнес-компании (IBC), которая была введена Законом о международных деловых компаниях от 1990 года (в редакции 2011 г.). В целом, Международные бизнес компании Белиза обязаны осуществлять торговые и бизнес операции за пределами страны, однако законодательство Белиза позволяет IBC осуществлять ряд активностей непосредственно в Белизе, что отличает их от аналогичной формы корпоративной структуры, например на Сейшелах. В частности, исключение распространяется на публичные компании, имеющие в том числе право владеть недвижимым имуществом на Белизе. На получение такого статуса в рамках Акта о Международных бизнес компаний могут претендовать организации с балансовой стоимостью основных активов (tangible assets) более 2,5 млн. долл. США либо с первоначальной стоимостью в размере 25 млн. долл. США, либо же имеющим чистую прибыль 375 или 500 тыс. долл. США за предшествующий год или в среднем за два предшествующих года соответственно (п. 121 Акта 1990).


КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КОМПАНИЙ

Австралийская налоговая система характеризуется достаточно высокими налогами на доход физических и юридических лиц. Налог на личный доход начисляется по прогрессивной системе и составляет по стандартной ставке 45%. Ставка налога на прибыль в Австралии составляет 30%. 

С другой стороны, ставка налога на доход (НДС) в Австралии установлена в размере всего 10%, а социальные отчисления суммарно составляют лишь 11,5%, из которых 9,5% уплачивает работодатель, а оставшиеся 2% взимаются с работников. 

Австралийский налоговый год для уплаты корпоративного налога также начинается 1 июля и заканчивается 30 июня. Однако, компании могут ходатайствовать о переходе на другой период (как правило, с 1 января по 31 декабря). 

Компании, являющиеся резидентами Австралии, облагаются налогом на прибыль в отношении всех доходов, независимо от страны где они были получены. 

Компании-нерезиденты, напротив, уплачивают налог на прибыль только с тех доходов, которые были получены из австралийских источников. Однако, если компания является резидентом страны, с которой Австралия заключила соглашение об избежании двойного налогообложения (DTA), право Австралии на налогообложение прибыли предприятия обычно ограничивается лишь суммами той прибыли, которая приходится непосредственно на постоянное представительство в Австралии.

Прибыль всех зарегистрированных в Австралии компаний облагается федеральной налоговой ставкой в размере 30% от их налогооблагаемого дохода, за исключением субъектов малого бизнеса, доходы которых подлежат налогообложению по сниженной ставке в размере 27,5% до 30 июня 2020 года. 

Сниженная ставка налога применяется только к тем компаниям, которые вместе со "связанными" бизнесами имеют совокупную выручку не более 50 миллионов австралийских долларов. Впоследствии, размер применяемой для субъектов малого бизнеса ставки в 27,5% будет снижен до 26% в 2020-2021 гг., и 25% в 2021-2022 и последующих годах. 

При этом в нормах налогового законодательства предусмотрено правило, согласно которому компания не будет подпадать под сниженную ставку, если получаемый ей пассивный доход (включая проценты, ренту и чистый прирост капитала) превышает 80% от общего налогооблагаемого дохода за год. 

Большинство компаний обязаны уплачивать часть налогов за текущий год из своего дохода ежемесячно или ежеквартально. Компании с оборотом 20 млн. австралийских долларов и более вносят платежи ежемесячно.


ОФФОР В БЕЛИЗЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Главным преимуществом Международных бизнес-компаний на Белизе является отсутствие каких либо налогов и выплат. Международные бизнес-компании в Белизе полностью освобождены от местных налогов, включая налог на прибыль, налог на увеличение капитала, налог на дивиденды, гербовый сбор на передачу акций и прочего имущества. 

Для Международных бизнес-компаний Белиза не установлено требование к минимальному оплаченному капиталу, не требуется нанимать директора из числа резидентов страны (для регистрации достаточно одного директора, являющегося резидентом и гражданином любого государства, допускается том числе корпоративный сервис). 

Для регистрации IBC также достаточно одного акционера, который может играть роль директора. Корпоративного секретаря Международной бизнес-компании назначать не обязательно, а встречи Совета директоров и Собрание акционеров могут вовсе не проводиться, либо проводиться в любой точке мира. 

Данные о директорах и акционерах Компании не являются публичными, а сведения о бенефициарах не доступны для Правительства Белиза. В целом, можно заключить, что вся информация, касающаяся физических лиц, связанных с Международной бизнес-компанией Белиза, является конфиденциальной. 

Регистратору предоставляются Устав и Учредительный договор, которые включают данные о зарегистрированном агенте и официальном адресе и не должны содержать те или иные данных о директорах, акционерах или бенефициарных владельцах. В соответствии с Законом о бухгалтерском учете 2013 все Международные бизнес компании обязаны вести и хранить бухгалтерские записи, однако они не должны предоставлять и публиковать аудированную отчетность. Хранение данных бухгалтерского учета может осуществляться в любой стране в соответствии с решением Совета Директоров.

КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

Доходы физических лиц, являющихся резидентами Австралии, подлежат обложению подоходным налогом по всему миру, т.е. налогом облагаются доходы, полученные и на территории страны и из иностранных источников, кроме нескольких видов доходов, полученных из-за рубежа, доходов временных резидентов, а также за рядом иным исключений. 

Относительно недавно Правительством Австралии был разработан семилетний план по реформе подоходного налога для физических лиц, направленной на предоставление налоговых льгот частным налогоплательщикам за счет снижения ставок подоходного налога и нового налогового зачета (offset). 

В нижеследующих таблицах приведены ставки налога на личный доход, которые в применяются к физическим лицам-резидентам и нерезидентам за годы, закончившиеся 30 июня 2018 и 2019 гг.  (Для целей исчисления налогов на доход физических лиц в качестве отчетного года в Австралии устанавливается период с 1 июля по 30 июня)

Таблица 1. Налог на доход физических лиц для резидентов

Налогооблагаемый доход

Ставка налога

До 18,2 тыс. долл.

-

От 18 201 до 37 тыс. долл. США

19 центов на каждый 1 долл. США

От 37 001 до 90 тыс. долл. США

3 572 долл. плюс 32,5 цента на каждый 1 долл. США

От 90 001 до 180 тыс. долл. США

20 797 долл. плюс 37 центов на каждый 1 долл. США

Начиная с 180 001 долл. США

54 097 долл. плюс 45 центов на каждый долл. США


Таблица 2. Налог на доход физических лиц для не-резидентов

Налогооблагаемый доход

Ставка налога

До 90 тыс.  долл. США

32,5 цента на каждый 1 долл. США

От 90 001 долл. США до 180 тыс. долл. США

9 250 долл. плюс 37 центов на каждый 1 долл. США

От 180 тыс. долл. США и выше

62 550 долл.  плюс 45 цента на каждый 1 долл. США 


Данные таблицы не включают дополнительный налог на здравоохранение, называемый в Австралии "Medicare", и составляющий 2% от налогооблагаемого дохода. Налог Medicare применяется к большинству резидентов. Кроме того. к некоторым налогоплательщикам с более высоким уровнем дохода, не охваченным медицинским страхованием, применяется дополнительная надбавка к налогу Medicare в размере от 1% до 1,5%  для покрытия расходов частных медицинских учреждений.

В то время как в Австралии физические лица-резиденты, как правило, облагаются налогом на доходы от иностранных источников, нерезиденты от налога на такие доходы освобождаются. Точнее говоря, физические лица-резиденты, как правило, облагаются налогом на доход от дивидендов, полученный из иностранного источника, но они имеют право на зачет уплаченных ранее иностранных налогов с такого дохода. 

При исчислении налоговой нагрузки на доход от дивидендов в Австралии следует учитывать существующую там систему «франкированных» дивидендов, действующую в отношении тех доходов, которые выплачивают компании своим акционерам из полученной прибыли. 

Поскольку данная прибыль облагается налогом на корпоративном уровне, во избежание двойного налогообложения акционерам предоставляется налоговый кредит. С использованием механизма франкированных дивидендов двойное налогообложение устраняется путем предоставления акционерам налогового кредита, называемого еще «франкированным» кредитом, равного сумме налога, ранее уплаченного подконтрольной акционеру компанией с суммы прибыли, из которой выплачиваются данные дивиденды. 

В соответствии с установленным на получение такой преференции акционеры декларируют сумму дохода по дивидендам с добавлением суммы франкированного кредита с тем, чтобы в конечном итоге налогом облагалась лишь часть дивидендов. Таким образом имеется возможность уменьшить уплаченный налог на дивиденды на ту сумму, которая будет равна налоговому кредиту. 

В зависимости от того, в какой мере затрагивает данное правило сумму дивидендов, различают «полностью франкированные» дивиденды, в рамках которых налоговый кредит представляется на всю сумму дивидендов и «частично франкированные» дивиденды, к которым применяется налоговый кредит лишь частично. 

Формула определения франкированного кредита для полностью франкированных дивидендов, выплачиваемых компанией в пользу своих акционеров, будет выглядеть следующим образом:

Франкированный кредит = (Сумма дивидендов ÷ (1 - Ставка налога) - Сумма дивидендов

Приведем расчет суммы франкированного кредита на конкретном примере. Руководство компании, ранее уплатившей налог на прибыль в размере 30%, приняло решение о выплате дивидендов в размере всей суммы прибыли в пользу единственного акционера. Для целей данного расчета предположим, что эта сумма составила 100 000 долл. США. Тогда акционер, которому были выплачены дивиденды в указанном размере, будет иметь право на получение франкированного кредита в размере 42 857 долл. США.

($100 000 ÷ (1 - 0,30)) - $100 000 = ($100 000 ÷ 0,70) - $100 000 = $42 857

Акционер сможет задекларировать доход в размере 142 857 долл. США, с учетом франкированного кредита суммы (42 857 долл. США). Увеличение налогооблагаемой базы таким образом либо полностью нивелирует либо уменьшает действие подоходного налога, сохраняя за акционером всю сумму причитающихся ему дивидендов, или снижая налоговую нагрузку на него как на физическое лицо.льства предусмотрено правило, согласно которому компания не будет подпадать под сниженную ставку, если получаемый ей пассивный доход (включая проценты, ренту и чистый прирост капитала) превышает 80% от общего налогооблагаемого дохода за год.  

ОФФШОР В БЕЛИЗЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Процедура инкорпорирования Международной бизнес-компании отличается своей простотой и заключается в отправке зарегистрированным агентом Устава и Учредительного договора Регистратору. Полный комплект учредительных документов Международной бизнес компании Белиза включает, в том числе, Сертификат об инкорпорировании, Устав и Учредительный договор, Протокол о назначении директора, Протокол первого собрания акционеров и документы, относящиеся к номинальному сервису (в тех случаях, когда это применимо). Международные бизнес компании не могут включать в наименование слова, содержащие в себе указания на те виды деятельности, которые регулируются отдельными Актами и подлежат лицензированию. В их числе в том числе такие обозначения как “Банк”, “Сбережения”, “Кредиты”, “Страхование”, “Траст”, “Трасти” и т.п.

КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | ОТЧЕТНОСТЬ

В соответствии с требованиями к отчетности ежегодный финансовый отчет, подлежащий аудиторской проверке, обязаны готовить организации следующих типов: 

  • Все публичные компании;

  • Все крупные частные компании;

  • Частные компании, контролируемые иностранными  организациями.

Все публичные компании в течение одного месяца с даты их регистрации должны назначить аудитора.         

В некоторых случаях крупные частные компании, в которых иностранная компания имеет долю участия, а также небольшие частные компании, контролируемые иностранными компаниями, могут быть освобождены от необходимости подготовки финансовых отчетов и проведения аудита по решению Австралийской Комиссии по ценным бумагам и инвестициям. 

В соответствии с Законом о корпорациях аудиторы обязаны соблюдать требования в отношении независимости, раскрытия информации и финансовой отчетности. Закон о корпорациях требует от компаний ведения различных записей и реестров своих бухгалтерских записей. 

Каждая компания ежегодно получает от Комиссии по ценным бумагам и инвестициям форму запроса, которая заполняется компанией как заявление от имени директора или секретаря в котором они уведомляют Комиссию о любых изменениях в подлежащих раскрытию данных компании, включая имена и адреса всех должностных лиц, юридический адрес, адрес основного места ведения бизнеса и данные об участниках (включая информацию об их долевом участии). 

Реестр акционеров, как правило, хранится по юридическому адресу компании. В нем содержится информация об имени и адресе участников, количестве принадлежащих им акций, классах этих акций и сумме, которая была уплачена по акциям (также, как и обязательства по оплате капитала в отношении акций, которые еще не были оплачены). Права на проверку реестра акционеров есть у всех третьих лиц. Для акционеров компании эта возможность предоставляется бесплатно. 

В остальных случаях может взиматься комиссия. В соответствии с Законодательством установленных срок предоставления копии реестра акционеров (участников) составляет 7 дней после получения официального запроса. 

ОФФШОР НА БВО | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Британские Виргинские острова (БВО) располагаются в Атлантическом океане на 96 км. к востоку от Пуэрто Рико. Из 40 островов только 24 являются обитаемыми, и их общее население составляет чуть более 30 тыс. чел. Наиболее крупным островом является Тортола, население которого составляет более половины от общего числа. Подавляющее большинство населения Британских Виргинских островов относится к потомкам африканцев, а основной религией страны является протестантство. 

Столицей Британских Виргинских островов является Роад Таун. Британские Виргинские острова считаются одним из наиболее благополучных государств Карибского региона, в том числе благодаря хорошим отношениям с США. При том, что острова имеют статус Заморской территорией Великобритании, в качестве официальной валюты Британских Виргинских островов признается доллар США. Государственным языком островов является английский, а действующее право основано на английском законодательстве с добавлением местных норм. Туристический сектор островов составляет порядка 20% национального ВВП. БВО являются одним из ведущих оффшорных центров мира, и их оффшорный сектор и услуги по регистрации яхт составляют вместе порядка 50% ВВП страны.

КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Несмотря на достаточно немалые налоги, Австралия, в целом является достаточно благоприятной юрисдикцией для регистрации бизнеса. В Австралии имеется возможность регистрировать компании со 100%-м иностранным капиталом, при этом требования к его оплате отсутствуют. 

Регистрация бизнеса в Австралии осуществляется в Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (Australian Securities and Investment Commission, ASIC). Компании, зарегистрированные в Австралии, получают уникальный девятизначный Австралийский номер компании (Australian Company Number, ACN), который может также служить альтернативой названию. 

Закон о корпорациях 2001 года предусматривает, что компании могут быть учреждены в следующих формах:

1) Частная компания (Proprietary company), в т.ч.

- с ответственностью, ограниченной суммой акций (limited by shares) или частная акционерная компания

- с неограниченной ответственностью и акционерным капиталом (unlimited with a share capital)

2) Публичная компания (Public company):

- с ответственностью, ограниченной суммой акций (limited by shares) или публичная акционерная компания

- с ответственностью, ограниченной суммой гарантии (limited by      guarantee)

- акционерная компания с неограниченной ответственностью (unlimited    with a share capital)

- с отсутствием ответственности (no liability)

Закон о Корпорациях предусматривает, что каждая австралийская компания обязана иметь также зарегистрированный офис, который должен находиться по адресу, расположенному в Австралии. При этом использование почтового адреса не допускается.  

Листинг на Австралийской фондовой бирже (Australian Stock Exchange, ASX) разрешен только публичным компаниям. Если регистрируется публичная компания с ответственностью, ограниченной гарантией, в заявлении указывается сумма гарантии, с которой каждый участник соглашается в письменной форме. 

Регистрация компании без какой-либо ответственности применима только в том случае, если единственным видом деятельности компании является эксплуатация объектов, связанных с добычей полезных ископаемых. Как для частной (proprietory), так и для публичной компании (public) с акционерным капиталом допускается наличие одного акционера. При этом количество акций, которые могут быть выпущены компанией, законодательство Австралии не ограничивает

         

Для частных компаний доступна также специальная форма Домашнего предприятия (Home unit, HUNT). Помимо этого, для частных и публичных компаний возможна регистрация в качестве Попечителя по пенсионными накоплениями (Superannuation trustee, ULSS) и Благотворительных организаций (Charitable purposes only, ULSN). Организации такого рода должны иметь свою Конституцию (аналог Устава). При этом публичные компании указанного вида при регистрации прилагают копию своей Конституции, если они не полагаются на замещающие правила (Replaceable rules), положения которых служат альтернативой для составления собственной Конституции.

Наиболее распространенной формой ведения бизнеса в Австралии является Акционерная компания с ограниченной ответственностью (Company limited by shares), которая может быть либо частной, либо публичной. В полном наименовании частной компании указываются слова "Proprietary Limited" или "Pty Ltd". Частная компания может быть классифицирована как крупная или как небольшая частная компания в зависимости от определенных критериев. 

Частная компания считается крупной, если она удовлетворяет двум из трех следующих критериев:

- консолидированная выручка компании и подконтрольных ей организаций за финансовый год составляет 25 млн долл. США и более;

- стоимость консолидированных суммарных активов компании и контролируемых ею компаний на конец финансового года составляет 12,5 млн. долл. США и более;

- в компании и подконтрольных ей организациях на конец финансового года насчитывается от 50 сотрудников и более.

Если частная компания не удовлетворяет двум из трех вышеперечисленных критериев, то она считается небольшой частной компанией. Частным компаниям разрешено иметь одного директора, но они не обязаны назначать корпоративного секретаря. 

Вместе с тем, наличие директора является обязательным условием, и в качестве директора должен быть назначен резидент Австралии. Кроме того, если компания имеет акционеров в результате краудсорсинга, то в ее состав должны входить не менее двух директоров. 

Частные компании не могут иметь более 50 акционеров, не являющихся сотрудниками, а также не могут проводить открытую подписку на акции, что доступно только для публичных компаний и требует представления проспекта эмиссии или другого документа, раскрывающего информацию.

Публичные компании, в отличие от частных, вправе иметь неограниченное число акционеров. В соответствии с Австралийским законодательством акционеры публичных компаний для целей организации корпоративного управления обязаны назначить не менее трех директоров, из которых, по крайней мере, двое должны проживать в Австралии, и хотя бы одного секретаря компании, который также должен быть резидентом страны. 

Публичная компания вправе выпустить проспект эмиссии для размещения ценных бумаг на Австралийской фондовой бирже. В конце названия таких компаний обязательно содержится слово "Limited" или "Ltd", если это акционерное общество с ограниченной ответственностью. Помимо этого, в соответствии с Законом о корпорациях все компании, ведущие бизнес или получающей доход от собственности в Австралии, также обязаны назначить официального представителя, который будет действовать от имени компании, представляя ее интересы перед официальными органами, в том числе по вопросам взаимодействия с налоговыми органами (public officer). 

Назначенный представитель должен быть резидентом Австралии. При этом быть австралийским гражданином, чтобы получить такой статус, не обязательно. Он (или она) несет ответственность за принятие или обеспечение соблюдения всех требований, предъявляемых к компании в соответствии с австралийским налоговым законодательством. 

Эти должностные лица несут ответственность за выполнение компанией всех требований, которые предусмотрены Законом о корпорациях. Если компания не удовлетворяет требования в отношении установленного числа должностных лиц, это будет являться нарушением Закона о корпорациях 2001 года и может привести к тому, что компания будет привлечена к ответственности и заплатит штраф. ASIC может направить уведомление о штрафе на компанию с требованием уплаты штрафа в размере 1062,5 долл. США.


ОФФШОР НА БВО | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Инкорпорирование Международных бизнес компаний регулируется Законом о международных бизнес компаниях от 2004 г., заменившим Закон 1984 г. Они не вправе владеть и пользоваться недвижимостью на Британских Виргинских островах, кроме арендуемого офиса и не могут предоставлять банковских и трастовых услуг, равно как страховых и прочих услуг, подлежащих обязательному лицензированию. Кроме того, Международным бизнес компаниям запрещено осуществлять публичное предложение акций, а также любые торговые операции с резидентами Британских Виргинских островов. 

Процедура инкорпорирования Международной бизнес компании включает подачу заявки с Уставом и Учредительным договором. При подаче заявки на регистрацию предъявляется также Сертификат зарегистрированного агента. Международная бизнес компания на время подачи заявки, равно как и на протяжении всей своей деятельности, обязана иметь официальный юридический адрес на территории Британских Виргинских островов. Обычно для выполнения этого требования компании регистрируются по юридическому адресу лицензированного агента (или управляющей компании). 

Уставный капитал Международной бизнес компании, зарегистрированной на БВО, может составлять 1 долл. США, или же он может быть указан в любой валюте. Как правило, выпускается капитал на 50 тыс. акций по 1 долл. США, одна из которых оплачивается, хотя компания вправе выпустить и оплатить сколько угодно акций. При регистрации компании заявители могут выпустить акции с указанием номинальной стоимости или без, в том числе допускаются акции на предъявителя.

КОМПАНИЯ В АВСТРАЛИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Процесс регистрации компании в Австралии может занимать порядка 3-х дней и включает в себя 3 этапа:

          1-м этапом является заполнение и подача заявки в Австралийскую Комиссию по ценным бумагам и инвестициям по форме 201 "Заявление на регистрацию в качестве австралийской компании", за которым следует получение Австралийского номера компании (Australian Company Number, ACN). Для регистрации компании заявитель должен заполнить и представить форму и уплатить установленный сбор. Также необходимо предоставить письменное согласие от всех лиц, назначенных в качестве директоров и секретаря компании. 

Аналогичным образом, каждый участник общества должен дать согласие на то, чтобы стать акционером. Прежде чем подавать заявление о регистрации, заявитель должен подтвердить наличие предлагаемого названия компании. Если название не указано, компания будет просто обозначаться ее Австралийским номером компании. После регистрации Комиссия по ценным бумагам и инвестициям выдает компании регистрационный сертификат, который доказывает, что компания была зарегистрирована в указанную дату.

 

         На 2-м этапе следует получение Австралийского делового номера, называемого также Номером налогового досье (Australian Business Number, ABN или Tax File Number) в Австралийском налоговом управлении (Australian Taxation Office, ATO). Эта процедура требуется в соответствии с Законом 1936 года об оценке подоходного налога и Законом 1999 года о новой налоговой системе. Также по данному номеру могут уплачиваться государственные и территориальные налоги (например, гербовый сбор, налог на заработную плату и земельный налог), требования к которым различаются в зависимости от местонахождения компании. Компании должны регистрироваться в качестве плательщика налога на товары и услуги, получив 11-значный Австралийский деловой номер, если их годовой оборот компании составляет 75 тыс. австралийских долларов или более. Компании с более низким годовым оборотом также могут зарегистрироваться в качестве плательщиков налога на товары и услуги (НДС). Заявление на получение Австралийского делового номера можно подать в электронном виде в Австралийское налоговое управление в бумажном виде. Затем Управление направляет бизнес-номер электронно или по почте.

После регистрации компании взаимодействуют с Австралийским налоговым управлениям по вопросам вычета налогов из заработной платы сотрудников, предоставления информации об оплате труда, осуществления взносов в пенсионное обеспечение сотрудников, а также отчитываются по результатам деятельности и направляют налоговые платежи. 

Компании также могут зарегистрироваться для участия в программе Pay As You Go (PAYG). Для процедуры получения Номера налогового досье не предусмотрено уплаты тех или иных комиссий, и она совершается менее чем за один день удаленно (онлайн).


        3-й, заключительный этап, сводится к регистрации в Агентстве по страхованию работникам. Требование в отношении страховых взносов является обязательным для работодателей в Австралии в соответствии с Законом 1987 года о страховании компенсаций работникам и Законом 1998 года о страховании компенсаций работникам по производственным травмам. Ставка страхового взноса зависит от заявленной основной деятельности компании. Данная процедура также осуществляется бесплатно.

В соответствии с Законом о корпорациях иностранные компании, решившие открыть в Австралии филиал, должны быть зарегистрированы Комиссией по ценным бумагам и инвестициям. После регистрации иностранной компании присваивается австралийский номер зарегистрированного лица. 

Иностранная компания должна подать соответствующее заявление в Комиссию по ценным бумагам и инвестициям с заверенными копиями действующего регистрационного свидетельства по месту происхождения и другими предписанными документами. Зарегистрированный офис филиала также может находиться лишь в Австралии. 

Кроме того, компания должна назначить местного агента. После регистрации филиала иностранная компания обязана представлять годовую бухгалтерскую отчетность и соблюдать другие требования к отчетности.

Если иностранная компания не намерена вести бизнес в Австралии, она может обратиться в Комиссию по ценным бумагам и инвестициям с просьбой об открытии представительства. 

Однако регистрация в такой форме предполагает, что компания будет заниматься на территории Австралии только теми видами деятельности, которые не приравниваются к ведению бизнеса (например, проводить рекламные мероприятия). Если представительство будет заниматься иной деятельностью, нежели та, которая не относится к ведению бизнеса, иностранная компания обязана зарегистрировать в Австралии филиал или дочернюю компанию.


ОФФШОР НА БВО | ПРЕИМУЩЕСТВА

Главным преимуществом Международной бизнес компании является отсутствие обязанностей по оплате налогов, а также низкие административные барьеры при регистрации и ведении бизнеса. 

Акционерами Международной бизнес компании могут быть как физические, так и юридические лица, требований к резидентству которых не предъявляется. Для регистрации компании достаточно одного акционера и одного директора. 

Директором компании может выступать, в том числе, единственный участник компании. Директором компании может быть физическое лицо, являющееся гражданином (и резидентом) любой страны или же юридическое лицо (обычно эти функции возлагаются на управляющую компанию). Поскольку Собрания совета директоров и участников не обязательно проводить на БВО, для регистрации и ведения деятельности назначать местного директора не обязательно. 

Все компании обязаны иметь зарегистрированного агента на территории БВО, который наделяется теми же правами, что и любой из директоров, если иное не указано в Уставе и Учредительном договоре компании (за исключением права вносить в них изменения). В соответствии с законодательством Британских Виргинских островов зарегистрированным агентом может выступать в том числе любой из директоров компании.

Компании обязаны хранить копию реестра с содержанием записей о составе директоров по местонахождению юридического адреса. Все изменения в реестре должно вноситься в течение 15 дней. Нарушение обязанности по хранению актуальной копии реестра директоров может привести к наложению на компанию штрафа в размере 10 тыс. долл. США. Аналогичное требование предъявляется также к реестру участников (акционеров) компании. 

Согласно Закону о компаниях для регистрации не обязательно нанимать корпоративного секретаря, однако, как правило, для осуществления функций, связанных с подписанием документов и прочих формальностей компании назначают на эту роль ответственное лицо, которым может быть, в том числе, управляющая компания. В стандартной ситуации личные данные директоров и акционеров не подлежат публикации в официальном реестре и хранятся у зарегистрированного агента. В то же время они могут быть опубликованы по желанию участников.

ОФФШОР НА БВО | ОТЧЕТНОСТЬ

Несмотря на то, что к Международные бизнес компании не обязаны отправлять аудированную отчетность, в соответствии с Законом о взаимном сотрудничестве по вопросам налогообложения от 2012 г. (Mutual Assistance Act, 2012) они обязаны фиксировать данные обо всех операциях и хранить их в течение 5 лет. Все записи должны содержать достаточно информации для полного и достоверного отражения сути соответствующих операций и для определения финансового состояния компании. В обязанности зарегистрированного агента входит ведение записи о месте физического хранения данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Нарушение обязанности по ведению учета финансовых операций может привести к наложению штрафа в размере 10 тыс. долл. США в соответствии с Разделом № 98 (2) Закона о Бизнес Компаниях от 2004 г.

ОФФШОР НА БВО | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

В названии компании обязательно указывается аббревиатура Ltd (Limited), Inc (Incorporated), Corp (Corporation) или SA (Sociedad Anonima / Société Anonyme). Наименование, которое идентично или почти идентично названию той или иной уже зарегистрированной компании или зарезервированному наименованию не допускается. Включать в название такие термины как “Страховой”, “Банк”, “Траст”, “Дипломированный” (“Chartered”), “Кооперативный”, “Муниципальный”, “Королевский” и иные слова или словосочетания, которые могут указывать на лицензируемые виды деятельности или наличие протекции со стороны Британских Виргинских островов, разрешено включать в наименование с письменного согласия Комиссии по финансовым услугам. Если компания регистрируется с определенной указанной целью (Special Purpose Vehicle), ее названием должно заканчиваться аббревиатурой SPV Limited. Компании с разделенными портфелями включает в название аббревиатуру SPC Limited (Segregated Portfolio Company).

КОМПАНИЯ НА ЛАБУАНЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Лабуан представляет собой остров в составе Малайзии, находящийся на северу от ее восточной части (от острова Калимантан). В 1984 г. Лабуан получил официальный статус федеральной территории Малайзии. Политическое устройство Малайзии является достаточно сложной системой, власть над которой отдана 9 султанам, которые получают власть по наследству и выбирают одного из них в качестве главу государства. Законодательная власть Малайзии закреплена за Палатой представителей и Сенатом, а исполнительная власть находится в руках премьер-министра. На территории Лабуана официальным языком признается Бахаса (Малайский), однако английский язык широко распространен в бизнес-практике. Валютой Малайзии, действующей также на территории Лабуана, является Ринггит (обозначается аббревиатурой RM), составляющий 0,25 долл.США. За некоторым исключением, оффшорные компании обязаны осуществлять деятельность в иностранных валютах. 

В 1990 г. Лабуан был объявлен местными властями оффшорным финансовым центрам. Практически одновременно был создан государственный орган, получивший название Государственная служба управления оффшорным финансовым центром Лабуана, на которую были возложены задачи развития Лабуана как нового центра международных финансовых услуг в Азиатско-Тихоокеанском регионе с фокусом на ближайшие страны и находящиеся в разной степени отдаления исламские государства. По истечении 20 лет в связи с введением международных норм анти-оффшорного законодательства данная служба была переименована в Управление финансового сервиса Лабуана. В 2010 г. законодательными органами власти Лабуана были изданы Закон о Финансовых услугах и Ценных бумагах, а также Закон о Фондах, которые заменили и дополнили Законы, изданные в период с 1990 гг. по 1998 г.

КОМПАНИЯ НА ЛАБУАНЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

С точки зрения регистрации компаний, принадлежащих нерезидентам, особенно популярны Оффшорные компании и Партнерства. Для регистрации компаний необходимо назначение хотя бы одного директора, в качестве которого может выступить физическое и юридическое лицо, являющееся резидентом любой страны. Кроме того, зарегистрированные на Лабуане компании обязаны иметь корпоративного секретаря, отвечающего квалификационным требованиям и являющегося резидентом Малайзии (выполнение данной функции юридическими лицами не допускается). Участником компании может быть одно физическое или юридическое лицо, являющееся резидентом любой страны, при этом данные об акционерах не вносятся в публичный реестр. Также на Лабуане не вносятся в публичном реестр финансовые данные компаний.

КОМПАНИЯ НА ЛАБУАНЕ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

В случае регистрации Оффшорной компании для целей торговли (Offshore Trading) минимальный налог на прибыль установлен в размере 3% от чистой прибыли, либо по выбору компании он может быть уплачен в фиксированном размере RM 20 000. При этом следует иметь в виду, что прибыль, полученная от продажи товаров и услуг на территории Малайзии для Оффшорных компаний на Лабуане облагается налогом по ставке 24%.

Прибыль, связанная с деятельностью холдинговых структур (от купли-продажи акций дочерних компаний и т.д.), независимо от того, относится ли она к территории Малайзии или нет, облагается налогом по нулевой ставке. Компании обязаны выбрать режим уплаты налога и уведомить об этом Совет по внутренним доходам Малайзии (Inland Revenue Board) в течение 3 месяцев при регистрации и не менее, чем за 3 месяца до наступления отчетного года. В случае уплаты фиксированного налога требование к аудиту отчетности не предъявляются, однако от обязанностей по ведению бухгалтерского учета компании не освобождаются. 

В случае регистрации Оффшорной компании не для целей торговли (Offshore Non Trading) требований к аудиту также не предъявляется, а налог на прибыль устанавливается по нулевой ставке. Стандартной валютой таких компаний является долл. США, а минимальный оплаченный капитал составляет 1 долл. США.

Оффшорные ограниченные партнерства (Limited Partnership, LP) и Партнерства с ограниченной ответственностью (Limited Liability Partnership, LLP) на Лабуане регулируются Законом от 2010 г. и их основным отличием от Оффшорных компаний является то, что обязанность по уплате налогов лежит напрямую на членах партнерства (их минимальное число составляет 2 участник, а максимальное число ограничено 50-тью партнерами). В отношении распределения прибыли и налоговой нагрузки Ограниченных Партнерств и Партнерств с Ограниченной Ответственностью действуют достаточно гибкие правила, и партнеры могут устанавливать их пропорции по внутреннему соглашению.

КОМПАНИЯ НА ЛАБУАНЕ | ВИДЫ КОМПАНИЙ НА ЛАБУАНЕ

В настоящее время на территории острова зарегистрировано более 60 зарубежных банков и еще порядка 250 финансовых институтов с лицензиями на осуществление операций в сфере лизинговой, страховой и инвестиционной деятельности. 

Благодаря эффективной политике по созданию благоприятных условий и инвестициям в физическую инфраструктуру (включая высоко-производительную коммуникационную сеть), а также высокому уровню профессионализма в сфере бизнес-услуг, Лабуан зарекомендовал себя как один из передовых финансовых секторов в регионе, имеющий особенную привлекательность с точки зрения инвесторов ввиду стабильной политической обстановки и высокой степени конфиденциальности информации (в отличие от личных данных корпоративных секретарей и директоров, информация об учредителях компаний не вносится в публичный реестр). 

В настоящее время на Лабуане доступны для регистрации следующие виды компаний:

- Частная компания с ограниченной ответственностью по акциям
- Частная компания с ограниченной ответственностью по гарантии
- Публичная компания с ограниченной ответственностью по акциям
- Иностранная компания
- Филиал иностранной компании
- Оффшорная компания
- Оффшорное ограниченное партнерство
- Траст

ОФФШОР НА КИПРЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Остров Кипр, чрезвычайно удобно расположенный в восточной части Средиземного моря между Европой, Азией и Африкой, является самым распространенным местом регистрации бизнеса. 

Помимо того, что на Кипре установлены одни из минимальных налоговых ставок в Европе, по сравнению с большинством оффшорных государств (преимущественно, также островных) он имеет репутацию намного более респектабельной юрисдикции при относительно низких расходах на создание и обслуживание компании. 

Население Кипра составляет порядка 850 тыс. человек, которые населяют в основном четыре города - Пафос, Ларнаку, Лимассол, и столицу Республики, Никосию. Поскольку Кипр является бывшей английской колонией, а также ведущим мировым финансовым центром большинство населения острова говорит на английском достаточно свободно, а юридическая система основана на общем английском праве.

ОФФШОР НА КИПРЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

При регистрации компаний на Кипре доступны такие варианты как компания, управляемая на территории острова (которая автоматически получает статус резидента) и компания с управлением за пределами Кипра (то есть являющаяся не резидентом). 

В первом случае, когда компания является резидентом Кипра, ее директором обязано быть физическое или юридическое лицо, являющееся резидентом острова, однако требование к резидентству акционеров при этом не предъявляется. 

Компании-резиденты, в том числе Международные бизнес-компании (International Business Company, IBC) обязаны уплачивать налог на прибыль, ставка которого составляет 12,5%, а также пройти регистрацию в налоговых органах для уплаты НДС. Критерий резидентства выполняется, если менеджмент и контроль осуществляется на территории Республики. 


Во втором случае акционеры и директор компании должны быть физическими или юридическими лицами, имеющими статус резидента любой страны, за исключением Кипра. Деятельность таких компаний должна осуществляться за пределами страны, а на операции с резидентами Кипра, включая в том числе выдачу займов, накладываются ограничения. 

Кроме того подобные компании обязаны отчитываться по всем платежам местным контрагентам. Основным преимуществом нерезидентных компаний является отсутствие обязанности по уплате налога на прибыль. 

Для компаний-нерезидентов отсутствует налог на выплату дивидендов, процентов и роялти физическим и юридическим лицам, которые также являются нерезидентами.

ОФФШОР НА КИПРЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

При правильном налоговом планировании текущие операции, а также операции с акциями компаний, входящих в холдинговые структуры, включая сделки по реорганизации и связанные со слияниями и поглощениями могут быть совершены с минимальной или нулевой налоговой нагрузкой, а, например, прибыль, полученная от постоянного представительства за рубежом, полностью может быть освобождена от корпоративного налога. 

Также на Кипре не предъявляется каких-либо требований к минимальному капиталу компаний. 

Несмотря на высокую степень популярности Кипра для открытия компании за рубежом, едва ли можно назвать эту юрисдикцию самой простой с точки зрения отдельных финансово-правовых и корпоративных вопросов. Однако, сам процесс регистрации относительно прост. 

В соответствии с законодательством Кипра при компании могут быть выбраны следующие основные типы компаний:

  • Частные или публичные компании с ограниченной ответственностью
  • Общие или ограниченные партнерства
  • Европейская компания (Societas Europeas)
  • Филиал иностранной компании

Наиболее распространенной организационно-правовой формой является компания с ограниченной ответственностью частного типа. 

Хотя формально любое юридическое или физическое лицо вправе подать на регистрацию компании с ограниченной ответственностью, для прохождения этой процедуры на Кипре де-факто понадобится воспользоваться услугами местных юристов, поскольку только лицензированные специалисты юридического профиля имеют право на подготовку Устава и Учредительного договора, а также право подписи регламентированной декларации по форме HE1.

ОФФШОР НА КИПРЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Процесс регистрации включает такие основные шаги, как утверждение названия компании, заполнение и отправка Регистратору заявки с установленным списком документов и прохождение самой регистрационной процедуры. 

Компания с ограниченной ответственностью не может осуществлять без лицензирования отдельные виды деятельности, включая банковские операции, страхование, выдачу гарантий, управление инвестициями, трастовые услуги и т.д. 

Все зарегистрированные на Кипре компании с ограниченной ответственностью обязаны иметь официальный адрес, а также корпоративного секретаря, минимум одного директора, и сдавать аудированную отчетность. 

Для выполнения этих критериев, включая могут привлекаться компании, оказывающие комплекс услуг по регистрации и сопровождению, включая номинальный сервис (понадобится справка от банка и некоторые иные документы и данные бенефициарных владельцев), в т.ч.

  • Полное имя, дата рождения, род занятий, гражданство

  • Адрес места жительства и основного места ведения бизнеса

  • Подробная информация о прошлой и существующей деятельности

  • Копия паспорта для физических лиц и копия уставных документов и бухгалтерской отчетности для юридических лиц (понадобится нотариальное заверение). 
По факту регистрации компаний собственникам передаются официальные документы с надлежащим образом оформленным переводом на английский язык, в т.ч.

  • Устав и Учредительный договор

  • Свидетельство о регистрации

  • Сертификаты директоров и секретаря

  • Сертификат акционеров

  • Сертификат на акции

  • Сертификат зарегистрированного адреса

  • и иные

КОМПАНИЯ В КАНАДЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Канада - независимое государство, являющееся федеральной парламентской демократией с действующей конституциональной монархией (Канада является крупнейшей территорией, входящей в Содружество Наций). Она разделена на 10 провинций, которые были наделены исключительными полномочиями со времен Конституционального акта 1867, а в 1982 в результате признания независимости Канады от Содружества наций и получения статуса доминиона и вовсе получили право изменять собственную конституцию. Хотя Канада характеризуется высокой степенью децентрализации, большинство стратегических государственных и экономических вопросов в стране все же решается на федеральном уровне. 

Экономика Канады характеризуется небольшим, но устойчивым ростом со значительным влиянием внешней торговли. Основным торговым партнером Канады являются США. Импорт характеризуется высокой долей промежуточной продукции. Канада также экспортирует в Азию значительные объемы минеральных ресурсов. Порядка 70% ВВП Канады составляет сектор услуг, в котором занято более 75% трудоспособного населения. Хотя в Канаде действуют достаточно высокие базовые ставки налогов на личный доход и дивиденды, ставки корпоративных налогов относительно небольшие.

КОМПАНИЯ В КАНАДЕ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Базовые ставки налогов в Канаде Ставка, %

Налог на прибыль 11-16%
Налог на личный доход до 33%
Налог на продажи 5%
Налог на дивиденды / роялти / доход от процентных отчислений до 25%
Ставка социального страхования 14.41%
Для компаний 7.58
Для сотрудников 6.83


Корпоративная система Канады не имеют оффшорного статуса - все компании в Канаде обязаны уплачивать налоги, в том числе, на прибыль, заработанную ими за рубежом. При открытии бизнеса в Канаде доступны такие организационно-правовые формы, как Корпорация, Единоличный владелец (предприниматель) и Партнерство. Корпорации обязаны уплачивать налог на прибыль, а регистрация в качестве единоличного владельца бизнеса (предпринимателя) сопряжена со множеством ограничений и не подходит для коллективных форм собственности. Вместе с тем, при регистрации Партнерств, объектом налогообложения которых является личный доход участников, их иностранные участники не обязаны уплачивать налог, если они не ведут деятельность и не получают дохода на территории Канады.

КОМПАНИЯ В КАНАДЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Как и в остальных юрисдикциях, в Канаде Партнерство признается не корпоративной формой ведения бизнеса в виде соглашения между участниками о совместном использовании ресурсов и разделении прибыли от ведения деятельности. 

Наиболее распространенными являются Партнерства (или Товарищества) с ограниченной ответственностью, которые предполагают, что, как минимум, один член Партнерства несет ограниченную ответственность по обязательствам в отличие от Полных товариществ, в рамках которых все члены товарищества несут солидарную ответственность личным имуществом. Партнерства с ограниченной ответственностью, как правило, оптимальны для регистрации деятельности юристов, бухгалтеров и объединений представителей иных профессий. 

Партнерства с ограниченной ответственностью нередко используются и обычными компаниями, осуществляющими торговую деятельность, деятельность по предоставлению агентских услуг, услуг по разработке программного обеспечения или представляющих собой онлайн-сервисы.

КОМПАНИЯ В КАНАДЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Для учреждения Партнерства в Канаде необходимо составить Соглашение о Партнерстве, в котором устанавливаются основные положения его деятельности, включая разделение зон ответственности и ролей между партнерами. Основными преимуществами Партнерства с ограниченной ответственностью по сравнению с другими организационно-правовыми формами в Канаде, являются легкость процедуры регистрации и значительно меньшие издержки открытия. 

Существенным отличием Канадского Партнерства с ограниченной ответственностью от аналогичных форм в большинстве других юрисдикций является возможность регистрации одним партнером, который выступает и полным партнером и партнером с ограниченной ответственностью одновременно. 

В качестве участников Партнерства с ограниченной ответственностью могут выступать физические и юридические лица. Партнерство с ограниченной ответственностью в Канаде не обязано назначать корпоративного секретаря. Стандартный размер его уставного капитала составляет 1 тыс. Канадских долларов, однако требований к минимальному объему минимально оплаченного капитала не предъявляется. Все Партнерства с ограниченной ответственностью в Канаде обязаны предоставлять реестр их членов Регистратору Компаний, требований к обязательному аудиту к ним не предъявляется. 

Стандартный набор документов Партнерства с Ограниченной Ответственностью включает заверенные нотариусом Сертификат регистрации и Операционное соглашение, которое также должно быть подписано членами Партнерства и Протокол первого собрания с указанием о назначении директора (или директоров). Если используется номинальный сервис, дополнительно необходимы генеральная доверенность, соглашение с номинальными директорами, документ о подтверждении прав собственности бенефициарного владельца. 

При регистрации Партнерства с ограниченной ответственностью в Канаде стоит учитывать особенности налогообложения страны, гражданами или резидентами которой являются иностранные участники, поскольку при репатриации их дохода, он может облагаться налогом на уровне данного государства.

КОМПАНИЯ В ИРЛАНДИИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Ирландия является членом Евросоюза и известна как одна из наиболее развитых экономик мира. При населении в 4,6 млн. чел. ВВП Ирландии составляет $238 млрд. (более $50 тыс. на душу населения). По простоте ведения бизнеса согласно ежегодному обзору Doing Business Ирландия опережает средний уровень стран ОЭСР (79,53 при среднем 77,65) и находится на 18-м месте в глобальном списке. Наибольшие рейтинги Ирландия имеет по таким направлениям, как уплата налогов (94,4) и начало ведения деятельности (95,91). Согласно другому отчету, Всемирному исследованию предпринимательства (Global Entrepreneurship report), Ирландия находится на 19-м месте по уровню обоснованности политики в отношении налогообложения и государственных процедур (Taxes and Bureaucracy). 

Промышленность Ирландии имеет более высокий уровень прибыльности, а производства более эффективны по сравнению с другими развитыми странами. При этом большинство производственных компаний на территории страны имеют иностранный капитал, что приводит к его существенной миграции за границу. Вместе с тем, экономика Ирландии в значительной степени опирается на международную торговлю с такими основными партнерами, как США и Великобритания. Эти и другие факторы способствовали развитию благоприятных условий для инкорпорирования иностранных компаний в Ирландии.

КОМПАНИЯ В ИРЛАНДИИ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Налоговая система Ирландии является открытой и прозрачной. В Ирландии действует широкая сеть международных договоренностей о налогообложении. Также в Ирландии существует довольно много иных налоговых льгот – как, например, на проценты по кредитам, полученным с целью приобретения акционерного капитала, кроме того отсутствует пошлина / налог на капитал (capital duty). Высокий уровень защиты интеллектуальной собственности и относительно простые правила регистрации патентов, равно как и режим налоговых кредитов / налоговых вычетов для компаний, осуществляющих деятельности по исследованиям и разработкам (R&D tax credit regime) сделали Ирландию одним из излюбленных направлений регистрации высокотехнологичных компаний и стартапов, среди которых большинство ведущих IT корпораций (PayPal, Google, eBay и другие). 

В Ирландии действует так называемые режим Knowledge development box, в рамках которого прибыль корпораций, а также малого и среднего бизнеса, полученная от инновационной деятельности (R&D), облагается сниженной вдвое ставкой корпоративного налога – то есть всего 6,25%.

Ставка налога на прибыль корпораций в Ирландии является одной из наиболее низких во всем мире и находится на одном уровне с Кипром и Лихтенштейн. Относительно низким является также уровень социальных отчислений – так, в частности, налог на доходы по заработной плате для сотрудников составляет всего 4%. В то же время налог на личный доход достаточно высок, поэтому чтобы воспользоваться преимуществами работы с этой юрисдикцией, необходим системный подход к вопросу регистрации компании и планирования юридической и налоговой структуры в Ирландии. 

Для регистрации компании в Ирландии обязательно необходимы директор и корпоративный секретарь, являющиеся резидентами страны или Евросоюза, а также официальный юридический адрес. Минимальный размер уставного капитала, за исключением публичных компаний (Plc.), составляет €1 (стандартный размер оплаченного уставного капитала составляет, как правило, €100).

Ставки налогов в Ирландии 

Налог на прибыль корпораций - 12.50%
Налог на личный доход (прогрессивная ставка) - до 48.00%
Налог от продаж - 23.00%
Отчисления на социальное страхование, 14.75%: 
 - ставка для работодателей 10.75%
 - ставка для сотрудников 4.00%

КОМПАНИЯ В ИРЛАНДИИ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Само по себе понятие Партнерство было утверждено в Ирландии соответствующим актом от 1890 г., регулирующем взаимоотношения сторон, намерения которых сводятся к объединению усилий и капиталов с целью извлечения прибыли. Партнерства стали распространенной формой совместного ведения бизнеса, особенно, в тех областях, где зачастую стороны не только не планируют инкорпорировать свои отношения, но и не могут формировать для этого компании – в частности, это касается сфер профессиональных услуг бухгалтеров, юристов, аудиторов (но не ограничиваясь лишь ими) и прочих профессионалов, которые обязаны нести личную ответственность. 

На выбор в пользу Партнерства могут повлиять такие факторы, как например, желание избежать требований по раскрытию информации, или же значительно более простые процессы внесения и изъятия капитала. 

Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что традиционные Партнерства не являются обособленными юридическими структурами или предприятиями, что влечет за собой ряд обстоятельств, существенно ограничивающих области их использования. Так, например, партнеры не могут передавать свои «доли», а все генеральные партнеры являются ответственными по долгам и обязательствам, в том числе отвечая и личным имуществом. Кроме того, будучи не отдельной фирмой, а лишь формой договоренностей между участниками, Партнерства не владеют имуществом. Поэтому, владение имуществом в Партнерствах разрешаются путем признания права собственности за тем или иным участником (доверенным лицом) либо же за всеми участниками. При подаче искового заявления в суд, иск может быть подан как на Партнерство, так и на генеральных партнеров. 

Прогресс в развитии юридических структур и налогообложения привел к тому, что наиболее распространены стали Партнерства с ограниченной ответственностью (Limited liability partnerships, регулируемые Актом 1907), которым присущи явно более удобные условия заключения сделок, владения имуществом и прочих юридических аспектов деятельности, при том что для них характерны все преимущества обычных Партнерств, среди которых, в первую очередь, конфиденциальность. 

Для Ограниченных Партнерств (Limited Partnership) также сохраняется присущий всем Партнерствам налоговый режим – в отличие от компаний с налогооблагаемой прибылью, объектом налогообложения признается личный доход участников. В Ограниченном Партнерстве, должен быть, как минимум, один генеральный член (в LP участниками являются уже не партнеры именно члены – «member»), при этом степень ответственности остальных (ограниченных) члены по долгам и обязательствам Партнерства может быть сведена к стоимости внесенного ими имущества (или капитала), также, как и ответственность акционеров обыкновенной компании. 

С точки зрения многих требований LLP все же приравнены к компаниям – так, в частности, они обязаны составлять и публиковать финансовую отчетность и предоставлять годовой отчет Регистратору. В случае, если основная деятельность будет осуществляться в области банковских операций, количество участников ограничивается 10 лицами, во всех остальных случаях возможно участие до 20 человек. Независимо от вида деятельности создаваемого партнерства, как минимум один из участников является генеральным членом и несет полную ответственность. При этом ограниченные члены не могут принимать участия в управлении Партнерством. 

Генеральным членом не обязательно может быть только частное лицо, но также и компания, однако если юридическое лицо является единственным генеральным партнером, это влечет за собой расширенные обязательства по ведению учета, близкие к требованиям в отношении обычных предприятий (корпораций). В отличие от обычных партнерств, LLP подлежат аналогичной регистрации наравне с обычными компаниями с обязательным наличием зарегистрированного адреса на территории Ирландии.

КОМПАНИЯ В ИРЛАНДИИ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Для регистрации LLP в Ирландии требуется указать следующие данные:

- название Партнерства;
- основной вид деятельности;
- ключевое место ведения бизнеса;
- имена и фамилии каждого из партнеров;
- период, на который создается указанное партнерство;
- указание на то, что создается ограниченное партнерство с описанием каждого ограниченного партнера;
- информация о сумме взносов каждого ограниченного партнера в денежной или иной форме.

Комплект документов, требующихся для регистрации LLP в Ирландии включает (не ограничиваясь):

- паспорта всех членов партнерства;
- заполненную и подписанную всеми членами форму заявки на регистрацию;
- подписанную генеральным членом форму с подтверждением оплаты взносов.

Отдельно требует рассмотрения статус участников Ограниченного Партнерства с точки зрения трудового законодательства. До апреля 2014 г. все члены LLP считались самозанятыми. Однако с тех пор, как были введены уточнения, в некоторых случаях уравнявшие, налоговую нагрузку, в первую очередь, для высокооплачиваемых профессионалов, которые являются членами Ограниченных Партнерств. В частности, если взнос того или иного члена составляет менее 25% от фактических выплат этому участнику Ограниченного Партнерства в форме заработной платы, в этом случае накладываются ограничения на признание участника самозанятым, что влечет за собой применение налогового режима в соответствии с нормами обычного трудоустройства.

ОФФШОР В ВАНУАТУ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Вануату - это парламентская республика на территории архипелага Новые Гебриды, включающая порядка 80-ти небольших островов, располагающихся на востоке от Австралии и на север от Новой Зеландии. Благодаря множеству коралловых рифов и благоприятному климату, Вануату особенно известно как популярное туристическое направление для дайвинга. Правительство Вануату также ведет активную дипломатическую деятельность по продвижению юрисдикции в качестве оффшорного центра и нового направления для получения второго гражданства. В настоящее время сектор оказания услуг по регистрации и администрированию для международных компаний составляет порядка 15% ВВП Вануату. 

Официальными языками государства являются английский, а также местный язык бислама и французский. После обретения независимости в 1980 г. Вануату стало самоуправляющейся республикой и членом Содружества Наций. В силу исторических причин местное право основывается на смешанных законах английского общего права и французского гражданского права. Национальной валютой Вануату является вату, 105 вату равняются 1 долл. США.

ОФФШОР В ВАНУАТУ | ПРЕИМУЩЕСТВА

С начала 2000-х гг. Вануату приняло ряд мер, предусматривающих уход от режима оффшорной юрисдикции (tax heaven) и стало одним из первых государств, принявшим законы, которые соответствуют статусу международного финансового центра. Так, в частности, в 2002 году при помощи Международного валютного фонда на Вануату был принят новый Закон о международном банковском деле, который регулирует и контролирует все оффшорные лицензированные банки. Эта мера обеспечила защиту активов вкладчика и гармонизацию банковской деятельности, в т.ч. путем повышения требований к квалифицированному управлению. Кроме того, в 2010 г. был введен ряд мер, направленных на лицензирование бизнеса по регистрации компаний и трастов.

Банковская система Вануату включает Государственный банк, называемый Резервным банком и выполняющий функции Центрального банка, коммерческие банки, а также оффшорный банковский сектор. Национальный банк Вануату являются государственным учреждением и имеет больше филиалов, чем все другие иностранные банки. Он представлен на всех островах Вануату, где имеется значительное число жителей. Услуги онлайн банкинга доступны, в частности, в филиале Австралийского Вестпак Банка, предоставляющего единую платформу для личных и корпоративных счетов, Банковской Группе Австралии и Новой Зеландии (Australia and New Zealand Banking Group, ANZ), Частном Тихоокеанском Банке (Pacific Private Bank), Ванту Банке и французской банковской группе BRED.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Зарегистрированные в Великобритании публичные компании обязаны направлять данные по счетам бухгалтерского учета вместе с дополнительными раскрытиями Регистратору Компаний. 

Если компания не является субъектом малого и среднего бизнеса, данные по счетам должны быть предоставлены в т.ч. в виде Отчета по доходам и расходам и Балансового листа за подписью директора, а также заключение независимого аудитора и Отчета директоров. С точки зрения требований к отчетности, все публичные компании обязаны отчитываться в таком порядке, и ни одно из публичных предприятий не попадает под исключения по критерию МСБ. 

Частные компании с ограниченной ответственностью попадают под те же требования, за исключением специальных условий для малых и средних компаний. 

К категории малого бизнеса в Великобритании относятся компании, удовлетворяющие хотя бы двум из нижеследующих критериев: 

годовой оборот менее 6,5 млн фунтов стерлингов (1), валюта баланса менее 3,26 млн фунтов стерлингов (2), штат менее 50 чел. (3). 

Малые предприятия подают сокращенный баланс с раскрытиями и специальный отчет аудитора (если не попадают под исключение из требования по аудиту). К категории средних компаний относятся организации, также удовлетворяющие хотя бы двум из трёх критериев: оборот свыше 25,9 млн. фунтов стерлингов (1), валюта баланса более 12,9 млн. фунтов стерлингов (2), количество сотрудников – до 250 чел. (3). Субъекты среднего бизнеса обязаны подавать полноценный бухгалтерский баланс, сокращенный отчет о прибылях и убытках, специальный отчет независимого аудитора, раскрытия к счетам бухгалтерского учета и отчет директоров. При удовлетворении определенным критериям некоторые малые и средние предприятия освобождаются от требования проводить обязательный аудит. 

Требований в отношении найма профессионального бухгалтера не предъявляется, однако директора должны принимать во внимание ответственность за не соответствующее ведение бухгалтерского учета. Записи по счетам бухгалтерского учета обязаны вести все зарегистрированные в Великобритании компании. Они должны включать:

- записи обо всех денежных поступлениях и тратах компании;
- записи обо всех изменениях активов и обязательств компании.

Также, если компания осуществляет операции с товаром, записи должны содержать:
- отчет по запасам компании на конец каждого финансового года;
- отчеты по результатам проведения инвентаризации;
- отчеты по реализации и закупкам, осуществленным за рамками обычных продаж (не относящихся к операционной деятельности) с указанием наименования товаров, а также данными продавцов и/или покупателей.


Отчетность британской компании должна включать информацию о прибыли и убытках, финансовом положении, раскрытии к счетам и отдельно данные о внутригрупповых транзакциях (для групп компаний). Отчетность сопровождается отчетом директоров с т.н. стратегическим отчетом (для всех компаний, не относящихся к категории малого бизнеса) и аудиторским заключением (если компания не попадает под исключение). Материнские компании обязаны удостовериться в том, что дочерние им структуры предпринимают необходимые действия по ведению бухгалтерского учета в должном объеме. 

Компании самостоятельно определяют, будут ли записи по счетам бухгалтерского учета храниться по официальному адресу или в другом месте, однако в любое время они должны быть доступны и, если компания решит хранить данные бухгалтерского учета за пределами страны, существует требование об обязательной пересылке данных на территорию Великобритании не реже чем раз в полгода. Частные компании должны хранить данные бухгалтерского учета в течение 3 лет с даты их составления, публичные компании – в течение 6 лет. 

Время подачи отчетности для частных компаний не должно превышать 9 месяцев с отчетной даты и 6 месяцев с отчетной даты для публичных компаний (за исключением случаев, когда отчетность подается впервые). Нарушение предельных сроков сдачи отчетности в Великобритании является уголовным преступлением. Кроме того, по закону может быть назначен административный штраф за несвоевременную подачу данных по счетам (от 150 до 1500 фунтов стерлингов для частных компаний и от 750 до 7500 фунтов стерлингов для публичных компаний).

ОФФШОР В ВАНУАТУ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Освобожденные от налога компании регулируются положениями Закона о Компаниях, основанного на аналогичном Акте, изданном в Великобритании в 1948 г. Международные компании, инкорпорирование которых основывается на Законе о международных компаниях от 1993 г., являются более гибким инструментом с точки зрения регистрации и администрирования, и поэтому они считаются предпочтительнее. В настоящее время большинство Освобожденных от налогов компаний воспользовались указанным в Законе 1993 г. правом изменения их статуса в форме Международной компании. Исключение составляют те Освобожденные от налога компании, которые осуществляют указанные выше операции в сфере ценных бумаг, а также банковских и прочих услуг, и поэтому не могут вести деятельность в форме Международных компаний.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ НА КИПРЕ

В соответствии с Кипрским законодательством любое физическое или юридическое лицо, извлекающее доход или иные выгоды от владения бизнесом, получающее дивиденды, проценты или скидки, прибыли или иные выгоды от деятельности местного офиса или найма сотрудников, владения правами на интеллектуальную собственность (в т.ч. права на патенты, торговые знаки и/или авторские права), и в ряде иных случаев обязано удовлетворять определенным требованиям в отношении отчетности. 

Данные требования включают обязанность поддерживать процесс ведения записей (records) и регистров по счетам бухгалтерского учета (accounting books), подготавливать финансовую отчетность в соответствии с принятыми стандартами бухгалтерского учета, а также выпускать аудированную отчетность (если компания попадает под обязательный аудит). 

От обязанности ведения бухгалтерского учета освобождены физические лица, ведущие деятельность с оборотом менее 70 тыс. евро в год. Записи о финансовых транзакциях должны осуществляться в течение 4 месяцев с момента возникновения соответствующего факта хозяйственной деятельности и храниться в течение 6 лет. 

Компании обязаны подготавливать отчетность в соответствии с МСФО на греческом или английском языке, и подавать ее ежегодно вместе с заключением независимого аудитора. Для всех компаний действует обязательное требование электронной отправки отчетности. 

Ежегодная налоговая декларация должна подаваться в срок не позднее 31 марта второго года, следующего после отчетного. Компания обязаны осуществить два авансовых платежа по налогам до 31 июля и до 31 декабря текущего года. Даты подачи отчетов и платежей по НДС должны быть не позднее 10-го числа второго по счету месяца после отчетного периода. 

В соответствии с Кипрским законодательством финансовая отчетность должна представляться на ежегодном собрании (Annual General Meeting, AGM), которое необходимо проводить в первый раз в течение 18 месяцев с даты инкорпорирования, и в последствии не позднее чем через 15 мес. Для групп компаний действует требование о представление не только консолидированной, но и раздельной (stand-alone) отчетности.

ОФФШОР В ВАНУАТУ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Для регистрации бизнеса на Вануату доступны такие организационно правовые формы, как Единоличный торговец (Sole trader), Траст, Партнерство и Компания. Наиболее распространенными при регистрации международных бизнесов являются Освобожденные от налогов компании (Exempt Companies) и Международные компании (IC или IBC), которые при соблюдении определенных требований не уплачивают местных налогов и иных платежей, кроме годовой пошлины. Для выполнения критерия освобождения от уплаты налогов компании не вправе осуществлять финансовые и торговые операции с резидентами и не могут владеть недвижимостью на Вануату.

Международная компания не может публично предлагать свои акции, а также осуществлять банковскую деятельность, операции по страхованию или деятельность в области трастовых услуг.

Администрированием Международных компаний занимается Комиссия финансовых услуг Вануату. Инкорпорированные в рамках Закона о Международных компаниях организации могут выбрать такие формы ограничения ответственности, как ограничение по акциям, по гарантии или же по акциям и по гарантии одновременно. С момента подачи заявки на регистрацию и на протяжении всего своего существования Международные компании обязаны поддерживать официальный адрес на территории Вануату.

После получения официального разрешения директора компании вправе изменить официальный адрес, однако они обязаны уведомить об этом комиссию в течение 14 дней с такого изменения (в противном случае на них, а также на компанию может быть наложен штраф в размере 25 долл. США ежедневно). Помимо этого, Международная компания обязана также иметь постоянного официального агента, который также может быть изменен в аналогичном порядке.

В обязанности Международных компаний входит ведение учета всех финансовых операций с обязательным отражением финансового состояния, однако требования к подаче аудированной отчетности к ним не предъявляется. Среди прочих существенных положительных сторон Международной компании Вануату - отсутствие требований к минимальному размеру уставного капитала и к размеру его верхней границе, возможность регистрации с одним акционером и одним директором (директор и акционер компании могут быть одним лицом), возможность использования номинального сервиса и проведения собрания директоров с использованием телефонной связи. Кроме того, единственной публичной информацией Международной компании является Конституция компании, официальный адрес и наименование (или имя) зарегистрированного агента, и, если таковые имеются, требования в отношении ее имущества.

Необходимый набор документов при регистрации Международной компании, помимо ее Конституции, включает Сертификат инкорпорирования и Протокол первого собрания.

Отдельного внимания заслуживает гибридная форма Международной компании, ограниченной и акциями и гарантией, в которой перечисленные акционеры контролируют принятие решений путем владения акциями с правом голоса, а отдельные члены, ограниченные номинальной гарантией, получают только право на доход компании.

Для создания такой компании также достаточно одного директора, и личные данные участников и директоров остаются конфиденциальными. Преимущество создания гибридной компании, в отличие от обычной международной компании заключается в упрощении механизмов распределения дивидендов и контроля путем организации различных классов участников с разграниченными правами и обязательствами. Гибридные компании часто используются в качестве квази-трастов, где контроль принадлежит акционерам, а выгоды получают участники по гарантии.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В ГОНКОНГЕ

В Гонконге действует несколько интервалов финансового года. Налоговая отчетность должна подаваться в первый рабочий день апреля для тех компаний, чей финансовый год закончился 31 марта предшествующего налогового (или финансового) года. Компании, чей финансовый год заканчивается между 1 декабря и 31 марта, как правило имеют дополнительное время для сдачи налоговой декларации. 

По факту получения декларации Департаментом внутренних доходов (Inland revenue department) выпускается ее оценка (assessment). Компании и бизнесы, не прошедшие процедуру инкорпорирования также обязаны выплачивать авансовые платежи по налогу на прибыль за текущий год по ставке 16,5% от текущей прибыли. В Гонконге не взимается НДС и отчетность по данному налогу не подается. 

Все компании с ограниченной ответственностью в Гонконге обязаны назначить аудитора на ежегодном собрании. 

Аудиторами могут быть назначены только те лица, которые квалифицированы как профессиональные бухгалтеры. 

В отношении частных компаний отсутствует требование об обязательной отправке Регистратору аудированной финансовой отчетности. В то же законодательство требует, чтобы все инкорпорированные бизнесы подготавливали такую отчетность и хранили удовлетворяющие требованиям регистры с записями по счетам бухгалтерского учета по месту нахождения юридического адреса. 

Компании обязаны также подавать годовой отчет, в котором указан юридический адрес, а также данные всех директоров и участников компании. 

В отношении публичных компаний действует требование об обязательной отправке отчетности Регистратору Компаний с раскрытием дополнительных данных, относящихся к существенным транзакциям, осуществляемым директорами, топ-менеджерами и их родственниками. В Гонконге действуют местные стандарты финансовой отчетности, а также стандарты качества в отношении контроля, аудита и иных подобных сервисов, которые разрабатываются Институтом Сертифицированных Присяжных Бухгалтеров Гонконга.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В СИНГАПУРЕ

В Сингапуре действуют дополнительные требования относительно ведения записей о фактах хозяйственной деятельности – так, помимо хранения записей о финансовых транзакциях, компании обязаны вести реестры всех существенных акционеров, держателей облигаций, директоров, номинальных директоров и т.п. 

Регистратор компаний Сингапура (Accounting and Corporate Regulatory Authority, ACRA) ведет реестры директоров и участников частных компаний, корпоративных секретарей и аудиторов. Если данные бухгалтерского учета хранятся за пределами Сингапура, на территории страны должна находиться вся существенная информация в объеме, достаточном для составления финансовой отчетности. 

Не ведущие деятельности компании, или компании, которые не вели существенную деятельность на протяжении отчетного года, от требования проходить процедуру обязательного аудита освобождены. С 2018 года необходимо проводить ежегодное собрание в течение 6 месяцев после финансового года для частных компаний и в течение 4 месяцев для компаний, прошедших процедуру листинга. 

Сингапурские стандарты финансовой отчетности приближены к положениям МСФО. Требования в отношении сроков отчетности обязывают все зарубежные компании (foreign company) направлять финансовую отчетность вместе с независимым заключением аудитора через 2 месяца после даты ежегодного собрания головного офиса или в течение 7 месяцев, если головной офис находится в юрисдикции, где проведение собрания в стране инкорпорирования не является обязательным.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В ЧЕХИИ

В Чешской республики действуют местные принципы финансовой отчетности, однако компании, акции которых торгуются на бирже, обязаны применять МСФО. 

Отчетность должна подаваться ежегодно. 

При этом акционерные общества должны готовить аудированную финансовую отчетность при выполнении двух из нижеследующих критериев: при превышении балансовой стоимости активов суммы в 40 млн. чешских крон (1), если годовой оборот компании превышает 80 млн. чешских крон (2) и при среднесписочной численности свыше 50 чел. (3). 

Содержание финансовой отчетности для чешских компаний устанавливается в соответствии с Чешскими общепринятыми стандартами бухгалтерской отчетности, которые несколько отличаются от МСФО. 

Все записи по бухгалтерским счетам должны быть составлена на чешском языке с представлением значений в чешских кронах. Ежегодная отчетность в Чехии должна включать Балансовый лист, Отчет о прибылях и убытках и раскрытия к двум основным формам. 

Требования по составлению Отчета о движении денежных средств и Отчета об изменениях в капитале предъявляются только компаниям, которые проходят обязательный аудит. Финансовая отчетность публикуется в Коммерческом реестре и направляется вместе с Налоговой отчетностью в Офис налоговой службы. 

Проверка независимым аудитором финансовой отчетности, консолидированной финансовой отчетности и годовых отчетов обязательна для всех банков, паевых и инвестиционных фондов, а также иных организаций, которые в текущем и предыдущем отчетном периоде в случае акционерных обществ отвечают хотя бы одному из следующих критериев, а в случае частных компаний - двум из этих критериев: 

1) объем продаж, превышающий 80 млн. чешских крон в год; 

2) чистые активы, превышающие 40 млн. чешских крон;

3) среднесписочная численность свыше 50 человек.

Кроме того, чешские компании обязаны зарегистрироваться в качестве налогового агента по уплате НДС, если их поставки на территории Чешской республики превышают 1 млн чешских крон за 12 мес. Иностранные компании обязаны пройти аналогичную процедуру регистрации с первой же поставкой на территории Чешской республики.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В ЭСТОНИИ

Представление ежегодного отчета обязательно для всех предприятий, осуществляющих деятельность в Эстонии, и оно должно соответствовать требованиям к выбранной форме зарегистрированного бизнеса. Процесс подготовки ежегодного отчета включает составление итоговых значений по счетам бухгалтерского учета на эстонском языке с представлением в евро, а также написание отчета менеджмента.

 В соответствии с поправками к Закону о бухгалтерском учете ежегодная отчетность и отчет менеджмента должны давать достаточное и справедливое представление о финансах компании. 

Отчетность эстонских компаний включает 3 основные формы и примечания к ним. Микро-предприятиям сдают сокращенную отчетность, которая может включать только баланс и отчет о прибылях и убытках с 3-мя приложениями, также они не обязаны составлять отчет менеджмента. 

Малые предприятия также подают сокращенную отчетность, однако они должны приложить к данным формам до 9 приложений и отчет менеджмента. Все остальные компании обязаны подготавливать полную отчетность в соответствии с Эстонскими стандартами финансовой отчетности или МСФО, отчетом менеджмента и, в среднем, 15-ю приложениями. Такой же объем отчетности обязаны составлять некоммерческие объединения и фонды. 

Примечания к годовому отчету зависит от типа компании, но они обязательно должны включать:

  • разъяснения в отношении практик бухгалтерского учета;

  • описание учетной политики;

  • пояснения по ключевым счетам. 

Отчеты руководства представляют собой обзор деятельности и обстоятельств компании, которые имеют существенное значение для оценки финансового состояния и экономической деятельности компании, ключевых событий в финансовом году и прогнозирования тенденций развития в следующем финансовом году. 

Отчет присяжного аудитора прилагается к годовому отчету, если в отношении компании выполняется хотя бы два из нижеперечисленных условий 1-й категории или хотя бы одно из условий 2-й категории.  

К условиям 1-й категории относятся:

  • объем продаж от 4 млн. евро;

  • валюта баланса от 2 млн. евро;

  • среднесписочная численность от 50 сотрудников.

Значения условий 2-й категории таковы:

  • объем продаж от 12 млн. евро;

  • валюта баланса от 6 млн. евро;

  • среднесписочная численность от 180 сотрудников.

Помимо этого, проходить аудит обязаны все публичные компании. 

Отчет может быть подан в течение 6 месяцев в электронном виде через портал регистрации предприятий.


БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В США (GAAP)

Американское законодательство уделяет особое внимание соблюдению принципов раскрытия информации и составления финансовой отчетности. Стандарты финансовой отчетности относятся не только к эмитентам ценных бумаг, но, в той или иной степени и ко всем остальным компаниям. 

Основные принципы бухгалтерского учета являются равноправными для всех организаций, которые обязаны составлять отчетность. Они включают в себя базовые руководства и условия, такие как:

- принцип стоимости (historical cost principle), согласно которому именно историческая или первоначальная стоимость является основной при признании активов, услуг, а также при отражении обязательств и акционерного капитала;

- принцип соответствия (matching principle), согласно которому расходы отражаются в учете в период признания выручки, с которой соотносятся эти расходы;

- условие раскрытия (disclosure), включающее в себя такие составляющие, как предание гласности (для установленного круга или категорий лиц), достаточно детальное и полное отражение (в объеме, необходимом для отдельных групп пользователей), а также достаточная степень прозрачности и ясности;

- и иные принципы: условия признания выручки, отраслевая специфика, материальность, консерватизм (признание доходов по минимальной из возможных достоверных оценок, а расходов - по максимальной), принцип консистентности и др. 

Помимо этого, принципы бухгалтерского учета в США включают множество детализированных правил, которые вместе с руководящими принципами устанавливаются Комитетом по финансовым и бухгалтерским стандартам (Financial Accounting Standards Board, FASB) и называются Общепринятыми принципами бухгалтерского учета или GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). 

Ключевые формы ежегодной отчетности согласно GAAP включают:

  1. Отчет о доходах, отражающий выручку, расходы, прибыли и убытки (прочие доходы и расходы в нем не отражаются, за исключением тех случаев, когда организации выбирают совмещенный отчет о доходах и отчет о совокупном доходе.

  2. Отчет о совокупном доходе, который начинается с последней строки отчета о доходах (т.е. с чистой прибыли) и включает постатейное раскрытие прочих доходов и расходов, связанные с валютным курсом, ценными бумагами и т.д. 

  3. Балансовый лист (или отчет о финансовом состоянии), представляющий собой таблицу активов и равных им по сумме обязательств и капитала организации по состоянию на отчетную дату. 

  4. Отчет о движении денежных средств, отражающий изменения денежных средств и их эквивалентов в течении отчетного периода в разрезе основной (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. 

  5. Отчет об изменении капитала, включающий состояние и отражение агрегированных результатов по операциям, относящимся к капиталу и взаиморасчетам с акционерами за период отчетности и по состоянию на указанные даты.

Пять основных форм ежегодной финансовой отчетности дополняются раскрытиями с более детализированной информацией по отдельным статьям. 

При этом, первым раскрытием финансовой отчетности, как правило, является описание основных бухгалтерских политик в отношении оценки, признания выручки, материалов, основных средств, гудвилла (показателя деловой репутации, рассчитываемого как разница между справедливой стоимостью приобретенной компании и справедливо стоимостью ее чистых активов) и т.д.


БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ В МИРЕ (МСФО)

Международные стандарты финансовой отчетности представляют собой аналогичный GAAP свод правил, применяемых на международной уровне и утверждаемых Международным комитетом по стандартам бухгалтерского учета. 

Целью МСФО является поддержание стабильности и прозрачности бизнеса по всему миру. Они позволяют компаниям и частным инвесторам принимать исходя из отчетности компании обоснованные финансовые решения. 

Решения могут приниматься в контексте владения, управления компанией, а также для определения целесообразности инвестирования в акционерный капитал данной компании или предоставления заемного финансирования. МСФО применяются в различных частях света, включая Евросоюз, Азию, Южную Америку многими странами, за исключением США. 

В странах, которые приняли Международные Стандарты Финансовой Отчетности, компании и инвесторы выигрывают от их использования, поскольку инвесторы охотнее предоставляют внешнее финансирование или вкладывают средства в те компании, бизнес-практики которых прозрачны и сопоставимы с большинством иных потенциальных объектов рассмотрения. 

Как правило, издержки, связанные с предоставлением капитала в более прозрачные бизнесы значительно ниже. Более всего от применения МСФО получают пользу те компании, которые ведут международную деятельность. Стандартные требования включают также подготовку ежегодных Отчетов о финансовом положении, Отчета о совокупном доходе, Отчета о движении денежных средств и Отчета об изменении капитала. 

По сравнению с GAAP требования МСФО более либеральные, в том числе, в отношении условий признания выручки и капитализации расходов, однако некоторые области, как например способы учета себестоимости, наоборот, в большей степени ограничены. 

Различия GAAP и МСФО являются одним из предметов, заслуживающих отдельного внимания в случае принятия инвестиционных решений в транснациональных компаниях, имеющих в числе регионов присутствия США и другие страны. 

В зависимости от юрисдикции, в которой зарегистрирована компания, требования в отношении стандартов ведения бухгалтерского учета и подготовки отчетности, а в особенности, состава и процесса подачи финансовой отчетности, существенно разнятся. 

Так, в частности, упрощенные режимы финансовой отчетности и освобождение от обязательного аудита различаются во многих странах по критериям, предъявляемым к попадающим под них компаниям. Помимо этого, с точки зрения учета и отчетности необходимо принимать во внимание такие факторы, как требования к периодичности ведения и месту хранения записей о фактах хозяйственной деятельности, сроки подачи отчетности, ответственность за их нарушение и т.д.

РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОВАЛЮТНОЙ БИРЖИ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

риптовалютные биржи представляют собой онлайн платформы, которые выступают посредниками между желающими приобрести криптовалюты и теми участниками рынка, которые желают их продать. В качестве объектов торговли выступают, как правило, основные торгуемые монеты, а также цифровые активы (токены). 

В последнее время особенно актуальны те криптовалютные биржи, которые предлагают в том числе услуги по обмену на фиатные деньги и совершают обратные операции. Для обмена на традиционные валюты, в первую очередь, доллары и евро, в большинстве случаев необходимо использовать наиболее обращаемые коины – биткоин, эфириум и некоторые другие. 

Криптовалютные биржи действуют в формате централизованных организаций, оставляющих за собой контроль над средствами клиентов и исполняющие их поручения (ордера) самостоятельно, или дают пользователям возможность совершать транзакции напрямую, обмениваясь друг с другом в децентрализованной среде посредством механизма смарт-контрактов. 

Продуктовое предложение криптовалютных бирж включает в себя сопоставление заказов на покупку и продажу с последующим исполнением торговых приказов путем совершения обмена между пользователями, в том числе по фиксированной цене, и в тех случаях, когда это применимо – с использованием удобного единого интерфейса для осуществления систематических торговых операций (трейдинга).

Для создания криптовалютной биржи необходимо выполнение таких задач, как:
– разработка торгового привода (Trading Engine) для подбора встречных сделок по купле/продаже валютных пар, исполнения ордеров, осуществления прочих транзакций и подсчета баланса;
- создание пользовательского интерфейса с личным кабинетом, модулем внесения и изъятия средств, просмотра книги заказов, реестра транзакций и аналитики;
- подключение криптовалютного кошелька для хранения токенов;
- разработка административной консоли для управления и контроля над ключевыми показателями и операционной деятельностью.


Помимо данных модулей, платформа криптовалютной биржи может быть дополнена элементами для добавления новых криптовалют и токенов, а также инструментарием для управления процессом листинга. Так или иначе, помимо капитальных затрат на разработку собственного решения или построение новой криптовалютной биржи по модели «white-label», еще одним обязательным направлением бюджета на открытие или расширение бизнеса являются юридические расходы. 

В зависимости от выбранных рынков и бизнес-модели криптовалютной биржи, эта статья расходов имеет достаточно обширный диапазон. Однако, при грамотно выстроенной работе в соответствии с актуальными нормами регулирования, с точки зрения стоящих перед владельцами биржи задач вложения в создание юридически устойчивой структуры в подавляющем большинстве случаев будут более чем оправданы. Среди факторов, которые стоит учитывать при выборе места регистрации новой криптовалютной биржи, - минимальный объем собственных средств, стоимость регистрации и/или получения лицензии, стоимость юридического сопровождения и обслуживания юридической структуры, степень лояльности банков и регулятора и т.п. 

Большинство регулируемых криповалютных бирж также обязаны выстроить необходимую организационную структуру для выполнения требований, и, соответственно, назначить специалиста по внутреннего контролю (комплайенс), а в целях своевременной обработки запросов их клиентов – организовать на должном уровне работу службы поддержки. 

Одной из наиболее непростых задач является установление партнерских отношений с банком для обслуживания расчетных операций, связанных с ведением административно-хозяйственной деятельности. 

Еще более сложной задачей является открытие корреспондентского счета для осуществления обменных операций по заявкам клиентов, желающих продать криптовалюты за фиатные деньги, или наоборот приобрести криптовалюты за евро или доллары.


РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОВАЛЮТНОЙ БИРЖИ В ЛЮКСЕМБУРГЕ

К одной из наиболее дорогих, но при этом пользующихся заслуженным доверием инвесторов юрисдикций, можно отнести Люксембург. 

Криптовалютные биржи в Люксембурге подлежат тому же регулированию, что и финансовые институты, которые специализируются на операциях с электронными деньгами. 

Для осуществления деятельности понадобится лицензия платежной компании (payments institutions), что в подавляющем большинстве случаев накладывает обязанность содержать минимальный объем собственных средств в размере 350 тыс. евро. 

Помимо выпуска электронных денег держатели такой лицензии могут предоставлять платежные услуги, в ряде случаев выдавать займы в привязке к данным платежам и оказывать иные услуг.

РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОВАЛЮТНОЙ БИРЖИ В ЭСТОНИИ

Благодаря государственной политике, направленной на поддержку и внедрение блокчейн в финансовом секторе и иных областях, Эстония стала одной из наиболее востребованных юрисдикций для открытия бизнеса в сфере криптовалют и цифровых активов. 

Среди остальных факторов, оказывающих положительное влияние на развитие блокчейн проектов в Эстонии – относительно простая процедура регистрации, небольшой объем минимального уставного капитала и специальный налоговый режим по налогу на прибыль корпораций для стартапов.

Эстония относится к небольшому кругу тех стран, где совершение обменных операций с криптовалютами и цифровыми активами относится к числу лицензируемых видов деятельности, поэтому открытие здесь криптовалютной биржи при соблюдении установленных норм менее подвержено рискам регулятивного воздействия. 

В соответствии с эстонским законодательством соответствующие разрешения требуется получить не только для предоставления услуг по обмену виртуальных валют (к категории которых отнесены и криптовалюты), но также и для кастодиальных услуг с электронными кошельками. Лицензированию в Эстонии подлежит именно деятельность по обмену криптовалют на фиатные деньги. 

Такие операции подлежат регулированию на основании Закона о противодействии финансированию терроризма и отмыванию доходов, полученных преступным путем (Anti-Money Laundering / Combating the Financing of Terrorism, AML/CFT), а контроль над ними осуществляет Управление Финансового Контроля Эстонии. 

Для получения лицензии понадобится зарегистрировать частную компанию с ограниченной ответственностью (Osaühing, OU), учредителем которой может быть одно и более физическое или юридическое лицо. Компания может иметь одного директора. Данные учредителей и директоров вносятся в публичный реестр, а информация о бенефициарных владельцах передается регистрирующему органу. 

Взаимодействие с уполномоченными органами, ответственными за лицензирование и контроль над дальнейшей деятельностью криптовалютных бирж в Эстонии значительно проще, нежели, например в США или Сингапуре. В соответствии с рейтингом ОЭСР, в Эстонии действует одна из наиболее благоприятных для бизнеса налоговых политик. 

Налог на прибыль корпораций не взимается до выплаты дивидендов, а криптовалюты и цифровые активы не являются объектом налогообложения по НДС. Эстонские компании уплачивают налог на распределенную в виде дивидендов прибыль в размере 14-20%. Для всех зарегистрированных компаний в Эстонии действуют обязательные требования о регистрации юридического адреса, предоставлении ежегодной отчетности и ведении бухгалтерского учета на Эстонском языке. Компании не обязаны назначать корпоративного секретаря, однако если среди членов Совета Директоров нет резидентов Евросоюза, необходимо назначение официального агента – местного представителя.

Заявка на получение лицензии криптовалютной биржи должна быть подана Регистратору субъектов экономической деятельности. Компании обязаны назначить лицо, ответственное за соблюдение обязательных требований в отношении процедур AML/CFT, в качестве которого может выступить член правления или специалист по внутреннему контролю, при условии наличия достаточной компетенций для выполнения своих обязанностей и взаимодействия с надзорными органами. Необходимые шаги по получению лицензии включают: 

  • - Сбор и, при необходимости, апостилирование документов;

  • - Создание и инкорпорирование компании;

  • - Подача заявления на открытие банковского счета; 

  • - И непосредственно предоставление заявки Регулятору.

 Подача заявки сопровождается предоставлением дополнительной информации и соответствующих документов:

  • - Описание внутренних процедур (ключевых бизнес-процессов);

  • - Адрес веб-сайта компании;

  • - Личные и контактные данные лиц, ответственных за предоставление услуг; 

  • - Данные ответственного лица по выполнению требований ALM/CFT;

  • - Данные ответственного лица по выполнению процедур в рамках наложенных международных финансовых санкций;

  • - Заверенная нотариально копия паспорта заявителя;

  • - Справка об отсутствии судимости, выписка по банковскому счету, подтверждение адреса и иные документы учредителя / бенефициарного владельца. 

Для получения данной лицензии необходимо, чтобы ни у одного члена Совета Директоров и Правления биржи, поверенных, учредителей, а также бенефициарных владельцев не было действующих штрафов или же иных взысканий со стороны властей. Для этих целей, вместе с подачей заявки представляются записи об отсутствии правонарушений. 

Дополнительно, заявителями должны быть описаны процедуры по идентификации личности клиентов и внутреннему аудиту. Сама заявка на получение лицензии рассматривается в течение 30 дней, однако на сбор необходимых документов и, особенно, на открытие банковского счета может потребоваться дополнительное время. Поэтому, в результате весь процесс занимает, как минимум, 1,5 мес. 

РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОВАЛЮТНОЙ БИРЖИ НА МАЛЬТЕ

С развитием институциональных рамок бизнеса в сфере криптовалют и технологии блокчейн, среди которых можно назвать введение регулирования и государственную поддержку, новым финтех-хабом, а также «блокчейн-островом», стала по праву называться Мальта. Так, несколько крупнейших бирж уже переместились на Мальту, чтобы развивать свой бизнес в Европе и по всему миру. 

До недавнего времени вопросы регулирования блокчейн на Мальта были освящены в локальных актах и консультационных письмах. 

Технология распределенного реестра определяется на Мальте как цифровая или электронная база данных, в которой информация записывается, используется совместно и синхронизируется по сети из нескольких узлов и:

    1. Является распределенной и децентрализованной;

    2. Может быть публичной, частной или гибридной;

    3. Защищена криптографией;

    4. Может быть верифицирована.

Правовые основы деятельности в области криптовалют и технологии распределенного реестра на Мальте основаны на трех главенствующих принципах – защита интересов клиентов, прозрачность рынка и финансовая устойчивость.

 Ключевым инструментом регулирования в ближайшее время станет Закон о Виртуальных Финансовых Активах (Virtual Financial Assets Act, VFAA), который был представлен как законопроект в июне 2018 г. вместе с Законом о Предоставлении Инновационных Услуг и Технологий (Innovative Technology Arrangements and Services Act, ITAS) и Мальтийским Законом об Управлении Цифровыми Инвестициями (Malta Digital Investment Authority Act). Виртуальные финансовые активы, согласно новому законодательству, представляют собой цифровую форму обмена, единицы измерения или хранения ценности, которая не является электронными деньгами, финансовым инструментом или виртуальным токеном. 

В качестве виртуальных токенов, называемых также «утилитарными» или «служебными» токенами (utility tokens), признаются цифровые записи, не являющиеся электронными деньгами, которые не предназначены для применения или хранения ценности за пределами платформы, на которой они были выпущены и могут быть погашены только эмитентом. 

Закон о Виртуальных Финансовых Активах также устанавливает нормы регулирования криптовалютных бирж. Согласно данному закону биржи, работающие с цифровыми активами на основе технологии распределенного реестра, которые действуют на территории Мальты или предлагают свои услуги на Мальте, обязаны получить соответствующую лицензию у Уполномоченного Органа. Процесс получения лицензии занимает порядка 3 месяцев и включает такие этапы, как подготовка заявки и подача необходимых документов, рассмотрение Комиссией по Финансовым Услугам заявки по результатам встречи, получение принципиального одобрения и выпуск лицензии. Закон о Виртуальных Финансовых Активах вводит 4 класса лицензий.

Таблица №1. Классы лицензий в рамках Закона о Цифровых Финансовых Активах

Класс лицензии

Описание

Комиссия

Ежегодный сбор

Класс 1

Держатели лицензии 1-го класса уполномочены принимать и исполнять торговые поручения и/или предоставлять услуги по инвестиционному консультированию в отношении одного или нескольких цифровых финансовых активов, равно как и размещать их

3 тыс. евро

От 2,75 тыс. евро

Класс 2

Держатели лицензии 2-го класса имеют права предоставлять услуги по хранению и контролю над средствами клиентов, но не могут управлять Биржей цифровых финансовых активов и торговать со своего собственного счета

5 тыс. евро

От 4,5 тыс. евро

Класс 3

Лицензия 3-го класса предполагает возможность предоставления любых услуг, связанных с цифровыми финансовыми активами, но не дает права управлять Биржей цифровых финансовых активов

7 тыс. евро

От 6 тыс. евро

Класс 4

И, наконец, при получении лицензии 4-го класса, ее держатель получает не только возможность хранения и контроля над средствами клиента, цифровыми финансовыми активами и криптографическими ключами, но также и  право самостоятельно управлять всеми активностями Биржи цифровых финансовых активов

12 тыс. евро

От 25 тыс. евро


Для получения лицензии того или иного класса необходимо пройти тест Мальтийской Комиссии по Финансовым Услугам. 
Таким образом, 1-й класс лицензии, по сути, представляет собой лицензию криптовалютного брокера, 2-й класс дает возможность хранить средства, по лицензии 3-го класса дополнительно предоставляется право управлять средствами, а для полноценной деятельности криптовалютной биржи подходит лишь лицензия 4-го класса. 

Если заявка подана физическим лицом, для этого необходимо будет личное присутствие на Мальта. В случае если заявитель является юридическим лицом, необходимо учреждение структуры на Мальте, или открытие филиала при условии, что основной офис компании расположен в заслуживающей доверия юрисдикции. Одновременно с подачей заявки необходимо представить план действий, в котором должны быть освящены вопросы безопасности и иные аспекты деятельности. 

При эмиссии токенов необходимо пройти Тест на финансовые инструменты, чтобы убедиться, что токен соответствует Закону о Финансовых Активах и не подлежит регулированию иными Законодательными Актами.

РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОВАЛЮТНОЙ БИРЖИ НА ГИБРАЛТАРЕ

Не менее развитым во всех отношениях является сектор регулируемых криптовалютных бирж на Гибралтаре. С начала 2018 г. все зарегистрированные на Гибралтаре компании, равно как и фирмы, оказывающие услуги для клиентов, которые находятся на Гибралтаре, обязаны получить соответствующую лицензию, если их деятельность связана с хранением или передачей ценностей на основе использования технологии распределенного реестра (блокчейн). 

Право выдачи лицензий Провайдера технологии распределенного реестра (Distributed Ledger Technology Provider, DLT Provider) закреплено за Комиссией по Финансовым Услугам Гибралтара (Gibraltar Financial Services Commission, GFSC). Комиссией выдается лицензия одной из трех категорий, в зависимости от сложности и факторов риска проекта, среди которых:

  • Уровень подготовки материалов и степень проработки заявки; 

  • Использование смарт контрактов;

  • Хранение или контроль над средствами клиентов;

  • Типы клиентов;

  • Количество и разнообразие продуктов и услуг;

  • Зависимость от других регулируемых видов деятельности;

  • Подверженность рискам AML/CFT;

  • Объем и масштаб операций;

  • Стадия готовности продукта и т.д. 

Первым шагом к процессу получения разрешения является предварительная встреча с представителем Комиссии, а затем, заполнение и подача формы предварительной оценки (Initial Assessment Application Form). Заявленный Комиссией по Финансовым Услугам Гибралтара срок заявки на получение лицензии ограничен тремя месяцами. 

Однако, общее время прохождения данной процедуры может занять более 4-х месяцев. В течение двух недель с даты подачи заявки на предварительную оценку Комиссия обязана сообщить решение по результатам ее рассмотрения. Однако, Комиссия может также выдать резолюцию о предоставлении недостающей информации или документов, в результате которой отсчет времени возобновляется. 

Рассмотрение предварительной заявки завершается предварительным присвоением класса лицензии и назначением соответствующей комиссии, которая подлежит уплате при подаче заявки и ежегодно. Следом, вместе с подачей основной заявки предоставляются дополнительная информация и копия всех необходимых документов. С этого момента, как правило, Комиссии потребуется порядка двух с половиной месяцев для завершения процесса выдачи лицензии. 

Для получения лицензии необходимо обеспечить физическое присутствие на Гибралтаре с зарегистрированным офисом и сотрудниками. Основными документами для получения лицензии являются: 

- Верхне-уровневый бизнес-план; 

- Информация о корпоративном управлении; 

- Данные о корпоративной структуре, включая личные данные и информацию о директорах и прочем ключевом персонале;

- Личные данные учредителей (или информация о компании, если учредителем является юридическое лицо);

-  Whitepaper (только в случае эмиссии токенов).  


Помимо этого, понадобится представить дополнительную информацию:

-  Бизнес-модель, с описанием основных направлений деятельности, продуктов и услуг, и способов монетизации;

- Долгосрочные цели и стратегия компании; 

- Уровень знаний в области технологических решений, в т.ч. с указанием, используется ли разработанное самостоятельно технологическое решение, или оно приобретено у стороннего подрядчика (по модели «white-label»; 

- Информация о выпуске, использовании и отзыве токенов;

- Предположительные доли географических сегментов бизнеса с указанием примерной доли каждой юрисдикции, где планируется вести деятельности (в процентном отношении от общего планируемого объема выручки или количества клиентов); 

- Информация о том, каким образом будут храниться активы клиентов; 

- Подробности о том, для каких категорий клиентов будет работать биржа (розничные, опытные или квалифицированные, институциональные инвесторы);

- Список всех бизнес-функций, которые будут выполняться на аутсорсинге; 

- Ключевые риски и способы управления ими;

- Описание ресурсов, имеющихся в распоряжении бизнеса для предотвращения и снижения ИТ рисков и обеспечения кибербезопасности; 

- Информация об опыте основателей, директоров и ключевых членов команды с предоставлением их резюме;

- Способы финансирования бизнеса.


Кроме того, при наличии любой негативной информации о финансовом положении или финансовых сделках основателей, директоров и ключевого персонала, заявитель обязан уведомить о таковых Регулятора. К подобной информации относятся, в т.ч. любые стадии банкротства (включая подачу заявления). 

Дополнительно, Комиссия должна быть проинформирована об отсутствии или наличии взысканий, или делопроизводства по правонарушениям у основных лиц, вовлеченных в создание криптовалютной биржи. Отдельного внимания заслуживает тот факт, что в зависимости от типов цифровых активов, которые будут торговаться на бирже, может потребоваться дополнительное получение иных лицензий. 

Например, для осуществления операций с деривативами на основе криптовалют, или для торговли токенами, которые аналогичны ценным бумагам, может потребоваться лицензия фондовой биржи. 

Стоит заметить, что Гибралтар относится к юрисдикциям с низкой налоговой нагрузкой. 

Регулируемые криптовалютные биржи на Гибралтаре уплачивают налог на прибыль в размере 10%, при этом прирост капитала и дивиденды налогообложению не подлежат, а полученный из-за рубежа доход, не относящийся к основной лицензируемой деятельности, может быть исключен из налогооблагаемой базы. 

Также на Гибралтаре действуют различные налоговые льготы для высокотехнологичных стартапов (в т.ч. в сфере блокчейн), включая возможность получения налоговых кредитов по социальным взносам на персонал. 

РЕГИСТРАЦИЯ КРИПТОВАЛЮТНОЙ БИРЖИ В ЭСТОНИИ

Несмотря на отсутствие регулирования данных видов деятельности, еще одной превосходной юрисдикцией для ведения бизнеса по осуществления обменных операций с криптовалютами является Великобритания. В то же время, рекомендуется проверить, соответствует ли запланированный проект всем нормам действующего законодательства, в том числе, в целях выстраивания доверительных отношений с инвесторами. 

Особенно важен тот факт, что, несмотря на отсутствие законодательных норм, непосредственно касающихся операций с криптовалютами, они могут попадать под соответствующий контроль со стороны Управления по финансовому регулированию и надзору. Поэтому, отдельного внимания заслуживает тщательное структурирование и разбор каждого конкретного проекта перед началом ведения деятельности по совершению обменных операций и предоставлению услуг в области инвестиционного консультирования, связанного с цифровыми активами. 

Так, одной из крупнейших бирж недавно была получена лицензия по совершению операций с электронными деньгами (e-money license). 

Для открытия криптовалютной биржи в Великобритании необходима регистрация компании, учредителем которой может выступить физическое или юридическое лицо, требования к гражданству или резидентству которых не предъявляется. Для регистрации компании достаточно одного директора, который также может быть гражданином любой страны. 

Требования к наличию корпоративного секретаря в отношении английской компании не предъявляется. Компании не обязаны также иметь фактическое местоположение на территории Великобритании, однако они не могут оперировать без юридического адреса. 

В большинстве случаев, компании в Великобритании уплачивают налог на прибыль по ставке 19%, для паевых трастов и фондов открытого типа устанавливается ставка в размере 20%. Стандартная ставка НДС составляет 20%, пониженная ставка – 5%, также действует режим нулевой ставки данного налога. Налогообложение криптовалют требует отдельного рассмотрения в зависимости от типа транзакции. Позиция Управления Её Величества по налогам и таможенным пошлинам (Her Majesty Revenue and Customs,  HMRC) в отношении ключевых вопросов была изложена в Брифе 9/2014. 

Среди основных положений, в том числе, указано, что транзакции по обмену (на примере биткоина) с фунтом стерлингов и иностранными валютами (такими, как доллар США или евро) освобождены от взимания НДС. В то же время, следует учитывать, что при оплате криптовалютами НДС начисляется в обычном режиме на все поставки товаров, и в случае предоставления услуг, не относящихся к обороту нематериальных активов.


Для начала деятельности критовалютной биржи в Великобритании необходимо будет последовательно выполнить ряд нижеследующих действий:

- Представить на утверждение название будущей криптовалютной биржи (возможно несколько вариантов на выбор);

- Направить необходимые сведения для прохождения дью дилидженс; 

- Инициировать процесс инкорпорирования компании; 

- Открыть банковский счет.


Предоставление необходимой информации включает, в том числе, направление заверенных апостилированных документов на каждого из директоров и учредителей, включая паспорта и подтверждение адреса. В случае, если учредителем является юридическое лицо, предоставляется т.н. Свидетельство о надлежащем состоянии компании (Certificate of Good Standing), которое является подтверждением действительного статуса и отсутствия задолженности по государственным пошлинам у компании, а также Свидетельство о должностных лицах (Certificate of Incumbency), подтверждающее актуальность их полномочий. 

КОМПАНИЯ В ГОНКОНГЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Стабильно занимая первое место в рейтинге экономической свободы и будучи государством с одним из наименьших уровней коррупции в мире, Гонконг безусловно, является одним из лучших мест для организации компании, в том числе с целью экспансии на Азиатских рынках. 

Соглашение о свободной торговле, подписанное в сентябре 2017 г. между Гонконгом и объединением стран ASEAN (Ассоциация Стран Юго-Восточной Азии), направлено, прежде всего, на снижение таможенных полшин и административных барьеров при осуществлений бизнес-операций в области международной торговли, инвестиционной деятельности и обмена информацией.  

По рейтингу Всемирного Банка (Doing Business) Гонконг занимает 3-е место в мире по таким направлениям, как открытие бизнеса, налогообложение и защита миноритарных собственников.

КОМПАНИЯ В ГОНКОНГЕ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

В Гонконге действует всего два основных налога - налог на доход (15%) и налог на прибыль (16,5%). При этом выплата дивидендов и получение процентов в Гонконге не подлежат налогообложению. 

Если же роялти выплачиваются нерезиденту, который является аффилированных лицом по отношению к плательщику и/или за использование нематериальных активов, которые ранее принадлежали данной компании, зарегистрированной в Гонконге, в этом случае налогом облагается вся сумма (по эффективной ставке 16,5% и 15% для юридических и физических лиц соответственно. 

Роялти, причитающиеся за использование или право на использование нематериальных активов не аффилированному нерезиденту, облагаются налогом только в размере 30% от общей суммы уплаченных роялти, в результате чего эффективная ставка составляет 4,95% для компаний и 4,5% для физических лиц. Кроме того, в Гонконге существует системы налоговых вычетов, в рамках которой возможно снижение налогооблагаемой базы по расходам на определенные виды исследований и разработок, платежам на техническое образование, приобретение патентов и ноу-хау а также использование некоторых видов финансовых инструментов и страховых  продуктов. 

Хотя стандартная ставка подоходного налога в Гонконге составляет 15%, при расчете налоговых выплат на доход от наемного труда действует дифференцированная ставка с учетом налоговые вычетов. В зависимости от объема дохода она может составлять от 2% до 17% от чистого налогооблагаемого дохода (с учетом вычетов), но не более 15%.

КОМПАНИЯ В ГОНКОНГЕ | ПРЕИМУЩЕСТВА

Гонконг является одним из ведущих финансовых центров с разветвленной банковской системой, включающей три уровня финансовых институтов, осуществляющих депозитарную деятельность: полноценных банков, банков с ограниченной лицензией, принимающих депозиты до 500 000 HKD (менее 3,7 млн. руб., 1 HKD = 7,37 руб.), и депозитарных компаний, которые могут вести счета до 100 000 HKD. 

Хотя в Гонконге действуют достаточно либеральные правила при регистрации бизнеса, однако политика в области противодействия финансированию терроризма и отмывания доходов, полученных преступным путем, является одной из наиболее жестких, что сказывается на определенных барьерах при открытии банковского счета и прохождении процедур Due diligence / KYC. 

В связи с этим, как правило, потребуется не менее 2 недель на открытие счета после подачи заявки с подробным описанием планируемых бизнес активностей и исчерпывающей информацией о самой компании, ее директорах и владельцах. Многие банки в процессе открытия счета предъявляют обязательное требование по посещению офиса в Гонконге.

КОМПАНИЯ В ГОНКОНГЕ | ОТЧЕТНОСТЬ

Все зарегистрированные в Гонконге компании с ограниченной ответственностью (как частные, так и публичные) обязаны составлять аудированную финансовую отчетность и проводить ежегодные собрания акционеров (annual meeting).

В Гонконге действует несколько интервалов финансового года. Налоговая отчетность должна подаваться в первый рабочий день апреля для тех компаний, чей финансовый год закончился 31 марта предшествующего налогового (или финансового) года. Компании, чей финансовый год заканчивается между 1 декабря и 31 марта, как правило имеют дополнительное время для сдачи налоговой декларации. 

По факту получения декларации Департаментом внутренних доходов (Inland revenue department) выпускается ее оценка (assessment). Компании и бизнесы, не прошедшие процедуру инкорпорирования также обязаны выплачивать авансовые платежи по налогу на прибыль за текущий год по ставке 16,5% от текущей прибыли. В Гонконге не взимается НДС и отчетность по данному налогу не подается. 

Все компании с ограниченной ответственностью в Гонконге обязаны назначить аудитора на ежегодном собрании. 

Аудиторами могут быть назначены только те лица, которые квалифицированы как профессиональные бухгалтеры. 

В отношении частных компаний отсутствует требование об обязательной отправке Регистратору аудированной финансовой отчетности. В то же законодательство требует, чтобы все инкорпорированные бизнесы подготавливали такую отчетность и хранили удовлетворяющие требованиям регистры с записями по счетам бухгалтерского учета по месту нахождения юридического адреса. 

Компании обязаны также подавать годовой отчет, в котором указан юридический адрес, а также данные всех директоров и участников компании. 

В отношении публичных компаний действует требование об обязательной отправке отчетности Регистратору Компаний с раскрытием дополнительных данных, относящихся к существенным транзакциям, осуществляемым директорами, топ-менеджерами и их родственниками. В Гонконге действуют местные стандарты финансовой отчетности, а также стандарты качества в отношении контроля, аудита и иных подобных сервисов, которые разрабатываются Институтом Сертифицированных Присяжных Бухгалтеров Гонконга.

КОМПАНИЯ В ГОНКОНГЕ | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Учредителем частной компании с ограниченной ответственностью (private limited company) или публичной компании с ограниченной ответственностью (public limited company) может быть резидент любой страны. 

Для частных компаний отсутствует минимальная сумма уставного капитала, он может быть зарегистрирован в любой валюте. Для публичных компаний ограничения также отсутствуют, за исключением обязательного листинга в случае если компания зарегистрирована с крупным инвестированным капиталом. 

Частная компания, также как и публичная, обязана назначить, как минимум, одного директора (которым может быть единственный участник компании) и одного корпоративного секретаря. Требования к резидентству для директора отсутствуют, однако корпоративный секретарь обязательно должен иметь статус резидента Гонконга (если он является физическим лицом) или же обязанности корпоративного секретаря могут быть возложены на юридическое лицо, предоставляющее такие услуги и имеющее зарегистрированный офис на территории Гонконга. Директор и корпоративный секретарь не могут быть одним и тем же лицом. 

Компания обязательно должна иметь зарегистрированный офис на территории Гонконга.

Учреждение компании и ее инкорпорирование производится посредством подачи единой заявки и уплаты государственной пошлины за подачу заявки на регистрацию компании, оплату сертификата о регистрации бизнеса , а также взноса в аналог Фонда по защите от утраты платежеспособности. Форма регистрации должна содержать исчерпывающую информацию об адресе зарегистрированного офиса и сведения о корпоративном секретаре и директорах компании. Сертификат об инкорпорировании выдается после предоставления копии Устава  (Учредительный договор с 2014 г. не требуется).

ОФФШОР В ЮАР | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

На протяжении последних десятилетий Южная Африка остается наиболее развитым государством на территории всего африканского континента. Имея в распоряжении значительную территорию с морскими портами и природными ресурсами, Южная Африка всегда рассматривается как центральное связующее звено африканской экономики и остального мира, а также наиболее перспективная отправная точка для развития бизнеса в регионе, включая сектор услуг, производство и международную торговлю, в особенности, по стремительно развивающемуся направлению “Юг-Юг”. 

Основными партнерами Южной Африки по внешней торговле являются Китай, Германия и США. Среди экспортоориентированных отраслей превалируют добыча драгоценных и черных металлов, а основу импорта составляют машины, оборудование, топливо и прочие товары. 

В структуре российского экспорта в ЮАР основная доля поставок приходится на минеральные продукты, продукцию химической промышленности, машины, оборудование и транспортные средства, продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье. 

Импорт в РФ из ЮАР включает, в основном, продовольственные товары и сельхозсырье, машины, оборудование и транспортные средства, минеральные продукты. Стоит заметить, что объемы торгового сотрудничества между Африкой и Россией в общем объеме внешнеторговых операции обеих стран в настоящее время не значительны.


ОФФШОР В ЮАР | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Налог на прибыль в Южной Африке составляет 28%, при этом малый бизнес облагается по ставке от 0% до 28%, а трасты уплачивают налог на прибыль по повышенной ставке 41%. 

Прибыль золотодобывающих предприятий Южной Африки облагается налогом по определенной формуле, кроме того, все компании добывающих отраслей обязаны дополнительно выплачивать роялти на полученные права по добыче полезных ископаемых. В Южной Африке также действует налог на продажи (НДС), который составляет 14% почти для всех категорий товаров и услуг. 

Под исключение попадают экспортные операции, а также ряд продовольственных и некоторых других товаров. В Южной Африке существует также действующий режим упрощенной системы налогообложения для микробизнесов, предполагающий возможность выплачивать налог в размере 3% от выручки, если товарооборот (или объем реализованных услуг) компании не превышает 1 млн. рандов (около 83 тыс. долл. США). 

В Южной Африке ведется активная экономическая политика по стимулированию развития отдельных секторов путем налоговых льгот, среди которых льготы по расходам на исследования и разработки, снижение налоговой нагрузки в рамках программ построения инфраструктурных объектов, налоговые вычеты по программам энергосбережения, индустриальные зоны, налоговые стимулы в сельскохозяйственном производстве, автомобилестроении и даже кинопроизводстве. 

Отдельного внимания заслуживают также Свободные экономические зоны, где ставка налога на прибыль составляет 15% против базовой ставки 28%.

ОФФШОР В ЮАР | ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ

Процесс регистрации компании, как правило, начинается с подачи заявки на резервирование наименования по форме CoR 9.1. В соответствии с Законом о компаниях 2008 года Компании в Южной Африке могут быть зарегистрированы без имени. В этом случае ее регистрационный номер автоматически становится названием компании, и компания вправе потом изменить его. 

Компания также может выбрать название, которое будет защищено от дублирования, если представленные доказательства будут достаточными, чтобы Комиссия признала наличие существенной заинтересованности заявителя в защите имени. 

При смене имени компании должны изменить Меморандум об инкорпорировании, который является наиболее важным документом, содержащим основные положения управления компанией. Закон о компаниях устанавливает определенные требования к содержанию Меморандума о инкорпорировании (форма CoR 15.1A-E). 

Как минимум, он должен включать такие сведения, как личные данные участников, количество директоров и заместителей директоров, сведения об уставном капитале компании и иные необходимые разделы. К Меморандуму об инкорпорировании присовокупляется уведомление об инкорпорировании с основными данными создаваемой компании по форме CoR 14.1. и копиями паспортов заявителей.

При открытии бизнеса в Южной Африке особое внимание стоит уделять вопросам дивидендной и налоговой политики. Минимальная ставка подоходного налога составляет 18%, а ее верхняя планка в Южной Африке достигает свыше 45%. При этом процентные платежи и роялти, выплачиваемые физическим лицам, трастовым структурам и иностранных гражданам облагаются подоходным налогом 15%. Ставка налога на выплату дивидендов в феврале 2017 г. была повышена с 15% до 20%.


ОФФШОР В ЮАР | ВИДЫ КОМПАНИЙ

Частные компании обязаны включать в их наименование аббревиатуру “Pty”, что означает Proprietary Limited. Для регистрации частной компании в Южной Африке достаточно одного директора, при этом данную должность может занимать любой участник компании. Процесс регистрации является упрощенным и включает подачу заявки в Комиссию по Компаниям и Интеллектуальной Собственности с отправкой необходимых документов и последующее получение Сертификата об инкорпорировании с номером налогоплательщика. Компании с ограниченной ответственностью (Inc), которые выбираются, как правило для инкорпорирования объединений адвокатов, бухгалтеров, докторов или инженеров, обязаны включать в название аббревиатуру “Inc”. Для инкорпорирования компании может быть достаточно, в т.ч. одного участника.

Компания с ограниченной ответственностью несет ответственность по долгам и обязательствам вместе с ее директорами. Публичные компании (Ltd) подходят для целей публичного предложения акций, как правило, через процедуру листинга на Фондовой Бирже Йоханнесбурга. 

Для создания публичной компании необходимо, как минимум, три директора. Помимо этого, публичные компании обязаны проходить обязательный аудит и публиковать официальную аудированную отчетность. Кроме того, при определенных объемах деятельности публичные компании в Южной Африке обязаны формировать Комитет по аудиту (Audit Committee) и Комитет по Общественным и Этическим вопросам (Social and Ethics Committee).

ОФФШОР В США | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

США являются крупнейшей экономикой и, одновременно, одним из наиболее крупных рынков потребления массовых товаров и услуг. ВВП США неуклонно растет с темпом порядка 3% в год. В 2016 г. он достиг суммы свыше 18.5 трлн. долл. В том числе поэтому количество закрывающихся предприятий в США постоянно снижается, и после резкого скачка в 2010 г. по состоянию на 2016 г. уровень банкротств полностью восстановился c 60 тыс. в год до предкризисного уровня (равного 20 тыс.) . Основу экономики США составляет сектор услуг (13.2 трлн.долл.), на 2-м месте находится производство (2.2 трлн. долл.), на 3-м - государственный сектор (2.5 трлн. долл.). 

Традиционно, США считаются одним из наиболее благоприятным мест для открытия и ведения бизнеса любых форматов - от высокотехнологичных стартапов до представительств транснациональных корпораций, в том числе в форме перенесения головной организации холдингов для экспансии на североамериканский рынок.

ОФФШОР В США | ВЕДЕНИЕ БИЗНЕСА НЕРЕЗИДЕНТОМ

Нерезидентам, планирующим открыть бизнес в США, с точки зрения выбора организационно-правовых форм в настоящее время доступны два варианта - регистрация Компании с ограниченной ответственностью и учреждение так называемой “Cи-Корпорации” (C-Corporation). 

Регистрация “Эс-Корпорации” (S-Corporation) недоступна для нерезидентов, так как Федеральный закон требует, чтобы все ее участники были гражданами США, а регистрация нерезидента в качестве индивидуального предпринимателя (Doing business as…, DBA) или членов Партнерства с Ограниченной Ответственностью (Limited Partnership, LP) на практике практически не применяется, т.к. может требовать прохождения таких дополнительных процедур, как например, заверение документов в присутствии авторизованного нотариуса на территории соответствующего штата. 

Независимо от того, выберет ли нерезидент при регистрации Си-Корпорацию, или Компанию с ограниченной ответственностью, обязательным требованием является наличие официального физического адреса, а также официального зарегистрированного агента. 

Кроме того, в обоих случаях нерезиденты, подавшие заявку на регистрацию Компании с ограниченной ответственностью или на учреждение Си-Корпорации, обязаны получить идентификационный номер работодателя по факту предоставления формы SS-4 в Службу Внутренних Доходов и пройти процедуру due diligence, поскольку не все физические и юридические лица могут владеть активами в США (этого права лишены, в том числе, резиденты Кубы, Северной Кореи и Ирана).

ОФФШОР В США | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

В США достаточно высокие базовые ставки налогов для резидентов.

Базовые ставки налогов в США Ставка, %:
Налог на прибыль 35%
Налог на личный доход 39.6%
Налог на продажи 0.00
Ставка социального страхования 21.30:
  Для компаний 13.65
  Для сотрудников 7.65

Вместе с тем, те компании, которые учреждены нерезидентами с целью налогового структурирования международного бизнеса, не осуществляющие на территории отдельных штатов деятельность и не имеющие признаваемых на их территории доходов, не уплачивают налог на прибыль и не обязаны по нему отчитываться (т.е. подавать декларацию по налогу на прибыль). 

Помимо этого, такие компании не обязаны подавать ежегодную финансовую отчетность, если они не владеют активами на территории США. Как правило, в таких штатах компании уплачивают государственную пошлину от 50 до 250 долл. США в год. 

Уплачиваемая пошлина: 
New York 0
Wyoming $50
Oregon $100
Washington DC $165
Delaware $250


При этом, если зарегистрированные в США бизнесы имеют средства на счетах в иностранных финансовых учреждениях, общий объем которых превышает сумму в 10 тыс. долл. США (достаточно единовременного превышения), они обязаны ежегодно подавать Отчет о зарубежных банковских и финансовых счетах.

К иностранным финансовым счетам приравниваются все финансовые активы, включая средства на банковских счетах в филиалах американских банков, находящихся за пределами США. Помимо средств на банковских счетах, в эту категорию включены, в том числе акции, средства на брокерских счетах, товарные фьючерсы, страховые полисы и иные финансовые активы.

ОФФШОР В США | ВИДЫ КОМПАНИЙ

Процедура открытия бизнеса может отличаться в зависимости от места (Штата) регистрации и места ведения бизнеса. Право Штата на его территории признается превалирующим над Федеральным законом и Федеральными подзаконными актами. 

 
Компания с ограниченной ответственностью регистрируется путем подачи заявки и отправки Регистратору Устава организации и Операционного соглашения (Учредительного договора), в котором оговариваются основные вопросы ее управления. Ее участники могут назначить управляющих для ежедневного управления организацией, но они также имеют право самостоятельно осуществлять контроль и управление на основе Операционного соглашения (Учредительного договора). 

Владение долями подтверждается Сертификатом участника для каждого члена Компании. Следует учитывать, что при передаче долей могут существовать ограничения в зависимости от законов Штата, в котором зарегистрирована Компания. Минимальное число участников Компании с ограниченной ответственностью составляет одно физическое или юридическое лицо. Ежегодные собрания могут проводиться в любой стране.


Си-Корпорация (C-Corporation) формируется путем выпуска Свидетельства о регистрации (называемого еще Сертификатом инкорпорирования) и создании Устава корпорации (Corporate Bylaws). Акционеры Корпорации выбирают директоров, которые будут осуществлять управление и определять ее политику и цели. Директора, в свою очередь, назначают Менеджеров (officers), которые управляют корпорацией на ежедневной основе. 

Только менеджеры могут подписывать контракты от имени Корпорации. Акции корпорации могут передаваться свободно, а при выполнении процедур комплайенс ее акционеры полностью освобождены от ответственности.

КОМПАНИЯ В НЬЮ-ЙОРКЕ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Для регистрации бизнеса в Нью-Йорке понадобится зарезервировать название, направить Устав организации в Департамент государственного управления корпорациями (Department of State Division of Corporations), составить Учредительный договор (называемый в США Операционным соглашением), подать заявку на получение Федерального идентификационного номера работодателя в Службу внутренних доходов, зарегистрироваться в Департаменте налогообложения и финансов (по форме DTF-17 или онлайн), а также в Подразделении страхования безработицы Департамента труда  (форма NYS-100). 

Также потребуется заключить договор с одной из авторизованных страховых компаний по программе страхования утраты работоспособности и компенсаций, и, наконец, организовать публикацию о формировании компании в специализированных СМИ (как минимум, в двух деловых газетах) в течение 120 дней.  


КОМПАНИЯ В ВАШИНГТОНЕ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Для регистрации компании с ограниченной ответственностью в Вашингтоне достаточно одного участника и директора, который может быть резидентом практически любой страны, без обязательного заполнения информации о нем в Уставе. 

Даже если целью регистрации бизнеса является ведение деятельности на территории штата, выбор в пользу Вашингтона (равно как и некоторых других штатов, среди которых Вайоминг, Невада, Флорида и проч.) может быть эффективным решением в силу отсутствия налога на личный доход, взимаемого, в том числе, с дохода от заработной платы наемных сотрудников.

ОФФШОР В ДЭЛАВЕРЕ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Одним из наиболее популярных штатов для регистрации компаний, в особенности, с целью структурирования международного бизнеса в США, является штат Делавер. Компании с ограниченной ответственностью, зарегистрированные на территории штат Делавер, обязаны включать в наименовании аббревиатуру “LLC”, Корпорации - слова Компания (“Company”), Корпорация (“Corporation”), Клуб (“Club”), Синдикат (“Syndicate”), Фонд (“Fund” / “Foundation”), Союз (“Union”), “Limited” или иные. 


Для регистрации Корпорации в штате Делавер достаточно одного директора, являющегося резидентом любой страны, без необходимости указания его (ее) личных данных в Уставе корпорации. В штате Делавер действует общая система права, а в ходе рассмотрения коммерческих споров, в первую очередь, суды принимают во внимание релевантные прецеденты. 

При регистрации бизнеса в штате Делавер не предъявляются требования к минимальному уставному капиталу. В отличие от корпораций, которые попадают под двойное налогообложение, компании с ограниченной ответственностью в штате Делавер не уплачивают налога на прибыль, и доход собственников облагается лишь налогом на их личный доход. 

 Ставка налога на прибыль для компаний, осуществляющих деятельность на территории штата Делавер, составляет 8,7%. Все корпорации и компании с ограниченной ответственностью, зарегистрированные на территории штата, обязаны иметь официального агента и официальный адрес (офис) компании.

КОМПАНИЯ В ТЕХАСЕ | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Зарегистрированные в штате Техас корпорации и компании с ограниченной ответственностью обязаны иметь в наименовании указание на их организационно-правовую форму, в т.ч. “Корпорация” (Corporation), “Компания” (Company), “Incorporated”, “Inc.” или в виде иной аббревиатуры. 

Для регистрации также достаточно одного директора, без предъявления требований в отношении резидентства. Компаниям, планирующим осуществлять бизнес на территории Техаса, следует принять во внимание наличие множества различных отраслевых лицензий и налогов, взимаемых по различных ставкам, в зависимости от вида деятельности, таких например, как налог с продаж на ритейловый бизнес по ставке 6,25% или налог с продаж на сдачу в аренду номеров по ставке 6% от стоимости каждого номера.

КОМПАНИЯ В ОАЭ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) располагаются на Южном берегу Персидского залива и представляют собой государство федеративного типа, объединяющее 7 абсолютных монархий (или княжеств), руководители которых (шейхи) все вместе составляют Высший Совет Эмиров. Должность президента автоматически передается по наследству правящему эмиру Абу-Даби при вступлении им в свои права. 

Правовая система ОАЭ основывается на принципах гражданского права со смешанным влиянием французского права и законами Шариата. Прецедентное право в ОАЭ не действует, но приговоры высших судов являются обязательными для судов нижестоящих и в качестве руководящих принципов в процессе разбирательств. 

С уровнем инфляции 2,1%, ВВП на душу населения в размере $67 133 (по паритету покупательной способности), процентной ставкой 2% и уровнем безработицы всего 3,69% Объединенные Арабские Эмираты имеют одну из самых сильных экономик в мире. ОАЭ характеризуются также, как одна из наиболее развитых стран с точки зрения международной торговли - основными партнерами ОАЭ являются Китай, Индия, США, Япония, Оман, Иран и страны Европы.

КОМПАНИЯ В ОАЭ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Отличительной особенностью корпоративной системы является запрет на регистрацию на основной территории компании с капиталом, принадлежащим более чем на 49% иностранным гражданам. Как минимум, 51% капитала регистрируемых в общем режиме компаний должен принадлежать представителю местного населения или же юридическому лицу, которое полностью принадлежит гражданам ОАЭ. 

В то же время на территории Зон Свободной Торговли, где действует особый правовой режим, направленный на повышение привлекательности страны с точки зрения регистрации компаний и ведения бизнеса, включающий, как правило, не только возможность регистрации компаний со 100% иностранным капиталом, но и предусмотренные для них преференции в виде нулевых ставок по основным налогам и исключений в области валютного контроля.

КОМПАНИЯ В ОАЭ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Компании, зарегистрированные Свободных Экономических Зонах имеют право осуществлять активность только в непосредственной близости от соответствующей свободной зоны и имеют ряд ограничений. 

ОАЭ имеют достаточно высокие базовые ставки налогов - 55% для налога на прибыль организаций и 17,5% на отчисление социального страхования (12,5% из которых оплачивается компаниями и всего 5% - сотрудниками). 

Однако, благодаря наличию множества Зон Свободной Торговли это не является существенным препятствием для с точки зрения регистрации бизнеса. В настоящее время налог на продажи (НДС) не действует на всей территории ОАЭ (возможно, он будет введен в размере 5% с 2019 г.). 

В некоторых эмиратах, однако, взимаются местные сборы на продажу, взимаемые в отдельных отраслях (например отели и рестораны) и для отдельных категориях товаров (например, алкоголь). В частности, все отели на территории Дубая уплачивают муниципальные комиссии в размере 10% от продаж.

КОМПАНИЯ В ОАЭ | ВИДЫ КОМПАНИЙ

Регистрация Компании с ограниченной ответственностью за пределами Свободных Экономических Зон

Регистрация Компании с ограниченной ответственностью за пределами Свободных Экономических Зон предполагает наличие, как минимум, двух участников. Как минимум, один участник должен быть гражданином ОАЭ. Допускается также, чтобы он был гражданином другой страны, если данная страна входит в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (Gulf Cooperation Council, GCC). В GCC входят, помимо ОАЭ, Бахрейн, Кувейт, Оман, Катар и Саудовская Аравия. 

Допускается наличие одного участника, если он также является гражданином ОАЭ или GCC (за исключением некоторых отраслей). 

Требование к минимальному уставному капиталу Компании с ограниченной ответственностью в ОАЭ не предъявляется, однако при регистрации компании со стороны отдельных государственных органов могут возникнуть предписания о достаточно сумме капитала для осуществления целей учреждаемого бизнеса. Капитал Компании с ограниченной ответственностью формируется из равных долей и оплачивается полностью в процессе инкорпорирования. 

Для осуществления деятельности Компании с ограниченной ответственностью в Объединенных Арабских Эмиратах требуется аренда официального офиса, которого будет достаточно для размещения всех сотрудников. Менеджерами (т.е. директорами) компании могут выступать лица любой национальности, за исключением генерального директора, который должен быть резидентом ОАЭ.

Регистрация бизнеса на территории Свободных Экономических Зон

На территории ОАО действует два типа свободных зон - финансовые и экономические. В настоящее время функционируют только две свободные экономические зоны финансового типа - Международный Финансовый Центр в Дубае (Dubai International Financial Center, DIFC) и and the Abu-Dhabi Global Market (ADGM). Свободных экономических зон значительно больше - только в Дубае зарегистрировано 14 СЭЗ. Крупнейшие и наиболее популярные СЭЗ на территории ОАО - расположенные в нескольких десятках километров на север от Дуба JAFZA (Jebel Ali Free Zone) в портовом городе Джебель Али и расположенная в эмирате Рас-аль-Хайма (Ras al-Khaimah Free Zone).


КОМПАНИЯ В ОАЭ (JAFZA) | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

Для регистрации компании в JAFZA необходимо наличие от 2-х участников, которыми могут быть, в том числе, юридические лиц. Хотя при регистрации бизнеса требований к минимальному уставному капиталу не предъявляется, как правило, администрация JAFZA требует, чтобы его размер был установлен в размере 10 000 дирхам. 

Кроме того, поскольку регистрируемые в JAFZA компании, по сути, являются оффшорными и, как правило, учреждаются с целью управления холдинговыми структурами, для осуществления такой деятельности требуется наличие не менее, чем двух Директоров и одного корпоративного секретаря. В качестве корпоративного секретаря может выступить один из членов Совета Директоров. 

Функцию директоров могут исполнять предоставляющие корпоративные услуги компании. Зарегистрированные в СЭЗ JAFZA компании полностью освобождены от уплаты всех налогов и таможенных платежей. Они также не попадают под требования обязательного аудита, хотя и обязаны отправлять ежегодную отчетность Регистратору. 

В отличие от обычных Компаний, не являющихся резидентами СЭЗ, Компании, зарегистрированные на территории JAFZA не обязаны иметь официальный офис на ее территории, но должны предоставить данные об официальном агенте, адрес которого указывается в качестве официального адреса, если Компания не планирует снимать собственный офис. 

Также Компании с ограниченной ответственностью могут владеть собственной недвижимостью в определенных районах СЭЗ. Оффшорная компания, зарегистрированная в JAFZA, не может вести бизнес на территории ОАЭ, включая территорию самой СЭЗ, однако на заключение договоров с консультантами, юристами, бухгалтерами и аудиторами этот запрет не распространяется. 


Процедура регистрации включает заполнение анкеты, предоставление паспортов назначенного менеджера и акционеров, краткий бизнес-план, и заполнение иных документов (включая разрешительный сертификат, если одним из учредителей бизнеса является гражданин ОАЭ). 

Для акционеров, являющихся физическими лицами, требуется предоставление личного профиля предпринимателя, Решения Совета об учреждении компании и образца подписи менеджера, для являющихся юридическими лицами - типовая подпись менеджера, аттестованного администрацией СЭЗ, Сертификат об инкорпорировании, Устав и Учредительный договор (отдельные документы из данного списка должны быть заверены нотариально, если учредителем является нерезидент). 

При подаче заявки на регистрацию компании единовременно уплачивается 15 тыс. дирхам (около 4 тыс. долл. США) за получение лицензии на осуществление бизнеса.

Помимо учреждения компании возможна также регистрация бизнес-единицы в качестве Предприятия зоны свободной торговли (Free Zone Establishment, FZE) , которое представляет собой, по сути, местную форму Партнерства с ограниченной ответственностью, акционером которого может выступить одно физическое и юридическое лицо. 

Для регистрации Предприятия зоны свободной торговли в Jafza необходимо также подать заявку и предоставить те же документы, что и при регистрации компании и оплатить комиссию за получение бизнес-лицензии в размере порядка 2,7 тыс. долл. (10 тыс. дирхам).

КОМПАНИЯ В ОАЭ (RAS AL HAIMA) | ОСОБЕННОСТИ РЕГИСТРАЦИИ

В Свободной Экономической Зоне Рас-Аль-Хайма (Ras Al Khaimah) зарегистрировано свыше 13 тыс компаний из более чем 100 стран . Рас-Аль-Хайма включает в себя несколько специализированных кластеров (т.н. Парков), в том числе, Бизнес Парк, а также Индустриальный, Технологический и Научный Парки. 

Для открытия международной (оффшорной компании) требуется выбрать официального зарегистрированного агента и назначить, как минимум, одного директора, которым может выступить, в том числе, корпоративный директор из числа резидентов страны. 

Главной особенностью СЭЗ Рас-Аль-Хайма является нулевое налогообложение. 

Кроме того, Международная компания на территории Рас-Аль-Хайма не обязана проводить ежегодные собрания и направлять Регистратору годовой отчет с раскрытием данных о директорах и акционерах.

КОМПАНИЯ НА КОСТА-РИКЕ | ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Коста-Рика - государство в Центральной Америке, располагающееся между республиками Панама и Никарагуа и имеющее с юго-западной сторон Тихоокеанское побережье, а с востока омываемое Карибским морем. Коста-Рика относится к одним из наиболее безопасных государств Центральной и Южной Америки. 

На Коста-Рике действует основанное на французском гражданское право, а 95% населения составляют потомки испанцев и иных европейцев. Официальным языком страны является испанский, однако бизнес-английский также используется достаточно часто. 

По оценкам Всемирного Банка Коста-Рика относится к категории стабильных и политически независимых экономик мира с устойчивым ростом и одними из лучших показателей социального развития в Южной Америке. ВВП Коста-Рики растет с темпом 4,4% и составляет (по оценкам за 2016 г.) 57,44 млрд. долл. США. при населении 4,91 млн. чел. Экономика Коста-Рики в значительной степени зависит от импорта, и баланс внешней торговли является отрицательным (“минус” 625 млн. долл. США). 

Главным торговым партнером Коста-Рики являются США. Пытаясь дифференцировать экономику страны, которая традиционно зависела от таких отраслей как животноводство, экспортирование кофе и бананов, правительство Коста-Рики все больше фокусируется на создании благоприятных условий для развития международных корпораций в области телекоммуникационных услуг и производства микропроцессоров. 

Другими направлениями обеспечения стабильного роста экономики являются заключение соглашений о режиме свободной торговли по всему континенту и налоговые каникулы для поставщиков сырья и материалов.

КОМПАНИЯ НА КОСТА-РИКЕ | ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

В силу особенностей местного законодательства оншорный, то есть находящийся на территории Коста-Рики, бизнес требует существенных инвестиций - для осуществления деятельности необходимо иметь статус резидента, получение которого посредством инвестиции требует существенных капитальных вложений (порядка 250 тыс. долл. США). 

КОМПАНИЯ НА КОСТА-РИКЕ | НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

располагающийся на территории страны бизнес облагается достаточно высокими налогами (в т.ч. налог на прибыль до 30%, подоходный налог по базовой ставке 15%, налог на продажи 13% и ставка социального страхования в размере 35,67%). 

В тоже время налог на прибыль может быть снижен до 20%, если налогооблагаемая прибыль не превышает порядка 185 тыс. долл. США и до 10% если прибыль по итогам года соста